Спостерігачі галузі та керівники оцінюють важливість угоди BlackRock і Coinbase

Глибший стрибок BlackRock у криптовалюту є ознакою того, що інституції не дивляться за межі широко поширеної волатильності, кажуть учасники галузі, що збільшує шанси традиційних фінансових конкурентів наслідувати їхній приклад. 

Найбільший у світі менеджер з управління активами заявив у четвер вона співпрацювала з Coinbase щоб запропонувати криптодоступ своїм інституційним клієнтам. З’єднавши інвестиційну платформу BlackRock Aladdin і Coinbase Prime, компанії надають клієнтам можливості криптовалютної торгівлі, зберігання, основного брокерства та звітності. 

Цей крок став слідом за іншими відомими криптовалютними зусиллями титанів TradFi цього року, які отримали заголовки як потенційні каталізатори для розвитку галузі. Goldman Sachs здійснив свою першу торгівлю опціонами на криптовалюту з розрахунком готівкою з Galaxy Digital у березні, а наступного місяця Fidelity заявила, що це дозволить людям виділяють частину своїх пенсійних заощаджень на біткойни через інвестиційний план компанії 401(k).

Сформована вірність Цифрові активи Fidelity — платформа, що пропонує інституційним інвесторам зберігання криптовалюти та здійснення торгів — у 2018 році. 

«Ми вважаємо, що ця новина принесе додаткову легітимність і довіру до цього нового простору, що принесе користь нашій галузі та клієнтам», — сказав представник Fidelity про партнерство BlackRock із Coinbase.

Чи можуть інші слідувати BlackRock?

У той час як Fidelity створила свій підрозділ цифрових активів самостійно, BlackRock, очевидно, хотів пришвидшити охоплення криптовалюти через партнерство з Coinbase. CK Чжен, співзасновник і головний інвестиційний директор ZX Squared Capital.

Чжен, який провів більшу частину своєї кар’єри в Bank of America, Morgan Stanley і Credit Suisse до того, як став співзасновником крипто-хедж-фонду, Раніше розповідав Blockworks що фірми з Уолл-стріт залучатимуться до тих сегментів, у яких вони можуть бути прибутковими, як-от похідні криптовалюти.

«Я думаю, що високий попит з боку інституційних інвесторів стане одним із основних факторів зростання в наступному криптоциклі», — сказав Чжен після угоди з BlackRock. «Інші фінансові установи, такі як JPMorgan, який ініціював цифрову монету JPM, можливо, захочуть розширити свої криптографічні можливості, щоб задовольнити попит своїх інституційних клієнтів, особливо після того, як нормативна база буде створена».

Вперше виявлений у 2019 р. JPM Coin це дозволена книга платежів і депозитних рахунків, яка дозволяє певним клієнтам JPMorgan переказувати долари США в системі.

Речник JPMorgan не відповів на запит про коментар. 

Мартін Бедналл, колишній керуючий директор BlackRock, який нещодавно став генеральним директором Jacobi Asset Management, назвав крок BlackRock великим кроком вперед для галузі, який дає впевненість інституційним інвесторам у додаванні цифрових активів до свого інвестиційного всесвіту.

«Сподіваюся, що ця новина стане додатковим каталізатором для інших великих менеджерів активів, щоб ініціювати або прискорити свої криптовалютні плани», – додав він.

Прес-секретарі голіафів з управління активами Vanguard і State Street Global Advisors відмовилися коментувати майбутні криптовалютні плани.  

Але аналітик Morningstar Equity Майкл Міллер сказав, що він не очікує, що ця угода радикально збільшить швидкість, з якою керуючі активами входять у сегмент, посилаючись на регуляторні проблеми та нестабільність як постійні блокпости для інституційної участі криптовалюти. 

«Партнерство між Aladdin з BlackRock і Coinbase справді полегшує з точки зору функціональності інституційним інвесторам залучення та керування своїми криптовалютними активами поряд зі своїми традиційними інвестиціями, але я був би здивований, якби це відкрило шлюзи для впровадження, оскільки це не так безпосередньо вирішувати проблеми, які я згадав", - сказав Міллер. 

Крістін Сміт, виконавчий директор Асоціація Blockchain сказав, що з’єднання BlackRock і Coinbase є ще одним доказом інституційного впровадження криптовалюти.

«Більше впровадження потребує нормативної бази для криптовалют, і я оптимістично налаштований, що ми нарешті побачимо вкрай необхідне законодавство у 2023 році», — сказав Сміт. 

Джагдіп Сідху, Президент Сискоін, зазначив в електронному листі, що цей крок може чинити тиск на законодавців, щоб вони просували інноваційне регулювання, враховуючи вплив BlackRock.  

«Ми ще далекі від того, щоб бігти за межами країни, але такі розробки створюють міцну основу для майбутнього сталого зростання цифрового простору», — сказав Сідху.

Coinbase отримає приріст?

Незважаючи на те, що рішення BlackRock співпрацювати з Coinbase можна розглядати як позитивну підтримку криптовалютної біржі від великої інвестиційної компанії, Міллер сказав, що він не очікує, що це стане основним фактором для результатів Coinbase у найближчій перспективі.

Хоча угода покращує процес інвестування для клієнтів, які використовують Aladdin та біржу, додав аналітик Morningstar, він не вірить, що вона суттєво змінює обчислення інвестиційних рішень для інституційних інвесторів.

«Довгострокові переваги будуть як для Coinbase, так і для криптоіндустрії, але, швидше за все, для їх отримання знадобиться час», — сказав Міллер. «Також варто зазначити, що наразі торговельний зв’язок між ними обмежений покупками біткойнів».

Акції Coinbase виросли на 4.6% за день станом на 3:30 за східним часом у п'ятницю. За останні п’ять днів він зріс приблизно на 53%, хоча з початку року знизився більш ніж на 60%. 

Криптобіржа проведе сесію запитань і відповідей, щоб обговорити фінансові результати за другий квартал о 5:30 за східним часом 9 серпня.

Акції BlackRock впали приблизно на 0.25% у п'ятницю станом на 3:30 за східним часом. Він зріс на 5% порівняно з п’ятьма днями тому, але впав приблизно на 24% у 2022 році.

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.