Генеральний директор Gloom відкриває шлях до відродження технологічних акцій

Більшість корпоративних лідерів зараз очікують рецесії вже наступного року. Ось що це означає для інвесторів.

Опитування, опубліковане в п’ятницю від Conference Board, показує, що 60% співробітників корпоративного класу впевнені, що економіка скоротиться до 2023 року. П’ятнадцять відсотків вважають, що рецесія вже почалася.

Це великий червоний прапор для інвесторів у найближчій перспективі, з одним застереженням.

Протягом останніх двох десятиліть світ активно будував більшість своїх заводів в Азії, зокрема в Китаї. У той же час зростання інвестування в екологічні, соціальні та корпоративні управління ускладнило для капіталістів інвестування у викопне паливо, поступаючись влади Саудівській Аравії та Росії. На жаль, жодна з цих країн не є особливо дружньою до Заходу.

Тепер китайський уряд випадковим чином закриває вітчизняні заводи, створюючи дефіцит ланцюга поставок. Росія воює з Україною, виробляючи дефіцит зерна, нафти та природного газу. А Саудівська Аравія відмовляється качати більше нафти, щоб послабити цінові шоки.

Процентні ставки зростають, щоб придушити інфляцію в Сполучених Штатах і в усьому світі. Це повний безлад без легкого виправлення. Не дивно, що генеральні директори хвилюються.

Conference Board огляд було доручено 750 генеральним директорам та іншим керівникам рівня C-Suite. Їх запитали про те, як вони ставляться до війни в Україні та як це вплинуло на їхній бізнес, про ризики для ланцюгів поставок, кібербезпеку, планування на випадок непередбачених ситуацій та інновації. Перспективи були похмурими.

Корпоративні лідери компаній, пов'язаних з ESG, були найбільш песимістичними. Згідно зі звітом, близько 42% спостерігали рецесію до середини 2022 року, а ще 40% очікують спаду протягом наступних двох років.

Це безпрецедентна епоха.

Лише через два роки після того, як глобальна пандемія занурила світову економіку в рецесію, центральні банки по всьому світу створюють ще одну, щоб зупинити швидку інфляцію.

Минулого тижня Федеральна резервна система підвищила короткострокові ставки на 75 базисних пунктів, що є найбільшим підвищенням з 1994 року. І голова ФРС Пауелл не виключав подальші великі походи на майбутніх зустрічах.

Генеральні директори бачать стиснення маржі. Вони борються зі зростанням процентних ставок у поєднанні з більшими витратами на сировину. Гірше того, вони стурбовані конкуруючими економічними блоками, оскільки економічні інтереси Китаю та Америки розходяться. Епоха нижчої вартості товарів китайського виробництва, можливо, добігає кінця, і дефляція цін, яка супроводжується цим.

Джеймі Даймон, генеральний директор компанії JP Morgan (JPM), раніше цього місяця попередив, що світова економіка стикається з економічним ураганом. Джейн Фрейзер та Джеймс Горман, генеральні директори Citigroup (C) та Морган Стенлі (MS) відповідно більш виміряні. Обидва бачать можливість зростання рецесії, але її все ще можна уникнути.

Ілон Маск від Tesla знаходиться десь посередині. В електронному листі отриманий by ReutersМаск сказав керівникам Tesla, що у нього «супер погане відчуття» щодо економіки. Потім він наказав менеджерам почати скорочувати 10% найманих працівників в очікуванні.

Але є хороші новини.

Керівники компаній все ще готові інвестувати в нові технології для автоматизації своїх робочих процесів і захисту цифрових даних. Це означає збільшення інвестицій у хмарні технології та кібербезпеку. Разом це є продовженням хвилі цифрової трансформації, яка була відповідальна за створення великої кількості інвесторів у 2020 та 2021 роках.

На жаль, базові технологічні акції ще й близько не починають нових тенденцій до зростання. Більшість акцій торгуються значно нижче всіх своїх основних рівнів опору, включаючи важливу 200-денну ковзну середню.

Хоча я не пропоную жодних нових інвестицій наразі, інвесторам буде розумно спостерігати за такими лідерами сектору, як Microsoft (MSFT), Мережі Пало-Альто (PANW) та MongoDB (MDB), швидкозростаючий виробник баз даних наступного покоління.

Якщо корпоративні лідери є будь-якими ознаками, залишок 2022 року може стати вихором для інвесторів. Грозові хмари точно на горизонті. Тим не менш, більший цифровий попутний вітер залишається на місці.

Слідкуйте за ціновою акцією для лідерів. Коли вони почнуть підніматися, почнеться наступна нога вище.

Щоб дізнатися, як значно покращити свої результати на ринку, купуючи опціони на такі акції, як Ford і Tesla, пройдіть двотижневу пробну версію в моєму спеціальному сервісі, Тактичні варіанти: Натисніть тут. Члени зробили більше ніж у 5 разів більше, ніж у цьому році.