Фірма аналітики блокчейнів Nansen каже, що ніколи не було чіткого розмежування між FTX і Alameda Research, і що стратегія FTX щодо підтримки Alameda на плаву почала розпадатися приблизно в той час, коли TerraUSD обвалилася.
Нансен опублікував тривалий аналіз даних у ланцюжку в четвер, трохи більше ніж через тиждень після краху взаємопов’язаних об’єктів, причому збій все ще широко відбивається по всій криптосфері.
«Зібравши воєдино фрагменти нашого розслідування в ланцюжку, стало очевидно, що крах Luna/Terra виявив глибокий недолік між заплутаними стосунками Alameda та FTX», — написала команда Нансена. «Були значні відтоки FTT з Alameda до FTX навколо ситуації Terra-Luna/3AC».
Гаманці, що належать Alameda Research, відділу кількісної торгівлі, співзасновником якого є Сем Бенкман-Фрід у 2017 році, взаємодіяли з тими, що згодом стали контрольованими FTX, до того, як FTX почала працювати в травні 2019 року.
«Незважаючи на відносно низький обсяг (~160 тис. доларів США), це переконливо свідчить про те, що або Alameda брала активну участь у створенні FTX, або тоді не було чіткого поділу між Alameda та FTX», — написала команда у своєму блог, «і, можливо, навіть обидва».
Питання про те, скільки грошей тече між двома компаніями, зрештою призвели до їх краху.
Два тижні тому стало зрозуміло, що принаймні 5 мільярдів доларів активів на балансі Alameda були токенами FTX, або FTT, і що значна частина її активів була неліквідною. За кілька днів ця новина змусила багатьох власників FTT перевести свої токени в готівку, а інших – зняти свої депозити з біржі FTX. Після того, як угода про придбання FTX компанією Binance провалилася, FTX подала заяву про банкрутство.
Аналіз Нансена також виявив, що FTX контролює приблизно 80% постачання FTT, незважаючи на те документи компанії кажучи, що він вміщуватиме лише половину з 350-мільйонної пропозиції. Але це залишило Alameda в тому, що аналітики називають «гордієвим вузлом», оскільки фірма не могла продати великі обсяги свого запасу FTT, не знизивши ціну.
Натомість дані в ланцюжку свідчать про те, що у вересні 2021 року Alameda брала кредити під заставу свого FTT у Genesis.
Genesis з тих пір підтвердив, що він "значне опромінення” для FTX, але не прокоментував жодну з теорій про те, що він є основним кредитором Alameda. У середу компанія призупинила виведення коштів клієнтами, посилаючись на «безпрецедентні ринкові потрясіння».
Аналітики Nansen припускають, що у Alameda було б небагато варіантів погасити відкликані позики після краху Terra, і натомість позичила у FTX. Дані в ланцюжку показують, що приблизно в той час, коли Terra втратила прив’язку і знищила 40 мільярдів доларів США, від Alameda до FTX надходив FTT на 4 мільярди доларів.
«Виходячи з даних, загальний відтік FTT від Alameda до FTX у червні та липні в розмірі 4 мільярдів доларів, можливо, міг бути наданням застави, яка використовувалася для забезпечення позик (на суму щонайменше 4 мільярди доларів) у травні та червні, як було виявлено кілька людей, близьких до Бенкмана-Фріда в a Reuters інтерв’ю», – написав Нансен у своєму звіті.
Будьте в курсі криптовалютних новин, отримуйте щоденні оновлення на свою поштову скриньку.
Джерело: https://decrypt.co/114985/ftx-catastrophe-linked-terra-collapse