Tech

Процедура банкрутства Celsius демонструє складність на тлі зменшення надії на відновлення

08/27/2022
Новини Bitcoin Ethereum

Celsius Network — одна з багатьох фірм, що займаються кредитуванням криптовалюти, які постраждали від так званої «криптоінфекції». 

Чутки про неплатоспроможність Celsius почали циркулювати в червні після того, як 13 червня криптокредитор був змушений припинити виведення коштів через «екстремальні ринкові умови». Через місяць, 11 липня, він подав заяву про банкрутство відповідно до глави 13.

Фірма, що займається кредитуванням криптовалют, показала розрив у балансі в 1.2 мільярда доларів у своїй заяві про банкрутство, причому більшість зобов’язань належить своїм користувачам. Депозити користувачів становили більшу частину зобов’язань у розмірі 4.72 мільярда доларів США, тоді як активи Celsius включають токени CEL вартістю 600 мільйонів доларів США, майнінгові активи вартістю 720 мільйонів доларів США та 1.75 мільярда доларів США в інших криптовалютних активах. Однак вартість CEL викликала підозри у деяких криптоспільноти, оскільки вся ринкова капіталізація CEL становить лише 494 мільйони доларів, відповідно до даних CoinGecko.

Яков Левін, генеральний директор централізованої та децентралізованої фінансової платформи Midas, сказав Cointelegraph, що випуск вартості CEL може негативно вплинути на його власників. Він пояснив:

«Celsius розрахував токен CEL, деномінований в 1 долар за токен, вимагаючи, щоб хтось був готовий заплатити цю ціну за збанкрутілий токен. Ситуація темна не лише для користувачів Celsius, але й для власників токенів CEL. CEL став сумним прикладом того, як деякі події можуть спричинити ефект доміно, і в результаті цього може постраждати більш широкий ринок цифрових активів».

Під час подання заяви про банкрутство фірма заявила, що має на меті використати 167 мільйонів доларів готівкою, щоб продовжити певні операції під час процесу реструктуризації, і що вона має намір зрештою «відновити діяльність на всій платформі» та «повернути вартість клієнтам».

Новий звіт, поданий майже через місяць після подання до глави 11, показує, що фактична заборгованість криптокредитора становить більш ніж удвічі що фірма показала в липні. Звіт показує, що компанія має чисті зобов’язання на суму 6.6 мільярда доларів, а загальні активи під управлінням – 3.8 мільярда доларів. У своїй заяві про банкрутство фірма заявила про активи на суму близько 4.3 мільярда доларів США проти 5.5 мільярда доларів зобов’язань, що становить різницю в 1.2 мільярда доларів США.

зображення

Пабло Бонжур, керуючий директор Macco Restructuring Group, яка працювала з декількома криптокомпаніями, які перебувають у процесі банкрутства, пояснив, чому розрив у балансі Celsius збільшився та що чекає на проблемного криптокредитора. Він сказав Cointelegraph:

«Цельсій насправді нічим не відрізняється від більшості банкрутств, передбачених главою 11, тим, що «діра» боргу або дефіциту, якщо хочете, іноді виявляється більшою, ніж спочатку очікувалося, особливо щодо криптовалюти та оцінки залежно від того, кому і що вони винні. » 

«Поки що надто рано говорити про те, як розвиватимуться події, і Celsius ще має шлях, перш ніж вони зможуть вирішити ситуацію, але я впевнений, що всі професіонали з усіх боків наполегливо працюють для кращого результату. Я очікую цікавий шлях попереду, і якщо екзаменатора буде затверджено, я з нетерпінням чекаю прочитати його звіт. Звичайно, це може бути не готове до кінця 2022 року. Нам просто доведеться почекати і подивитися», – додав він.

Останні: Як технологія блокчейн змінює спосіб інвестування людей

За наявними боргами та грошовими потоками Celsius, за оцінками, закінчить гроші до жовтня. Судова заява показує, що тримісячний прогноз грошових потоків Celsius, який передбачає різке зниження ліквідності, вказує на те, що компанія зазнає падіння ліквідних коштів приблизно на 80% із серпня по вересень.

Брайан Пасфілд, головний технічний директор децентралізованого фінансового протоколу Fringe Finance, пояснив критичну проблему, яка призвела до зараження криптовалютою. Він сказав Cointelegraph:

«Щоб централізовані платформи могли конкурувати з повністю децентралізованими альтернативами, їм потрібно вирішити свої накладні витрати. Однак, оскільки децентралізовані конкуренти уповноважені через відсутність накладних витрат, це робить неможливим для таких гравців, як Celsius, підтримувати себе без застосування стратегій нестабільності, що й призвело до цього безладу».

Процедура банкрутства Celsius стає ще заплутанішою

Судове провадження у справі про банкрутство проблемного криптокредитора з кожним днем ​​стає все заплутанішим. По-перше, юристи Celsius дали зрозуміти, що шанси на те, що користувачі повернуть свою криптовалюту, є юридично неможливими, оскільки вони відмовилися від своїх прав шляхом підписання умов.

На першому слуханні у справі про банкрутство Celsius юристи юридичної фірми Kirkland на чолі з Петом Нешем детально розповіли про те, як роздрібні користувачі з обліковими записами Earn and Borrow передали право власності на свої монети фірмі відповідно до її умов обслуговування. Як наслідок, Celsius може вільно «використовувати, продавати, закладати та передавати ці монети в іпотеку» за своїм бажанням.

Умови обслуговування облікових записів Celsius. Джерело: Презентація Цельсія

У заявах «першого дня» Celsius заявила, що має намір виплачувати працівникам і продовжувати їм виплачувати пільги. Компанія заявила, що також продовжить обслуговувати існуючі позики з датами погашення, маржинальними вимогами та виплатами відсотків, як і раніше. Celsius також призначив нових членів своєї правління для керівництва процесом реструктуризації, включаючи Девіда Барса, так званого «піонера» проблемного інвестування, який є засновником і генеральним директором індексної компанії XOUT Capital.

Справа набула іншого повороту, коли представник довіреної особи Сполучених Штатів, який спостерігає за цією справою, заявив, що «немає справжнього розуміння» характеру чи вартості криптохолдингів Celsius — або того, де вони зберігаються. Довірена особа попросив екзаменатора щоб розглянути звинувачення в «некомпетентності або грубому безгосподарстві», а також «значні проблеми з прозорістю» щодо діяльності Celsius у контексті справи про банкрутство.

Анна Беккер, генеральний директор і співзасновник EndoTech, пояснила Cointelegraph, що зрештою призвело до краху Celsuis, розповідає Cointelegraph:

«Celsius створив більше, ніж кредитну машину. Це створило міцну спільноту зацікавлених віруючих. Це приклад компанії, яка була дуже агресивною та успішною у своїх зусиллях із придбання, але напівнебезпечною у своєму управлінні ризиками. Його «плем’я» віруючих налаштовано на оптимізм, але йому доведеться зіткнутися з суворими реаліями управління ризиками та банкрутства. Отже, незважаючи на те, що суспільство хвилює, кратер цінностей реальний і продовжує поглиблюватися».

17 серпня головний суддя у справах про банкрутство Мартін Гленн з Південного округу Нью-Йорка задовольнив прохання Цельсуїса для бігу Видобуток BTC і операції з продажу як засіб відновлення фінансової стабільності, незважаючи на заперечення довіреної особи США. Це означає, що вони можуть мати можливість продовжувати діяти як суб’єкт господарювання та пережити банкрутство, звичайно, на основі реорганізації та реструктуризації замість ліквідації.

Зусилля спільноти Celsius можуть бути неплідними

Спільнота Celsius залишалася сильною після заморожування коштів і протягом процедури банкрутства. 

Існує також неофіційний план відновлення під керівництвом спільноти, який, здається, набирає популярності в Twitter під хештегом #CELShortSqueeze. Рух є намагаючись змусити коротких продавців CEL, щоб покрити свої короткі позиції, цілеспрямовано підвищуючи його ціну шляхом масової покупки та вилучення токенів з різних бірж.

Ціна CEL піднялася з $0.67 19 червня до $1.59 21 червня, що становить 180% стрибок. За той же період загальний ринок криптовалюти зріс на 12.37%. Однак експерти вважають, що вплив короткого стиснення не буде довготривалим. 

Джексон Зенг, генеральний директор крипто-брокерської фірми Caleb & Brown, сказав Cointelegraph: «Celsius володіє більшістю акцій CEL — 90%, базуючись на Etherscan — але не може продати або перемістити токен під час процедури банкрутства. Однак трейдери все ще повинні платити 0.5%–2.5% на день, щоб скоротити токен, тому багато хто був змушений закрити свої короткі позиції протягом останніх двох місяців», – додавши:

«Компанію, яка зазнає банкрутства, навряд чи чекає позитивний шлях. Після того, як пропозиція розблокована, шорти можуть бути закриті, що негативно вплине на ціну та усуне ефект короткого стискання».

Останні: Біткойн і банківська система: зачинені двері та недоліки спадщини

Повідомляється, що генеральний директор Celsius Алекс Машинскі «взяв під контроль» торгову стратегію в криптокредитній фірмі на тлі січневих чуток про те, що Федеральна резервна система США планує підвищити процентні ставки.

Згідно з повідомленням Financial Times, Машинський особисто спрямований окремі угоди та відхилені фінансовими експертами, намагаючись захистити Celsius від очікуваного падіння на ринку криптовалют. Повідомляється, що генеральний директор Celsius наказав продати біткойн на «сотні мільйонів доларів» (БТД) в одному випадку, перекупивши монети менш ніж через 24 години зі збитком.

Оскільки процедура банкрутства виявила більше складнощів із криптокредитором, Celsius може спіткати подібна доля, як і багатьох його аналогів, зокрема Voyager, BlockFi та Hodlnaut.