Fir Tree, хедж-фонд, який раніше оголосив про шортінг прив'язі, зараз подав a позов проти Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), стверджуючи про неправомірну поведінку та шукаючи записи, щоб допомогти це визначити.
Про що стверджує Fir Tree?
Fir Tree стверджує, що Grayscale порушила трастову угоду, не дозволивши акціонерам переглядати відповідні документи.
Зокрема, Fir Tree вважає, що зв’язок між Grayscale і Digital Currency Group (DCG) і Genesis означає, що вона повинна мати можливість переглядати відносно велику кількість документів Grayscale.
Його заявлені обґрунтування включають потреба розслідувати потенційне безгосподарність або порушення, щоб зрозуміти, як траст змінився, щоб визначити, як траст піддається позикам, наданим Genesis, і щоб Fir Tree могла спілкуватися з іншими акціонерами GBTC.
Що стосується поганого управління чи неправильних дій, вони вказують на кілька речей:
- Grayscale не дозволив погашення, що дозволило GBTC торгувати з великими знижками до вартості чистих активів (NAV), одночасно одержуючи прибуток від комісій, що стягуються на основі NAV.
- Grayscale покладається на пов’язаних сторін, щоб керувати трастом:
- Донедавна Genesis Global Trading, інша компанія DCG, була єдиною організацією, яка могла створювати або викуповувати акції.
- Генезис - це єдина особа, якій дозволено купувати біткойни для створення акцій.
- Grayscale Securities, що повністю належить Grayscale, тепер є єдиною організацією, яка може створювати або викуповувати акції.
- Coinbase, у яку інвестував DCG, є постачальником депозитарного зберігання.
- Genesis, інша організація DCG, позичала базові активи під продукти Grayscale, щоб дозволити створювати більше акцій, коли вона торгувала з премією до NAV, і це було спеціально підписано Grayscale.
- Відсутність незалежного нагляду за GBTC, оскільки (до минулого року) Баррі Сілберт обіймав посаду генерального директора як для Grayscale, так і для DCG.
Основна проблема Fir Tree, пов’язана зі змінами довіри, стосується Здатність Grayscale керувати програмою викупу.
До вересня 2014 року Grayscale керувала програмою викупу, за якою акції GBTC можна було викупити на базові біткойни. У вересні 2014 року компанія Grayscale отримала лист від Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), в якому повідомлялося, що програма порушує Регламент М.
На думку Комісії, це сталося тому, що це дозволяло одночасно випускати та викуповувати акції. Відтоді компанія Grayscale не викупила жодної акції. Fir Tree та інші вважають, що для Grayscale можна буде керувати програмою викупу, доки вона не випускається.
«Третя трастова угода», прийнята Grayscale на початку 2016 року, містила пункт про те, що зміни до трастових угод, які «негативно впливають» на права акціонерів, «відбудуться лише після письмового схвалення» більшості акцій. .
У жовтні 2017 року Grayscale надіслала запропоновані поправки акціонерам, які полегшили Grayscale відмову від викупу. Також до повідомлення було включено за умови, що воно набуде чинності навіть без більшості голосів. Подальші поправки, які більш конкретно забороняли Grayscale керувати програмою викупу, були додані подібним чином у наступні поправки.
Детальніше: Grayscale Bitcoin Trust і його зв’язки з обвалами криптовалют
Grayscale стверджує, що його мета полягає в тому, щоб перетворити траст на ETF, який потім дозволить йому здійснювати викуп.
Ялинка хоче отримати детальну інформацію про те, як змінилася довіра щоб краще зрозуміти, коли були додані обмеження та зміни.
Незрозуміло, яку частину широкого запиту Ялинки врешті-решт задовольнить суд.
Для отримання більш інформованих новин слідкуйте за нами Twitter та Новини Google або послухайте наш підкаст-розслідувач Інновація: Blockchain City.
Джерело: https://protos.com/lawsuit-puts-pressure-on-grayscale-to-open-gbtc-books/