Один із найбільших і найвідоміших криптофондів з азійським корінням, HashKey Capital, опублікував свій щорічний звіт про екосистему DeFi за 2022 рік. У звіті розглядається сьогоднішній стан децентралізованого фінансового сектору та демонструється, що, незважаючи на крипто-зиму, сфера, тим не менш, процвітає та наповнена можливостями.
Все ще розвивається бізнес DeFi, який продовжує залучати вражаючу кількість венчурного капіталу, має вагомі підстави для позитивних настроїв щодо майбутнього, навіть якщо загальний крипторинок перебував у депресії протягом 2022 року. Згідно зі звітом HashKey, венчурні капіталовкладувачі вклали понад 14 мільярдів доларів у 725 різних криптопроектів лише в першій половині 2022 року, багато з яких є протоколами DeFi.
Не тільки гроші венчурного капіталу влилися в DeFi за останній рік, але галузь також залучила значну кількість нових споживачів. Зростання кількості користувачів DeFi у 2022 році склало оптимістичні 44% у порівнянні з кварталом, що вказує на те, що галузь все ще має можливість спостерігати експоненціальний розвиток. DeFi також досяг вагомого результату, досягнувши 5 мільйонів гаманців користувачів у третьому кварталі 2022 року.
У звіті HashKey показано кілька подібностей між світом DeFi і світом традиційних фінансів, або TradFi. Наприклад, він стверджує, що загальна заблокована вартість сектора порівнянна за розміром з активами, якими керує середній або великий банк США. Дослідження показує, що на піку свого розвитку DeFi TVL був би 20-м за величиною банком у Сполучених Штатах. Загалом ринкова капіталізація DeFi перевершила Santander Bank і наздожене кілька інших банків першого рівня. У звіті також підкреслюється, що понад 1% із 25 фінтех-фірм із найвищим зростанням доходу зараз є організаціями, орієнтованими на блокчейн і криптовалюту.
Мало хто з спостерігачів був би шокований, почувши, що Ethereum продовжує залишатися найпоширенішим блокчейном у цьому регіоні, на який припадає 58% усієї активності, якщо вони ближче подивляться на ринок DeFi. Шість найкращих ринкових сфер: DEX, кредитування, управління активами, CDP, деривативи, страхування та ставки – загалом заробили 8.2 мільярда доларів США, демонструючи потенціал протоколів DeFi для самообслуговування.
Оскільки Huntingdon Valley Bank, Pennsylvania Chartered Bank, отримав дозвіл на позику в MakerDAO з початковим лімітом боргу в 100 мільйонів доларів США та 12-місячною метою в 1 мільярд доларів, відбулися деякі обнадійливі події для інституційного дослідження DeFi. Також розглядається заявка Societe Generale на кредит у розмірі 30 мільйонів доларів від MakerDAO. Згідно зі звітом, JP Morgan нещодавно провів пробну транзакцію з використанням протоколу Aave, а ING розглядає можливість використання кредитів Aave.
Запровадження нових рішень, таких як Compound Treasury, платформи, яка дозволяє установам використовувати протокол Compound DeFi у дозволений спосіб із перевірками KYC та визначеною нормативною базою, ймовірно, допоможе сектору, враховуючи зростаючий інтерес TradFi до DeFi.
Поява нових ринків цього року, таких як беззаставне кредитування установ TradFi, є ще одним обнадійливим моментом для DeFi. Згідно зі звітом HashKey Capital, третій квартал 2022 року був дуже позитивним для цієї галузі: TVL зросла з 26 мільйонів доларів США в липні до 76 мільйонів доларів США в жовтні. Позики криптоінституцій без забезпечення мають великий потенціал, оскільки вони здатні підвищувати ліквідність реальних активів. HashKey також оптимістично дивиться на розвиток сектору кредитування NFT. Згідно з дослідженням, на кінець листопада існувала 81 окрема колекція NFT з мінімальною ціною понад 5 ETH (або близько 7,500 доларів США), усі з яких можна було використовувати як заставу кредитування DeFi. Згідно з аналізом, шість найкращих колекцій NFT на Ethereum фактично становлять заставу на суму понад 1.4 мільйона ETH, або понад 2 мільярди доларів США у вигляді фіату.
Загалом звіт HashKey представляє досить сприятливу загальну картину сектору DeFi. Він представляє переконливий аргумент на користь появи нової фінансової парадигми, яка ґрунтується на ідеях співпраці, компонування, відкритого вихідного коду та доступних, прозорих мереж. Очікується, що протягом наступного року інституційне впровадження зросте швидше, оскільки інфраструктура DeFi розвиватиметься для підтримки більшої кількості компаній, які повинні працювати відповідно до правил.
Оскільки багато гравців ринку чекають сприятливішої макроекономічної ситуації, перш ніж почати працювати з більш нестабільними активами, ще занадто рано говорити, чи стане 2023 рік роком літа 2.0 DeFi. Проте DeFi, здається, має хорошу позицію, щоб значно перевершити більшість інших класів активів, якщо глобальна економіка почне покращуватися наступного року.
«Багато централізованих фінансових систем зазнали невдачі цього року, ринок зрозумів, що DeFi, який повністю базується на мережі та надзвичайно прозорий, може стати відповіддю на інноваційну дилему невідповідних фінансів», — говорить Юпітер Чжен, директор з досліджень HashKey Capital. .
Звіт про ландшафт екосистеми DeFi можна завантажити з HashKey Capital тут.
Джерело: https://thenewscrypto.com/hashkeys-latest-defi-sector-report-outlines-optimism-of-institutional-adoption-and-speedy-acceleration/