Інвестиції від Smart VC до Wall Street у FTX до Terra викликають занепокоєння

Інвестиції в криптовалюту, від венчурних капіталовкладників Уолл-стріт до інвесторів з глибокою кишенькою, висвітлити недоліки в ризикованих фінансових стратегіях, які підживлювали криптовалюту

Інвестиції венчурного капіталу фінансували більше половини всіх публічних компаній США в 1979 році, що становить третину всієї вартості фондового ринку. Усі п’ятірки найдорожчих компаній США (Apple, Microsoft, Google, Amazon і Facebook) починали як стартапи, які підтримувалися венчурним капіталом. 

Розвиток технології блокчейн змінив уявлення інвесторів про фонди венчурного капіталу. Венчурні капітальні капітали все більше диверсифікують свої кошти в криптовалютний простір.

Вони думають про те, як докорінно змінити структуру свого фонду, щоб вона була централізованою та дозволила створити більш інклюзивне середовище для багатьох інвесторів, які гратимуть у цьому просторі. 

ВК інвестицій Відповідно до вересневого звіту KPMG, у першій половині 14.2 року в криптовалюту було інвестовано 725 мільярда доларів у рамках 2022 угод. Хоча ця цифра може здатися занадто великою, графік нижче розповідає іншу історію. 

Але в цьому є щось більше. 

У третьому кварталі інвестиції венчурного капіталу в криптоіндустрію впали до найнижчого рівня за більш ніж рік. Згідно з Bloomberg, венчурні фірми інвестицій 4.44 мільярда доларів у крипто-стартапах у кварталі, що на 37% менше, ніж за той самий період 2021 року. 

Враховуючи зростання кількості хакерів і зривів цих криптовалютних платформ, які підтримуються інвесторами, це не є абсолютною несподіванкою. 

Інвестиції починають висихати

Цей рік був складним для сектору криптовалют. Коригування ціни, мінливість, і регуляторні проблеми, серед інших факторів, сприяли падінню. Ця ринкова ніша спостерігала більш різкий спад через високий ризик, пов’язаний з класом активів, і різке падіння цін на криптовалюту. 

Такі несприятливі умови призвели до багатомільйонного краху криптовалютні компанії/платформи. У картині з’являються два відомих імена: крах Terra на мільярд доларів і крах FTX, що триває. Обидва інциденти призвели до краху криптокомпаній (та їхніх прихильників). доміно. 

Багато хто навіть порівнює ці падіння з фінансовою кризою 2008 року Lehman Brothers колапс. Тим не менш, такі ситуації залишили деяких інвесторів так званих «розумних грошей» у цьому просторі. 

Найпопулярніші венчурні інвестори та інші платформи, які підтримуються та схвалені громадськістю, як-от Земля і FTX, перш ніж вони вибухнули. Тим не менш, крахи залишили непривабливий відбиток на портфелях деяких найбільш шанованих компаній венчурного капіталу та інвесторів криптовалюти. 

Terra and Fellow Lunatic LUNA Прихильники

Мережа Terra та її лідер До Квон стали відомими за кілька років у криптосвіті. Luna стала яскравою плямою на ринках і досягла свого піку вартості, перевищивши 116 доларів. У квітні вартість Luna перевищувала 40 мільярдів доларів. 

Але це був не єдиний чинник. Терра прив’язана до долара США стабільний конус навіть запевнив інвесторів у 20% річних доходів або річних процентних доходів (APY) через програму кредитування, Якір.

Величезний спокусливий фактор. Це спрацювало? Що ж, не лише індивідуальні чи роздрібні інвестори підхопилися, але вони навіть привернули увагу деяких із найяскравіших умів у провідних компаніях венчурного капіталу.

Було кілька червоних прапорів щодо використання Якір, назвавши його нежиттєздатним, який виник у січ. 

Дехто сказав, що це виглядає як кричуще Схема Понци, де гроші пізніших інвесторів виплачувалися попереднім інвесторам як «відсотки». Тим не менш, провідні інвестори та великі корпорації використовували Anchor, щоб отримати хороші APY. 

Наприклад, Jump Crypto та Three Arrows Capital придбали Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital і Pantera Capital підтримали Terraform Labs. 

Керівник Галактики Майк Новограц був відвертим прихильником Терри, дійшовши так далеко, що отримав Татуювання на тему LUNA на початку цього року, коли токен досяг $100. «Я офіційно божевільний». — написав він у Twitter разом із фотографією свого нового чорнила.

Дані CrunchBase показують, що Terra була профінансована 29 інвесторами. Деякі з основних з них були: 

Galaxy Digital і Pantera Capital були двома найбільшими компаніями, які підтримали Terra, у січні 25 року зробили внесок у раунд фінансування на суму 2021 мільйонів доларів. Через шість місяців вони подвоїли свої інвестиції, зробивши внесок у фонд екосистеми Terra на суму 150 мільйонів доларів та інші відомі венчурні капітали, як-от BlockTower Capital. і Delphi Digital. 

Ризикуючи та втрачаючи все це 

It що закінчився різко після того, як його стейблкойн (UST) втратив прив’язку до долара, починаючи з травня 2022 року. Можливо, ми чули багато історій про людей, які втратили свої заощадження під час події Terra-Luna. Але як щодо компаній венчурного капіталу (VC), які інвестували в екосистему Terra? Вони теж згоріли? 

Абсолютно, так.

Генеральний директор Galaxy Digital Майк Новограц був одним із перших значних інвесторів, які розповіли про свої інвестиції в Luna після краху. 

Скільки опромінення зазнали LUNA і UST Galaxy, поки невідомо. В прес-реліз 13 травня фірма зазначила, що в першому кварталі року зазнала збитків у розмірі 300 мільйонів доларів, але не уточнила, чи врахувала LUNA ці збитки.

Тим часом південнокорейський венчурний капітал Hashed на ранній стадії також спіткала та ж доля. Хешований кошелек Згідно з даними CoinMarketCap за квітень, зазнали збитків на суму понад 3.5 мільярда доларів. 

Три стріли капіталу, DeFiance Capital та інші їздили в тій самій підножці. 

За даними місцевого інформаційного видання, південнокорейські інвестори зазнали особливо жорстоких збитків: «Припускається, що близько 200,000 XNUMX інвесторів у Південній Кореї інвестували в TerraUSD і Luna», — сказав представник. BeInCrypto. 

FTX: Останні страждання та список жертв

FTX, яка колись була однією з найвідоміших криптобірж, зіткнулася з МАСОВОЮ кризою ліквідності 6 листопада 2022 року. Але незабаром ситуація загострилася. як BeInCrypto повідомляє, FTX Group (FTX, FTX.US і Alameda) розпочала добровільну процедуру банкрутства відповідно до розділу 11 у США. 

Тим не менш, спонсори/прихильники FTX стали свідками потужного удару. Серед спонсорів були суверенний фонд багатства, державний пенсійний фонд і десятки компаній венчурного капіталу, які інвестували 2 мільярди доларів у FTX, підвищивши його оцінку до 32 мільярдів доларів у січні. 

Кілька престижних інвестиційних компаній, які підтримали це, вже обнулили свої частки. Найбільші з них включають Paradigm, інвестора, орієнтованого на криптовалюту, і Sequoia Capital. Ці фірми втратили 278 і 214 мільйонів доларів відповідно.

Серед інших програшів – найбільший у світі керуючий активами, BlackRock, потім SoftBank, Tiger Global, сінгапурський урядовий інвестиційний фонд Temasek і Пенсійний план для вчителів Онтаріо. Galaxy Digital приєднався до цього списку з його впливом на проблемну криптобіржу FTX на суму 76.8 мільйонів доларів. 

Включно зі знаменитими спортсменами, які втратили мільйони Імена таких як Том Брейді, Стеф Каррі та Наомі Осака. 

Можна переглянути 10 найкращих інвесторів FTX серії C за даними CrunchBase. 

Тому були залучені навіть такі гучні імена, як From BlackRock to Sequoia.

Кожен хоче вийти

Враховуючи такий страх і зростання тиску продажів, великі обсяги стейблкойнів вийшли з бірж, у т.ч. KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi та Binance за останній тиждень. 

11 листопада BlockFi оголошений що він «не міг працювати як зазвичай». Він посилався на відсутність ясності щодо FTX, FTX.US і Alameda.

Інші криптовалюти зазнали ширшого розпродажу, оскільки ринки обробляли новини про неминучу ліквідацію FTX. Солана здається, є страждав найбільше, викликаючи великі обсяги SOL бути викинутим на ринок. 

Команда Ціна SOL скинув понад 30% лише за 24 години, показуючи ознаки слабкості. Не тільки це, але навіть загальна заблокована вартість SOL (TVL) різко впала більш ніж на 35% через крах FTX. 

TVL впав на 45% за 24 години. Це не є повним шоком, враховуючи вплив FTX. Сем Бенкмен-Фрід (SBF), засновник FTX і крипто-хедж-фонду Alameda Research, був першим інвестором Solana через Alameda Research. 

Майор Фол

Solana та інші криптотокени залишаються меншою проблемою або причиною занепокоєння, ніж рідний токен FTX, FTT. 

Від торгівлі на позначці $22 лише п’ять днів тому до консолідації на рівні $1.45 на CoinMarketCap, флагманська криптовалюта впала більш ніж на 31% на момент публікації. 

Отже, дві речі, які слід забрати з цього. Крипто-ринку в цілому буде нелегко відновитися після таких величезних втрат. Крім того, найрозумніші та найрозумніші венчурні інвестори з Уолл-стріт такі ж розумні, як і роздрібні інвестори, коли йдеться про інвестиції, пов’язані з криптовалютою. 

Маєте щось сказати про Metaverse чи щось інше? Напишіть нам або приєднуйтесь до обговорення в нашій Telegram-канал. Ви також можете зловити нас TikTok, Facebook або Twitter.

відмова

Вся інформація, що міститься на нашому веб-сайті, публікується добросовісно та лише для загальної інформації. Будь-які дії, які читач вживає щодо інформації, розміщеної на нашому веб-сайті, суворо на свій страх і ризик.