FTX використовувала кошти клієнтів для фінансування ризикованих ставок, що призвело до його закриття

За словами особи, яка знає ситуацію, криптовалютна біржа FTX використовувала активи клієнтів на мільярди доларів для підтримки небезпечних ставок пов’язаної торгової фірми Alameda Research, що зрештою призвело до краху біржі.

Як повідомляється, Сем Бенкман-Фрід, виконавчий директор FTX, минулого тижня повідомив інвестору, що Alameda винна FTX приблизно 10 мільярдів доларів. Згідно з джерелом, FTX надала позики Alameda, використовуючи кошти, які споживачі внесли на біржі для торгової діяльності, вибір, який пан Бенкман-Фрід назвав зробленим невдалим.

За словами особи, у FTX загальні клієнтські активи становили 16 мільярдів доларів; тому FTX позичила більше половини готівки своїх клієнтів дочірньому бізнесу Alameda. Представник FTX відмовився від коментарів.

Згідно з твітом пана Бенкмана-Фріда, опублікованого в четвер уранці, на початку цього тижня FTX припинив виведення коштів клієнтами після того, як у неділю отримав запити на виведення на загальну суму понад 5 мільярдів доларів. Через кризу FTX була змушена терміново шукати інвестиції.

У вівторок, FTX погодилася продати себе великому конкуренту Binance, але наступного дня, Binance відмовилася від угоди, стверджуючи, що проблеми FTX були «поза нашим контролем або спроможністю допомогти».

Нездатність FTX обробити запити на зняття коштів за запитом приголомшила криптовалютних інвесторів і завдала серйозної шкоди репутації пана Бенкмана, Фріда, який прийняв регулювання цифрових валют і позиціонував себе як криптовалютного підприємця, керованого етикою та альтруїзмом.

Френсіс Коппола, британський економіст, заявила, що обмін «справді не повинно виникнути труднощів із отриманням депозитів споживачами. Він не повинен жодним чином обробляти такі активи. Щоб люди ними користувалися, вони повинні сидіти там».

«FTX має достатньо, щоб покрити всі авуари клієнтів», – написав пан Бенкмен-Фрід у Твіттері в понеділок, коли почали виникати занепокоєння щодо стабільності компанії. «Навіть у цінні папери казначейства ми ніколи не вкладаємо гроші клієнтів». Пізніше він видалив твіт.

У четвер вранці пан Бенкман-Фрід написав у Твіттері, що Alameda Research припиняє торгівлю.

Брокери зобов’язані зберігати кошти клієнтів окремо від інших бізнес-активів на традиційних ринках, а регулятори можуть накладати штрафи за недотримання. Наприклад, безладний крах брокерської компанії MF Global два роки тому — також результат невдалих спекулятивних ставок — був покараний Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами штрафом у 100 мільйонів доларів у 2013 році.

Але після тривалої процедури банкрутства, яка тривала роками, клієнти MF Global нарешті були зцілені. Невідомо, чи отримають клієнти коли-небудь свої гроші від FTX, оскільки вона працює на криптовалютному еквіваленті Дикого Заходу.

Аламада та її численні небезпечні спекулятивні тактики

Виявлення позик підвищує ймовірність того, що зв’язок FTX з Alameda — компанією, відомою застосуванням агресивної тактики торгівлі, фінансованої позиченими грошима — був тим, що врешті-решт призвело до закриття компанії. Деякі трейдери криптовалюти висловлювали занепокоєння з приводу зв’язку, побоюючись, що це може створити конфлікт інтересів для біржі, пов’язаної з торговою компанією.

Обидва підприємства були створені паном Бенкменом-Фрідом, який також є основним власником. Він обіймав посаду генерального директора Alameda до минулого року, коли пішов у відставку, щоб зосередитися на FTX.

Керолайн Еллісон, генеральний директор Alameda, закінчила Стенфордський університет і, як і пан Бенкмен-Фрід, працювала в кількісній торговій фірмі Jane Street Capital. Штаб-квартира Alameda розташована в Гонконзі, де минулого року FTX переїхав на Багами.

Теоретично такі біржі, як FTX, приносять дохід, дозволяючи користувачам торгувати біткойнами та стягуючи комісію за транзакції. Будучи більш ризикованою моделлю компанії, Alameda випробувала низку торгових тактик, щоб отримати прибуток від волатильності.

Після того, як у 2017 році пан Бенкмен-Фрід заснував компанію, Аламеда застосував одну тактику: арбітраж, що передбачає купівлю монети в одному місці та продаж її за більшу суму в іншому. Однією з ранніх прибуткових транзакцій була купівля біткоїнів на американських біржах, а потім продаж у Японії, де ціна була вищою, ніж у Сполучених Штатах.

Маркет-мейкерство, яка передбачає пропозицію купівлі та продажу активів на криптовалютних біржах протягом дня та отримання спреду між ціною купівлі та продажу, є ще однією діяльністю, яку здійснює Alameda.

За словами дослідників, які стежили за діяльністю компанії за допомогою відкритих даних блокчейну, Alameda нещодавно стала одним із найбільших учасників «фермерське господарство» або інвестування в токени, які пропонують доходи, подібні до процентних ставок. Згідно з аналітичною компанією Nansen, яка займається аналізом блокчейнів, з 550 року один криптовалютний гаманець під керуванням Alameda отримав понад 2020 мільйонів доларів торгового прибутку.

Прибуткове землеробство може бути небезпечним, оскільки спочатку токени часто спостерігають зростання ціни, коли інвестори приходять у пошуках вигод, а потім падіння, коли вони виходять.

Незалежний блокчейн-аналітик Ендрю Ван Акен описав ситуацію як «в основному як черпати копійки перед паровим катком. Ви купуєте ці дійсно спекулятивні монети готівкою або стейблкойнами».

споріднений

Dash 2 Trade – високий потенціал передпродажу

• Активний попередній продаж у прямому ефірі – dash2trade.com
• Рідний токен екосистеми Crypto Signals
• Перевірено та перевірено KYC