Tech

Юридичні проблеми Gemini і Genesis ще більше потрясуть галузь

01/15/2023
Новини Bitcoin Ethereum

Оскільки довіра інвесторів, здавалося б, на найнижчому рівні завдяки нещодавній низці банкрутств, нова сага, схоже, розгортається в реальному часі. У цьому беруть участь близнюки Вінклвосс із криптовалютної біржі Gemini та Баррі Сілберт, генеральний директор Digital Currency Group (DCG) — материнської фірми, що стоїть за виробником криптовалютного ринку та кредитором Genesis.

2 січня Камерон Вінклвосс опублікував відкритий лист Баррі Сілберту, нагадавши йому про те, що минуло «47 днів відтоді, як Genesis припинив зняття коштів», а також надав різку, здавалося б, конфронтаційну оцінку існуючої ділової практики DCG:

«Протягом останніх шести тижнів ми робили все можливе, щоб добросовісно та спільно співпрацювати з вами, щоб досягти консенсусної резолюції щодо повернення 900 мільйонів доларів, які ви повинні».

У листі також зазначено, що вищезазначена сума була позичений Буття у рамках програми Gemini Earn, пропозиції, що дозволяє клієнтам заробляти до 7.4% річних процентних доходів на криптовалютах. Потім Кемерон опублікував ще один твіт із проханням до Сілберта «публічно взяти на себе зобов’язання» вирішити проблему до 8 січня — прохання, яке він, здавалося, проігнорував, принаймні в Твіттері.

Напруга зростала

Постійні проблеми Genesis пов’язані з тим, що значна частина його коштів (за оцінками, 175 мільйонів доларів) була заблокована на торговому рахунку FTX. Після краху колись другої за величиною криптобіржі наприкінці минулого року, компанії довелося припинити вилучення 16 листопада, навіть, як повідомляється, найняв консультаційні послуги інвестиційного банку Moelis & Company всього через тиждень, щоб вибратися з цієї проблеми.

У листі від 7 грудня Дерар Іслім, тимчасовий генеральний директор Genesis, сказав клієнтам, що «Нам знадобляться додаткові тижні, а не дні, щоб знайти шлях вперед». У відповідь Вінклвосс і компанія найняли інвестиційний банк Houlihan Lokey, щоб розробити структуру, за допомогою якої вони могли б «вирішити його проблеми з ліквідністю», утримуючи їх від погашення учасникам програми Gemini's Earn.

Потім 27 грудня все змінилося інвестори подали в суд на близнюків через заблоковані кошти в програмі Earn, звинувативши їх у шахрайстві та кількох порушеннях законодавства США про цінні папери.

Крім того, 2 січня Сільберт відповів на постійні підштовхи Кемерона в Twitter, зазначивши, що Genesis вже вжила заходів щодо пропозиції Gemini, а також заявив про невинність DCG, однозначно заявивши, що компанія не прострочила свої платежі Genesis. У відповідь Кемерон написав у Twitter:

Gemini припиняє програму Earn з Genesis

Після кількох тижнів негараздів 10 січня близнюки Вінклвосс надіслали користувачам електронний лист, в якому повідомили, що Близнюки припинила свою флагманську програму Earn з Буттям за два дні до цього. Цей крок став останньою з багатьох суперечок між фірмою та криптокредитором, в електронному листі зазначено:

«Ми пишемо, щоб повідомити вам, що компанія Gemini — діючи як агент від вашого імені — розірвала Генеральну угоду про позику (MLA) між вами та Genesis Global Capital, LLC (Genesis), яка набуває чинності 8 січня 2023 року».

Далі в повідомленні додалося, що Genesis має негайно очистити будь-які непогашені активи, пов’язані з програмою, яка до минулого місяця пропонувала користувачам до 8% відсотків на їхні криптохолдинги.

Останні: Довіра є ключем до стійкості криптобіржі, — генеральний директор CoinDCX

Наразі клієнти можуть переглядати свій баланс Earn у стовпці «Очікує на розгляд», оскільки представники Gemini продовжують шукати спосіб якомога швидше повернути клієнтам гроші. «Повернення ваших активів залишається нашим найвищим пріоритетом, і ми продовжуємо діяти з надзвичайною терміновістю», — зазначено в електронному листі.

Нарешті, в a стверджувати поданий до суду 8 січня у відповідь на колективний позов, поданий клієнтами Gemini Earn, Gemini каже, що, як і її клієнти, він також став жертвою поведінки Genesis і DCG Group, стверджуючи, що виконавче керівництво компанії було «ввів обвинувачених в оману щодо Genesis, її фінансового стану та її здатності діяти як відповідальний позичальник у програмі Gemini Earn».

Компанія Gemini заперечує всі звинувачення, висунуті їй клієнтами, заявляючи, що всі вони підписали угоду про «розгляд претензій, пов’язаних з програмою Gemini Earn», і що різні претензії та причини позову, ініційовані позивачами, не повинні розглядатися в суді. на будь-якому форумі, якщо Genesis також не залучений до того самого.

SEC звинувачує Genesis і Gemini

12 січня Комісія з цінних паперів і бірж США заряджені Близнюки і Буття з нібито продажем незареєстрованих цінних паперів у рамках пропозиції Earn. Згідно з регулюючим органом, Genesis позичив активи, отримані від користувачів Gemini, і відправляв частину прибутку назад Gemini, причому остання вираховувала агентську винагороду в розмірі близько 4% і повертала решту прибутку своїм клієнтам.

За словами офіційних осіб SEC, Genesis була зобов’язана зареєструвати програму як пропозицію цінних паперів, а голова Гарі Генслер додав, що звинувачення розроблені, щоб спиратися на попередні подібні дії, щоб дати зрозуміти «платформам криптокредитування та іншим посередникам», що їм потрібно дотримуватись перевірених часом законів про цінні папери регуляторного органу.

Генслер дає свідчення перед наглядовим комітетом Конгресу. Джерело: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC повідомила, що програма Earn безпосередньо вплинула на колосальні 340,000 2022 інвесторів, додавши, що лише з січня 2022 року по березень 2.7 року Gemini заробила 169.8 мільйона доларів на агентській винагороді, при цьому компанія використовувала клієнтські активи для сприяння різноманітній діяльності з кредитування, а також використовувала це як застава для особистих позик. Протягом того ж тримісячного періоду агентство стверджувало, що Genesis отримав відсотковий дохід у розмірі 166.2 мільйона доларів, виплативши XNUMX мільйона доларів клієнтам (включно з Gemini) як прибуток.

Деякі з ключових спонсорів Genesis включали крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital і Alameda Research Сема Бенкмана-Фріда, дві організації, які зараз практично нічого не варті.

Кам'яниста дорога попереду

Щоб отримати кращий огляд цього питання, Cointelegraph звернувся до Рейчел Лін, співзасновниці та генерального директора SynFutures — децентралізованої біржі криптовалютних деривативів. На її думку, Genesis не змогла належним чином хеджувати ризики свого портфеля та управляти своєю скарбницею, внаслідок чого її баланси сильно постраждали від зараження FTX. Вона додала:

«Сілберту ще належить повністю визнати цю невдачу, і дехто розглядає його останні дії як тактику зриву, поки вони шукають екстрену ліквідність. Замість того, щоб називати вимоги Gemini та її співзасновника Кемерона Вінклвосса рекламними трюками, обидві сторони повинні поставити на перше місце депозити користувачів, оскільки обидві сторони мають договірні зобов’язання».

І хоча розірвання генеральної кредитної угоди Gemini з Genesis може бути способом усунути провину та зіграти жертву, Лін вважає, що в довгостроковій перспективі цей крок може бути позитивним для вкладників Earn, оскільки створює додатковий тиск на Genesis погасити свій борг Близнюкам. 

Лін зазначив: «Близнюки не безвинні в цьому інциденті. Хоча компанія стверджувала, що провела належну перевірку Genesis, очевидно, що цього було недостатньо. У результаті Gemini повинна нести принаймні частину відповідальності за свою неіснуючу програму Earn».

Маттійс де Фріс, засновник і головний технічний директор фірми AllianceBlock, що займається технологіями блокчейну, сказав Cointelegraph, що хоча важко зрозуміти, що саме є правдою в цій ситуації, це не має значення, оскільки проблема ще раз підкреслює явну проблему з централізацією. Він додав:

«Довіряти людям замість розумних контрактів означає, що ви довіряєте людям, а не технологіям. Усі проблеми, з якими ми стикалися у 2022 році та продовжуємо спостерігати, роблять потребу в самоопіці дедалі важливішою. Володіння власними активами та можливість керувати ними за вашим бажанням є критично важливим».

Крім того, він заявив, що тактика, яку використовує Зільберт, не виглядає добре для компанії. Крім того, замість того, щоб просто грати в звинувачення, індустрія в цілому повинна вчитися на цьому, стверджував де Фріз. «Блокчейн був децентралізований, довіряючи свої активи собі, а не впливовим особам», — підсумував він.

Подібної думки дотримується Джеремі Епштейн, директор з маркетингу Radix — платформи смарт-контрактів для децентралізованих фінансів (DeFi), — який сказав Cointelegraph, що цей епізод ще більше посилює потребу в прозорих бухгалтерських книгах і видимості, яка випливає з децентралізованої фінансової системи. На його думку, коли існують централізовані структури, які можуть ховати свої книги за стінами, це дуже ускладнює розвиток довіри, водночас погіршуючи репутацію галузі. 

Останні: Конгрес може бути «некерованим», але США можуть побачити криптовалютне законодавство у 2023 році

Нарешті, Лю Шен, провідний розробник Opside — багатоланцюжкової трирівневої архітектури для високопродуктивних додатків Web3 — сказав Cointelegraph, що такі екземпляри ніколи не побачать світ із DeFi та децентралізованими автономними організаціями, оскільки користувачам ніколи не доведеться передавати право власності. своїх активів у гонитві за прибутковістю. Шен додав:

«Сподіваємось, цей розвал централізованих постачальників послуг наблизить нас на крок до децентралізованої економіки, де жадібністю можна керувати в більш прозорій атмосфері. Якщо ми створимо належну інфраструктуру, то зможемо переконати роздрібних інвесторів, що безпечніше мати справу з децентралізованими організаціями».

Останні дії SEC, здається, змінили траєкторію всієї історії, особливо після того, як 13 січня Тайлер Вінклвосс заявив, що Близнюки наближалися до вирішення до постійних проблем своїх клієнтів і що дії SEC були абсолютно непотрібними. Він написав у Twitter:

У міру того як з’являтимуться додаткові подробиці щодо справи, буде цікаво спостерігати, як далі розвиватимуться події для двох компаній, а також для індустрії цифрових активів, особливо в умовах, коли ринок переживає серйозний дефіцит довіри інвесторів. .