Як Solend Whale з позикою в 108 мільйонів доларів ледь не зруйнував мережу Solana

Соленд, а Децентралізований Протокол кредитування на Солана мережа, ледве уникла ліквідації 95% депозитів SOL у своєму кредитному пулі.

У центрі суперечок — власник великого рахунку, відомий як кит, з великою присутністю в протоколі кредитування і відповідальним за переважну більшість монет SOL в ньому. На рахунку була непогашена позика на суму 108 мільйонів доларів США (USDC) і прив'язь (USDT), забезпечена в SOL, рідній криптовалюті мережі Solana. Позика ризикувала бути ліквідована, оскільки ціна SOL в середу та суботу минулого тижня знизилася до 27 доларів.

Якби ціна SOL продовжувала падати, а 21 мільйон доларів SOL, що забезпечують позику, були ліквідовані, у Solend майже не залишилося б SOL. Співзасновник проекту припустив, що поспіх скупити таку кількість SOL за дешево могло призвести до краху мережі Solana вартістю 2.6 мільярдів доларів.

Рано у вівторок у протоколі повідомили, що китоотримувач мав переніс борг USDC на суму 25 мільйонів доларів до Mango Markets, іншого протоколу кредитування на основі Solana, тим самим полегшуючи Solend частину тягаря та зменшуючи ризики протоколу. 

Загальна вартість, зафіксована в протоколі Solend, досягла 1.4 мільярда доларів на початку квітня, була скорочена вдвічі до 725 мільйонів доларів під час краху Terra в травні і стрімко знижувалася протягом останнього тижня. 

Станом на вівторок у другій половині дня в протоколі було заблоковано активи на суму 247 мільйонів доларів США та ще 171 мільйон доларів США непогашених позик.

Ця ліквідація була б катастрофічною для Solend, тому що, коли ціни відставали, ринок мав би насилу поглинути SOL вартістю 21 мільйон доларів (або 20% застави), які були б автоматично ліквідовані. Протокол кредитування ризикував би втратити майже весь свій кредитний пул SOL за дуже низькими ставками.

І боротьба ліквідаторів з метою викупу SOL на суму 21 мільйон доларів за ціною розпродажу заставила б мережу Solana зупинитися, написав співзасновник Соленда під псевдонімом. уболівальник.

«Це може спричинити хаос, створюючи навантаження на мережу Solana», — написали вони в блозі. «Ліквідатори будуть особливо активні і розсилають спам про функцію ліквідації, яка в минулому, як відомо, була фактором, що спричинив падіння Солани». 

Переконавши позичальника перенести частину свого боргу на інший протокол, Соленд зумів зменшити частину свого ризику, але не зняв його повністю. Позичальник досі винен протоколу 84 мільйони доларів. 

Громада вжила заходів, щоб пом’якшити цей ризик або принаймні запобігти його повторенню. 

Раніше сьогодні спільнота Solend проголосував переважною більшістю схвалити пропозицію, яка передбачає встановлення ліміту запозичень у розмірі 50 мільйонів доларів США на рахунок та коригування смарт-контракту (комп’ютерного коду, який керує протоколом кредитування) таким чином, щоб він тимчасово ліквідував 1%, а не 20% депозитів за кредитами з недостатньою заставою.

Команда Defi Протокол кредитування, назва якого складається зі слів «Solana» та «позичати», почав намагатися зв’язатися з позичальником минулого тижня, коли здавалося, що депозит у розмірі 5.7 мільйонів SOL є заставою Позика стейблкоін у розмірі 108 мільйонів доларів (US Dollar Coin і Tether), можуть бути ліквідовані, якщо ціна SOL впаде до $22.30.

Рутер, співзасновник, навіть вніс пропозицію під назвою «SLND1», щоб взяти під контроль обліковий запис, щоб заставу можна було ліквідувати в організований спосіб, який не забиває (і потенційно зриває) мережу Solana. Але після голосування на підтримку цього плану, спільнота перекинув його.

«Ми слухали вашу критику щодо SLND1 та способу її проведення», – написала команда Solend про пропозицію визнати голосування недійсним після отримання відгуку про те, що 24 години було недостатньо для членів, щоб проголосувати.

У той час ринки були вражені новинами про те, що криптовалютний кредитор Celsius заморозив виведення коштів, щоб запобігти розбігу банку, а хедж-фонд Three Arrows Capital на суму 3 мільярди доларів веде переговори з кредиторами, щоб зберегти платоспроможність. 

Solend працює так само, як і багато інших кредиторів Defi, термін, який використовується для додатків, які не зберігаються, що дозволяють користувачам торгувати, позичати та позичати криптоактиви без будь-яких сторонніх посередників, таких як банки. На Solend користувачі вносять заставу — наразі 47 різних монет і токенів у 18 пулах ліквідності — і позичають криптоактиви на суму до 75% від їхньої застави. 

Використання криптовалют для забезпечення позик на будь-якому блокчейні було особливо ризикованим на турбулентному ринку. У травні Лідо звернувся до Twitter, щоб попередити позичальників, що Ethereum, який вони внесли в позику Lido Stakeed Ethereum (stETH), може бути ліквідований. 

Подібна проблема виникла минулого тижня, коли великий позичальник, на той час вважалося, що це столиця трьох стріл, намагався запобігти ліквідації позик на суму 300 мільйонів доларів від кредиторів DeFi Aave та Compound.

Хочете стати експертом з криптовалют? Отримуйте найкращі можливості Decrypt прямо у свою папку "Вхідні".

Отримуйте найбільші новини про криптовалюту + щотижневі звіти та багато іншого!