Страх і жадібність: як читати покажчик

Індекс страху та жадібності, який вимірює ступінь страху чи жадібності інвесторів в актив, використовується для відстеження ринку настрій, як у криптосвіті з індексами, створеними для Bitcoin і Ethereum, а й на традиційному ринку.

Одним із перших таких покажчиків створив в CNN Money для фондового ринку, і з тих пір це стало еталоном для трейдерів у галузі. 

Параметри, які використовуються для розрахунку індексу страху та жадібності

Цей індекс базується на цілих семи показниках, а саме:

• Попит на безпечний притулок, що є попитом на активи, які, як правило, вважаються такими, що не втрачають своєї вартості з часом (наприклад, золото таким історично вважається);
• Імпульс курсу акцій, що є швидкістю, з якою ціни змінюються з часом;
• Сила курсу акцій, яка є відсотковою силою одного активу відносно іншого активу;
• Широта курсу акцій, скільки акцій поводяться однаково протягом певного періоду;
• Опціони пут і колл, тобто скільки людей купують і продають опціони, які мають певний актив як базовий;
• Попит на сміттєві облігації, який є попитом на облігації, які мають вищий ризик дефолту, ніж більшість облігацій;
• Волатильність ринку, або наскільки ціна активу коливається з часом.

Кожному з цих показників присвоюється значення від 0 до 100, а потім усереднюється для отримання загального ринкового індексу страху чи жадібності. Зазвичай цей індекс розраховується щодня.

За оцінками Investopedia.com, цей індекс виявився історично надійним. Наприклад, він набрав 12 пунктів у вересні 2008 року, коли індекс S&P 500 впав до трирічного мінімуму після банкрутства Lehman Brothers.

З іншого боку, у вересні 2012 року індекс набрав 90 пунктів завдяки відновленню акцій після третього раунду кількісного пом’якшення ФРС.

Індекс страху та жадібності для Bitcoin та Ethereum

Цей індекс також можна застосувати до криптовалют, і, зокрема, є сайти, на яких можна знайти його для BTC, ETH, а також для інших менших криптовалют, таких як Dogecoin.

Зокрема, на базі індексу Fear and Greed, пов’язаного з криптовалютами різні дані такі як волатильність активів, обсяги, згадки в соціальних мережах, домінування однієї криптовалюти над іншими, пошуки Google відповідно до даних Google Trends і опитувань.

Таким чином, здається, він більше пов’язаний із соціальними медіа, а не з реальними показниками ринку, на відміну від традиційного ринку, який більшою мірою базується на кількісних даних, алгоритмах і відсотках ефективності.

Теорія Уоррена Баффета

Відповідно до якого інвестора Уоррен Баффет Відповідно до теорії, слід купувати або продавати акції на противагу настроям мас і таким чином продавати, «коли інші жадібні, і бути жадібними лише тоді, коли інші бояться».

Загалом, очевидно, інвестори можуть пам’ятати про цей індекс, щоб покращити свою торгову стратегію. Наприклад, за словами брокера FBS, було б рекомендовано використовувати його особливо в дні високої волатильності ринку. 

Крім того, за словами брокера, коли індекс падає нижче 20, це так час подумати про відкриття довгострокових позицій і навпаки. Крім того, індекс, вказуючи на загальні настрої ринку, допомагає зрозуміти, чи схильний він до ризику чи ні. Це може допомогти трейдерам визначити, які активи купувати.