FTX, Alameda використовували Binance як посередника для своїх паразитичних відносин

У період після Випадання FTX, ціна біткойна впала до мінімуму за два роки в 15,000 XNUMX доларів США, нативний токен біржі на шляху до того, щоб стати фактично марним, а стейблкоїни на всьому ринку намагаються зберегти прив’язку.

Однак до падіння імперії Сема Бенкмана-Фріда ще далеко. Зараза і ефекти другого порядку ще не відчутні та можуть підштовхнути ринок ще глибше в мінус.

Але що спричинило негативні наслідки, які могли повернути криптоіндустрію на кілька років назад?

Поглиблений аналіз даних у мережі CryptoSlate розкриває взаємозв’язок між FTX та Alameda і як дві компанії викачували гроші одна в одної, використовуючи Binance як нічого не підозрюючого посередника.

Alameda і FTX — дві сторони однієї медалі

Щоб зрозуміти масштаби зв’язків Alameda з FTX, ми повинні глибоко дослідити потоки токенів обох компаній.

Оскільки більшість їхніх активів складаються з різноманітних стейблкойнів та альткойнів, емітація біткойнів (BTC) та Ethereum (ETH) з даних малює набагато чіткішу картину щодо того, як вони здійснювали транзакції.

Дані, проаналізовані CryptoSlate, показали, що минулого року понад 90% токенів із гаманців, пов’язаних з Alameda, опинилися на FTX. Близько 9% усіх відтоків з Alameda закінчилися Binance.

Перегляд надходжень до FTX показує масштаб домінування Alameda. У період з листопада 2021 року по листопад 2022 року від Alameda до FTX було передано різних токенів на суму 49 мільярдів доларів. Надходження збільшувалися з місяця в місяць і відзначили вертикальний стрибок наприкінці вересня 2022 року, коли до FTX було відправлено токенів на суму понад 4.2 мільярда доларів.

Arkham Intelligence, компанія з аналізу криптовалюти, підтвердила приплив у своїх звітах. Сканер компанії показує надходження FTT на біржу на суму близько 4 мільярдів доларів.

І хоча більшість грошей, які виходили з Alameda, закінчувалися у FTX, схоже, що більша частина грошей, які повернулися в трейдингову фірму, надійшла від Binance. З листопада минулого року в Alameda надійшло різних альткойнів і стейблкойнів на суму близько 25 мільярдів доларів. З 25 мільярдів доларів 7.1 мільярда доларів надійшли з гаманців FTX, а понад 15.5 мільярдів доларів – з гаманців Binance.

Надходження від Binance та FTX перевищують надходження з інших бірж, як показано на графіку нижче.

Трифекта Alameda, FTX і Binance стає ще більш очевидною, дивлячись на відтоки з FTX. З листопада минулого року біржа спостерігала майже рівний розподіл відтоків між Binance та Alameda. Скловузол Дані, проаналізовані CryptoSlate, показали, що близько 38% відтоків токенів із FTX пішло на Alameda, а 36% – на гаманці Binance. Лише 26% коштів, які вийшли з FTX, пішли на гаманці, пов’язані з іншими компаніями та біржами.

Пальці вказали на посередника

Глибокий аналіз гаманців, пов’язаних з Alameda, показує, що компанія зберігала здоровий баланс кошика різних токенів протягом 2021 року. У середньому компанія тримала USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH і WBTC на суму близько 200 мільйонів доларів — усі вважається якісною заставою.

Листопадове підвищення балансу Alameda різко підвищилося, досягнувши кульмінації в січні 2022 року на рівні 1.2 мільярда доларів.

Колапс Луни в травні цього року спричинив серйозну втрату балансів Аламеди. Минуло близько двох місяців, перш ніж вм’ятина була виявлена, найбільше падіння відчулося в серпні. Відтоді компанії не вдалося відновитися, і її баланси постійно знижувалися на початку четвертого кварталу.

Незрозуміло, що спричинило падіння балансів Alameda. У промисловості ширяться чутки про те, що компанія в паніці продає свої резерви, щоб покрити збитки, які вона зазнала після краху Луни.

Ті, хто не вірить, що це був панічний продаж, зауважують, що Alameda могла продати свої резерви, щоб повернути кошти назад до FTX. Поточні проблеми з балансом компанії також роблять продаж з метою отримання прибутку дуже малоймовірним.

Потрібне подальше розслідування транзакцій Alameda та FTX, щоб зрозуміти весь масштаб кризи, яку вони спричинили. Проте дані, проаналізовані досі, демонструють незаперечний зв’язок між Alameda та FTX. Ці двоє поглибили свої зв’язки через Binance, яку вони, можливо, використовували як нічого не підозрюючого посередника у своїй річній ескападі.