Як бренди Animoca заробили статки NFT у розмірі 5 мільярдів доларів

Ят Сіу є керуючим директором і виконавчим головою Animoca Brands, публічної компанії в Австралії, яка стала, мабуть, найпліднішим інвестором у галузь незмінних токенів (NFT) і метавсесвіту у світі. Компанія на початку інвестувала в такі компанії, як Sky Mavis, OpenSea, Decentraland і Sandbox, кожна з яких спостерігала різке зростання протягом 2021 року, оскільки галузь стала відомою. Таким чином, компанія щойно завершила раунд фінансування на суму понад 350 мільйонів доларів за оцінку в 5 мільярдів доларів.

У цій розмові Сіу обговорює, як Animoca рухає індустрію NFT вперед і чого очікувати в найближчі роки.

Forbes: Ви можете розповісти мені історію Animoca?

Siu: Ми справді починали як бізнес мобільних ігор, і ми були однією з найбільших компаній, що займаються мобільними іграми в Азії, до того, як Apple безславно де-платформив нас у 2012 році після того, як їй не сподобалося, як ми перехресно просували програми компанії. На той момент у нас було понад 40 мільйонів встановлень і 20 мільйонів доларів річного доходу. 

Forbes: Що змусило вас зосередитися на криптовалютах?

Siu: Наприкінці 2017 року ми потрапили в блокчейн і NFT через CryptoKitties (гра, де ви збираєте, розводите і продаєте віртуальних котів). Ми були в середині завершення придбання студії в Канаді під назвою Fuel Powered, яка мала офіс з іншою компанією під назвою Axiom Zen. Вони спільно розробляли цю маленьку штуку під назвою CryptoKitties. Він був запущений у листопаді 2017 року, і не очікувалося, що він змінить гру, як зрештою, але в той час він просто почав розвиватися. Співзасновника Fuel Powered попросили приєднатися до Dapper Labs в якості співзасновника. І в цій конструкції ми стали акціонерами Dapper Labs і видавцями CryptoKitties у січні 2018 року. Коли ми побачили потенціал того, чим можуть бути NFT, які для нас представляли права цифрової власності, ми в основному пішли ва-банк і ніколи не озиралися назад. Ось чому ми в кінцевому підсумку інвестували такі великі кошти у всі ці компанії Web3. 

Forbes: Як ви побудували своє раннє портфоліо?

Siu: Ми інвестували в Sky Mavis, розробника Axie Infinity, OpenSea (найбільший у світі ринок NFT), Wax і Decentraland. Ми також придбали Sandbox. Все це відбувалося протягом 2018-2019 років. Це були дуже, дуже ранні дні, і ми були дещо самотніми рейнджерами в полі. Якщо ви пам’ятаєте, у 2018 році, особливо наприкінці 2018 року, всі тікали зі сцени взаємозамінних токенів, і тут ми говоримо про незмінний токен. Ви можете уявити, як важко було нам (чи комусь) на сцені. Ми були одними з єдиних у той час, хто дійсно домагався цього. Я думаю, що одним із важливих факторів для нас є те, що ми трохи запізнилися на традиційну крипто-гру. Ми знали про біткойн і знали про децентралізацію як технологію. Але те, що справді захопило нашу уяву, були не змінні токени, оскільки вони були більше зосереджені на грошах. Нас схвилювало те, що представляли NFT. В основному, саме тому ми вирішили піти ва-банк, і я думаю, що ми прийшли в той час, коли ринок справді руйнувався — я маю на увазі, у більш широкому сенсі криптовалют, що, оглядаючи назад, дало нам багато можливостей. 

Forbes: Як це вплинуло на ваше фінансування? Як ви дозволили собі всі ці придбання?

Siu: До всього цього ми були публічною компанією в Австралії на Австралійській фондовій біржі. У підсумку ми втратили свій статус у списку на ASX, тому що заглибилися в NFT і криптовалюту. Це був інший вид де-платформингу. У 2018 році, коли ми побачили потенціал NFT, ми були дуже маленькою зареєстрованою компанією в Австралії. Як голова, я вів бізнес у цьому напрямку, і ми рекапіталізували фірму на 500,000 3 доларів. Наша ринкова капіталізація становила всього 2020 мільйони доларів. На той момент, коли нас виключили з переліку, а це було в 2019 році (хоча нас призупинили в 100 році), наша компанія коштувала близько XNUMX мільйонів доларів. Ми боролися з призупиненням протягом семи або восьми місяців, тому ми не торгували на той час, і, врешті-решт, ми були виключені з біржі в першу чергу за операцію з криптовалютами, до яких Австралійська фондова біржа на той момент була дуже ворожа. 

Тим не менш, ми збирали гроші в ході, але це були невеликі збори коштів. На той час, коли ми вперше отримали статус єдинорога, ми зібрали лише близько 20 мільйонів доларів. Таким чином, один із способів, яким ми робили наші угоди — це частина того, що призвело до деяких проблем — це багато обмінів акцій. Це означає, що за угодами зі Sky Mavis і OpenSea ми стали акціонерами один одного. Але наше останнє офіційне збільшення капіталу було в жовтні, коли ми залучили, я думаю, 65 мільйонів доларів за оцінку в 2.2 мільярда доларів. Примітка редактора: 18 січня Animoca завершила збір на 350 мільйонів доларів за оцінку в 5 мільярдів доларів.

Forbes: Що вам подобається, коли йдеться про розмір інвестицій?

Siu: З точки зору капітальних ресурсів, ми, безумовно, маємо можливість конкурувати з великими гравцями, якщо нам це потрібно, але ми граємо не так. Якщо ви подивитеся на венчурну компанію Andreessen Horowitz, яку ми дуже поважаємо, вони, як правило, з’являються набагато пізніше, відносно кажучи. Наприклад, компанія очолила останній раунд для Axie Infinity і вийшла в OpenSea минулого року. Ми були в цих підприємствах роками раніше під час оцінки насіння. У 800,000 році ми інвестували в Sky Mavis менше 2019 XNUMX доларів. Тож хтось, як Андріссен, переплачує за те, щоб увійти. Я не думаю, що вони безвідповідальні, але їм доведеться заробити більше, щоб увійти пізніше. Ми є початковими інвесторами та інвесторами серії А, тому що ми є операційним капіталом, а не фінансовим капіталом.

Forbes: Давайте трохи поговоримо про те, як змінився ваш інвестиційний підхід за останні кілька років. Я бачу, що ви розширюєтеся до такої інфраструктури, як зберігання та гаманці, і дієте як валідатори мережі.

Siu: Ми є валідаторами багатьох мереж, у тому числі Потік (ПОТОК). Для нас, загалом, коли ми думаємо про все, що ми інвестуємо, щоб допомогти створити метавсесвіт/Web3, кожен з них має на меті розгорнути акцент на правах власності в цьому метавсесвіті, який для нас є NFT. Щоб полегшити це, нам потрібно створити речі, які допоможуть створити мережевий ефект усіх цих NFT. Це означає, наприклад, інвестувати в інші способи, щоб легше залучати людей. Наприклад, ми інвестували в такі платформи, як Kikitrade, що, по суті, є дуже простим переходом для криптовалют, щоб вони могли в кінцевому підсумку перейти до володіння NFT, наприклад, і ми інвестуємо в такі речі, як валідатори та у нас є токени в екосистемі. Це те, що ми називаємо стратегією хеджування палива. Ми є великими власниками FLOW через наші інвестиції в Dapper Labs; ми великі власники в AXS і ще понад 100 жетонів у просторі. Для нас це не просто спосіб інвестувати, це спосіб підстрахувати себе та допомогти розвивати екосистему. Наприклад, ми великі виробники ефір (ETH) шляхом вирощування врожаю. Причина, по якій ми це робимо, полягає в тому, що коли ми генеруємо ефір, ми можемо виробляти NFT за фактично нульової вартості. Якщо ми віримо, що майбутнє за метавсесвітом, нам потрібно володіти все більшою і більшою частиною валюти, яка, по суті, росте в цьому просторі. Немає сенсу виводити гроші у фізичний світ, коли повертатися дорого. 

Forbes: Sandbox останнім часом привернув велику увагу, особливо завдяки деяким з її фірмових партнерств, таких як Adidas і Budweiser. Як виглядає ця стратегія партнерства? Загалом, як ви ставитеся до партнерства?

Siu: Було корисно те, що у нас були ранні стосунки з цифровим брендом від ігор тощо, що ми могли використати, щоб перенести їх у NFT та блокчейн. Іноді вони казали нам: «Звичайно. Так, ми вам довіряємо. Ми займаємось бізнесом протягом тривалого часу. Йдемо вперед». Але вони не дуже точно знали, що відбувається. Після цього ми залучили в пісочницю деякі великі бренди, як-от Formula One, Carebears і Smurfs. Сьогодні ми працюємо з сотнями брендів, хтось анонсований, хтось не анонсований. 

У випадку з Adidas він був спеціально зосереджений на Sandbox, який став свого роду платформою. Але решта наших відносин з брендом часто ведеться зверху вниз, коли ми ліцензуємо відносини, партнерство або іноді СП, а потім працюємо через усі компанії. Пісочниця сама по собі стала унікальною, я б сказав, тому що вона дійсно захопила ідею стати цифровим Манхеттеном. Кожен хоче мати ділянку землі. І, якщо ви подивитеся на Adidas, вони не єдині; стратегія полягає в тому, щоб спочатку інвестувати в метавсесвіт, щоб показати, що вони в індустрії. Тож вони не тільки купили землю та створили присутність, вони також купили Bored Apes і в основному працювали з іншими партіями. Результат, який компанія отримала, дійсно розумний. Тому що я думаю, що це дух всього простору, який полягає в тому, щоб увійти в простір з нами, а потім ми поділимося з вами ефектом мережі.

Forbes: незважаючи на ажіотаж навколо NFT, який відображається у здорожчанні, використання все ще на нижчому рівні. Що має статися, щоб він виріс?

Siu: Я думаю, що перша частина, яку слід розглянути — а це, на мою думку, і є те, що, на мою думку, змогли зробити інфраструктури токенів — це розблокувати такий мертвий капітал, який уже був у спільноті. Тепер відносне значення, яке ми бачимо сьогодні, справедливе чи ні. Отже, в ігровій діяльності є економічна сутність, наприклад, що людям подобається, коли вони грають у гру і з кимось змагаються. Ви додаєте мережевий ефект, чи не так? Але справа в тому, що всі люди, які грають безкоштовно, не бачать цієї цінності, тому що вона по суті відноситься до платформи або ігрової студії. Загалом це також дуже невелика сума, тому що ми не знаємо, як покласти на неї значення. Отже, у вас є всі ці спільноти. І коли ви подивитеся на ціну токена SAND або подивитеся на ціну AXS, це здається фантастичною цінністю щодо самих користувачів. Але коли ви подивитеся на економічну субстанцію, яку вона представляє у глобальному сенсі, чи не так? Тоді ти починаєш говорити: зачекай, зачекай секунду. Насправді пісочниця не просто представляє саму пісочницю, а й одиницю всього простору метавсесвіту. І потенціал всього метавсесвіту як, можливо, більш значного гравця в цьому просторі, то це не просто преміум. 

Forbes: Дякую за ваш час.