Нещодавнє придушення криптовалют SEC вдарило по багатьох централізованих біржах (CEX). Ця перевірка приваблює трейдерів до децентралізованих бірж (DEX). Однак недостатня ліквідність, постійні втрати, обмежені торговельні функції та високі комісії за газ можуть ускладнити перехід користувачів.
Першим децентралізованим агрегатором ліквідності з книгою заявок і механізмами AMM є біржа D5 на основі протоколу Gridex, яка вирішує проблеми DEX, пропонуючи торгівлю, схожу на CEX.
Підйом DEX
У листопаді 2022 року крах FTX значно підірвав довіру до CEX. Того ж місяця Блок повідомив, що обсяг торгів DEX зріс на 93% до 65 мільярдів доларів.
Нові проекти DEX із сильними технологічними інноваціями матимуть вищий потенціал зростання, ніж старі гравці на наступному зростаючому ринку (такі як Uniswap і SUSHI). Одним із помітних новачків є D5 Exchange.
Тристоронній підхід: агрегування ліквідності, гібридна торгова модель, максимальна взаємодія з користувачем
Отже, незважаючи на втрату довіри, чому DEX не можуть перемогти CEX? Дефіцит ліквідності, плата за газ і постійні втрати – це деякі проблеми, які впливають на DEX. D5 Exchange, перший агрегатор, який поєднує в собі функції книги замовлень і AMM, має на меті зробити революцію в криптотрейдингу в мережі та прискорити перехід від CeFi до DeFi.
Гібридна торгова модель біржі D5: AMM + книга ордерів
Більшість моделей виконання торгів DEX є або книгою ордерів, або AMM. Обидва мають переваги та недоліки.
AMM дозволяють торгувати на неліквідних ринках. Трейдери можуть закривати ордери без збігу контрагентів, заощаджуючи газ і завершуючи транзакції за одну угоду. Однак великі трейдери можуть постраждати від прослизання, а LP можуть постраждати від непостійних втрат, пулу бракує ліквідності. Продукти DEX на основі AMM включають Uniswap і Balancer.
Перевага книг ордерів полягає в тому, що трейдери можуть розміщувати лімітні замовлення та чекати їх виконання за найкращою ціною. Якщо ринок ліквідний, угоди можна здійснювати швидко та без проковзування. Вони зазвичай використовуються на CEX і тому відомі серед звичайних трейдерів. Недоліком є те, що їм може знадобитися кілька замовлень для виконання, що означає високі витрати на газ. Такі проекти, як Injective і dYdX, використовують книги замовлень.
D5 Exchange — це перша біржа, яка поєднує в собі переваги як AMM, так і книги замовлень, і є найбільш ліквідним і динамічним DEX в екосистемі Ethereum, оскільки його автоматичний маршрутизатор може агрегувати ліквідність із зовнішніх DEX, таких як Uniswap (V2+V3) і Curve, для досягнення внутрішньої ліквідності та найкращий курс обміну.
GMOB+GPLM: інноваційний алгоритм подвійної моделі замовлення
Протокол Gridex підтримує книги замовлень D5 Exchange, перший DEX на основі Gridex. Лише у Gridex є книга замовлень Ethereum.
Книга Grid Maker Order Book (GMOB) від Gridex є суттєвим вдосконаленням у порівнянні з Central Limit Order Book (CLOB) централізованих платформ. CLOB у мережі потребує значних ресурсів. Напівцентралізовані платформи CLOB, такі як dYdX, зводять транзакції поза мережею та синхронізують результати в мережі, щоб вирішити цю проблему. Цей підхід має системні ризики та суперечить DeFi.
Модель GLOB використовує алгоритм «Лінійний рух цін на сітці» (GPLM) для досягнення децентралізації. базується на транзакціях L1 – це величезне покращення порівняно з DEX L2 і поза ланцюгом. Рівень газу в протоколі Gridex відповідає CFMM, тоді як алгоритм GPLM не впливає на ефективність розрахунків за транзакціями чи витрати користувача. Рівень газу в Gridex Protocol порівнянний або нижчий, ніж у Uniswap, який використовує механізм AMM.
GMOB і GPLM дозволяють D5 Exchange запропонувати революційний досвід торгівлі в мережі. Завдяки цьому нововведенню протокол Gridex готовий стати лідером на ринку децентралізованих книг замовлень.
Ордери Maker використовуються на Gridex, що дозволяє трейдерам купувати та продавати ордери вище та нижче ринкової ціни. Крім того, замовлення виробника можна розміщувати за поточною ціною, а якщо ринкова ціна зміниться, вони можуть бути виконані. Лише коли замовлення виробників розміщуються за ціною пропозиції/пропозиції, вони можуть дещо відрізнятися від очікувань торговців, але вплив буде незначним.
Максимальна зручність використання
UX дизайн D5 Exchange можна порівняти з CEX; гладко, але з підключеними гаманцями, що дозволяють користувачам миттєво торгувати, і нульовим прослизанням транзакцій.
Механізм сітки D5 Exchange поділяє сітки на три типи на основі деталізації цінового діапазону: 0.01%, 0.05% і 0.3%, що підходить для різних токенів. Торгові пари стейблкойнів мають низьку волатильність, тому більш тонка сітка прискорює виконання. Щоб максимізувати дохід від комісії за транзакції, замовлення Maker для торгових пар з високою волатильністю повинні використовувати більш грубу сітку. Ринок підкаже сітки для замовлень. Скасування замовлень допомагає реорганізувати ліквідність і уникнути короткострокових втрат. D5 Exchange оптимізує виконання замовлень і дохід від комісії за транзакції.
Лістинг GDX
Рідна валюта Gridex, GDX, була офіційно зареєстрована на біржі D5, першому мережевому торговому протоколі для екосистеми Ethereum, 15 березня. Згідно з даними CoinMarketCap, ціна GDX підскочила до максимуму в 1.97 долара США, що на 1,000% більше, ніж його ціна в списку в 0.16 долара США. Крім того, згідно з даними Abiscan, понад 10,700 5 адрес гаманців володіють деякими GDX. Щоб полегшити торгівлю на біржі DXNUMX, Gridex запустив такі торгові пари, як GDX/USDT, GDX/USDC і GDX/GMX.
З максимальною пропозицією в 200 мільйонів, 30% GDX відкладається на розробку та просування проектів, основних вкладників і перших інвесторів. Інші 70% призначені для розповсюдження в спільноті, що включає розсилки, заохочення для PoS і нагороди для виробників. Кампанія винагород мейкерів почалася на Arbitrum One на торговій парі GDX/ETH (сітка 0.05%) 15 березня 2023 р. Загальний призовий фонд кампанії винагород мейкерів становить 54 мільйони GDX.
Висновок
На закінчення слід сказати, що передовий підхід D5 Exchange до поєднання моделей AMM і книги замовлень допоможе індустрії DEX розвиватися. D5 Exchange не вирішує всіх галузевих проблем DEX, тому розробники галузі повинні працювати разом. D5 Exchange і Gridex Protocol, лідери індустрії DEX, разом розробляють DeFi.
Веб-сайт: https://www.d5.xyz/
Розмова: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Нагородна кампанія GDX Maker: https://rewards.gdx.org/
Відмова від відповідальності: Це платне повідомлення і не слід розглядати як новини / поради.
Джерело: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/