Однією з найкращих сторін DeFi є його прозорість, і останні події на ринку кредитування показали це абсолютно чітко. Кожен на ринку може бачити, хто що позичає, скільки він позичає, і, можливо, найголовніше, за якого рівня ціни йому загрожує ліквідація.
Порівняйте це з різними угодами, укладеними Three Arrows Capital із партнерами, деякі з яких, як повідомляється, укладалися без будь-якої застави та базувалися виключно на доброму слові команди 3AC. (Ой!.)
Під час поточного криптографічного краху також було цікаво спостерігати, як механізми ліквідації в DeFi працюють автоматично. Не було ніяких кулуарних угод зберегти позиції, а всі правила, як і видані кредити, були повністю прозорими.
Скажімо, ви хочете позичити Wrapped Bitcoin (WBTC) на Aave. Ви повинні чітко знати про 80%-ий поріг ліквідації, незалежно від того, чи є ви найбільшим хедж-фондом у світі, чи студентом коледжу в Мумбаї. Правила є правила.
Маючи це на увазі, ви також можете озброїтися способами вимірювання здоров’я великих кредиторів. Ми можемо визначити гаманці для цих платформ і спостерігати, як вони повзуть до ліквідації (або додати більше забезпечення, щоб уникнути найгіршого).
Цього тижня ми з перших рук побачили, як Celsius повільно, але впевнено поповнював кілька своїх позицій DeFi.
Зібравши різні криптогаманці, що належать кредитору (11 було ідентифіковано на Etherscan), ми створили ApeBoard діяльності за всіма цими адресами. ApeBoard — це зручний візуалізатор для крипто-гаманців — замість того, щоб просто використовувати Etherscan і слідувати рядкам літер і цифр, платформа показує трохи чіткіше, як працюють гаманці.
Це виглядає приблизно так:
Цей інструмент також зручний, оскільки ми можемо бачити, які токени вони зберігають у великих кількостях (схоже, Lido's Staked Ethereum і Wrapped Bitcoin були фаворитами Celsius), які протоколи в основному використовують ці гаманці (Aave і Compound мають високий рейтинг) і скільки боргів ці гаманці містять.
По-перше, ми бачимо, що ця колекція гаманців має чисту вартість понад 1.3 мільярда доларів. Ми також бачимо, що він має борг понад 258 мільйонів доларів.
Швидке прокручування інформаційної панелі вниз вказує на те, що цей борг розподілено між Compound і Aave у запозичених DAI і USDC.
Давайте зануримося в діяльність Aave і Compound. Зрештою, трохи більше 50% усіх жетонів цих гаманців зберігаються між цими двома протоколами. І, що важливіше, копання в цьому актуальне для компанії, для якої було призупинено зняття коштів трохи більше трьох тижнів.
Вкладка «Історія» кумулятивних крипто-транзакцій для цього гаманця вказує на те, що один із гаманців Celsius цього тижня повернув Compound приблизно 50 мільйонів доларів у вигляді позик у трьох транзакціях: тут, тут та тут. 3 липня ім з'являється Celsius також повернув Aave ще один кредит у розмірі 50 мільйонів доларів США.
Це трохи більше 100 мільйонів доларів у вигляді погашення боргу лише цього тижня. Очевидно, Celsius намагається навести порядок у своїх книгах. Але чи вийде це на перше місце, чи просто відстрочить неминуче, ще належить побачити.
І хоча наведений вище аналіз гаманця може бути переконливим для користувачів Celsius, останній звіт запропонував Сем Бенкман-Фрід переглянути бухгалтерські книги компанії і вирішив, що це вже неможливо врятувати. Очевидно, що ми не бачимо повної картини, просто дивлячись на дані гаманця на ApeBoard.
Дійте обережно, люди. Існує велика ймовірність того, що ведмежий ринок цього літа може тільки початися.
Хочете стати експертом з криптовалют? Отримуйте найкращі можливості Decrypt прямо у свою папку "Вхідні".
Отримуйте найбільші новини про криптовалюту + щотижневі звіти та багато іншого!
Джерело: https://decrypt.co/104780/how-celsius-is-scrambling-to-wind-down-its-defi-activity