Як підтвердження резервів сприяє прозорості?

СПОНСОРОВАНИЙ ПОСТ *

Підтвердження резервів – це те, як централізовані криптовалютні біржі можуть надавати клієнтам деталі своїх резервів. Це допомагає їм довести, що вони володіють активами, на які претендують. 

Доказ резервів показує точну картину резервів обміну за допомогою методу аудиту дерева Merkle. Дерево Меркле Доказ резервів це структурована база даних, яка містить баланс рахунків усіх адрес гаманців у мережі. Використовуючи ці дані, користувачі можуть перевірити, чи достатньо активів на біржах. Таким чином, PoR сприяє прозорості, але «частково».

Біржі проводять перевірку резервів один або два рази на рік. Таким чином, обмін протягом року не гарантує збереження резервів. Після проведення аудиту резерви можуть бути використані не за призначенням. Після того, як знімок буде зроблено, кошти можна перевести на інші гаманці. Шахрайські біржі можуть позичити кошти, щоб пройти перевірку, і повернути кошти після перевірки. Проблема цього методу полягає в необхідності підтвердження зобов’язань. Навіть якщо обмін має підтримку 1:1 для всіх cryptocurrencies або навіть більше, зобов'язання фірми не повинні перевищувати активи. 

Проблеми, що виникають при перевищенні зобов’язань Активи

Якщо зобов’язання мають форму позик, кредитори матимуть пріоритет на доступ до коштів, якщо біржа оголосить про банкрутство. Якщо активів достатньо лише для повернення коштів великих кредиторів, то індивідуальні користувачі ризикують втратити свої кошти. Крім того, якщо біржі з будь-якої причини зловживають коштами користувачів для погашення своїх зобов’язань, це загрожує неплатоспроможністю.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis і FTX є біржами, історія яких призупиняла зняття коштів, що призводило до блокування коштів користувачів. Є ймовірність того, що біржа призупинить виведення коштів на певний період. Це може спричинити хаос серед користувачів, оскільки немає гарантованих часових рамок для збільшення ліквідності.

Підтвердження зобов’язань є таким же важливим, як і підтвердження запасів. На більшості бірж, які призупиняють зняття коштів, користувачі все ще не можуть визначити, чи повернуть вони свої кошти. Тому біржа повинна мати більше резервів, ніж її зобов'язання. 

Що важливо для аудиту підтвердження запасів?

Розумне співвідношення резервів до зобов’язань має важливе значення для збереження коштів клієнтів. Співвідношення резервів до зобов’язань розраховується шляхом ділення загальної суми активів у власності (в ланцюжку/поза мережею) на загальну суму зобов’язань і непередбачених витрат. 

Джессі Пауелл, генеральний директор Kraken, висловив стурбованість цією ж проблемою. Крім того, він припускає, що аудит підтвердження запасів повинен містити наступне:

1. Сума зобов'язань клієнта.
2. Перевірене користувачем криптографічне підтвердження того, що кожен обліковий запис включено в суму.
3. Підписи, які підтверджують, що зберігач контролює гаманці.

PoR лише надає своєчасні атестації, але не вказує джерело коштів. Біржі можуть позичити кошти для проходження аудиту, а після проведення аудиту вони переведуть кошти. Отже, адреси гаманців біржі також необхідні користувачам, щоб перевірити джерело всіх грошових потоків.

Як часто оновлюються докази резервів?

Аудит фірми проводиться раз на рік або раз на півроку. Деякі біржі забезпечують перевірку в реальному часі на своїх веб-сайтах, щоб користувачі могли перевірити підтвердження балансу запасів.

Отже, аудит PoR забезпечує прозорість у формі підтвердження резервів; однак проблема платоспроможності залишається. Біржі також повинні надати підтвердження зобов’язань, і лише прийнятне співвідношення резервів до зобов’язань може забезпечити платоспроможність біржі. 

* Ця стаття була оплачена. Криптоном не писав статті і не тестував платформу.