Великі прибутки від технологій ось-ось визначатимуть напрямок розвитку ринку

Три місяці тому Amazon зірвав пластир, і схоже, що деякі з його когорт Big Tech можуть зробити те саме в цьому сезоні прибутків. Повідомляється, що Apple запланувала скорочення витрат на наступний рік, тоді як Microsoft є закриття відкритих позицій та робити невеликі звільнення. Виконавчий директор Meta Марк Цукерберг повідомила співробітникам в останній день другого кварталу що вони зіткнулися з одним із «найгірших спадів, які ми бачили в новітній історії», і генеральний директор Alphabet Сундар Пічаї попередив співробітників про уповільнення найму лише через кілька днів після закінчення кварталу. Результати минулого тижня від Snap Inc.
SNAP
та Twitter Inc.
TWTR
демонструють занепокоєння щодо бізнесу цифрової реклами.

Попередній перегляд мета-прибутків: Facebook потрапляє в шторм невизначеності, і з’являються не ті «перші».

Навіть раннє попередження від Microsoft про її прибутки і знання того, що Amazon вже скорочує витрати, може бути недостатнім, щоб справді підготувати Уолл-стріт до того, що може статися. Однією з сфер, яка може спричинити серйозні хвилі, є уповільнення зростання хмарних обчислень, як вважала Тереза ​​Полетті, а один аналітик сказав їй, що «люди злякаються».

Будь-які великі кроки для цих п'яти компаній мали б серйозні хвилі на ринку. Загальна вартість цих п’яти компаній становить близько 7.5 трильйонів доларів, незважаючи на падіння, яке вже відбулося цього року, і становить близько 23% від загальної ринкової капіталізації індексу S&P 500.
SPX,
за даними Dow Jones Market Data Group.

Прибутки та дохід групи вдарили по всьому ринку в останні роки, оскільки пандемія COVID-19 вплинула на їхні баланси. разом, минулого року прибуток квінтету перевищив 320 мільярдів доларів, а продажі перевищили 1.4 трильйона доларів, яка займе 13 місце за валовим внутрішнім продуктом як нація, відразу після Бразилії та попереду Австралії, згідно з даними Світового банку.

Цей рік буде важким для порівняння з цим показником, особливо після того, як Amazon повідомила про збиток у розмірі майже 4 мільярдів доларів у першому кварталі. А скорочення витрат цими компаніями вплине на ширшу економіку технологій. Справжнє занепокоєння в Кремнієвій долині та Уолл-стріт полягає в тому, що відбувається ефект доміно — Big Tech скорочує витрати, завдаючи шкоди меншим технологічним компаніям, які покладаються на них, які, у свою чергу, знижують або принаймні скорочують витрати, такі як хмарні обчислення, хмарне програмне забезпечення, апаратне забезпечення та інше, що завдає ще більшої шкоди всій галузі.

Взяти, наприклад, Kornit Digital Ltd.
КРНТ,
який раніше цього місяця попередила Уолл-стріт, що не досягне прогнозованих доходів більш ніж на 30%, а керівники пояснюють, що «деякі наші клієнти працюють за рахунок надлишкових потужностей, створених протягом дворічного періоду пандемії». Найбільший клієнт Kornit для послуг друку одягу на замовлення та обладнання: Amazon, на який припадає більше чверті доходу компанії. Незважаючи на те, що в цьому оголошенні компанія не розповіла про будь-які заплановані скорочення витрат, керівники можуть детально розповісти про такі плани під час звітування про повні результати в серпні.

Будь-які підказки майбутнього широкомасштабного скорочення витрат будуть включені в прогнози замість фактичних цифр, а прогнози поки що були страшними: з 11 компаній S&P 500, які пропонують прогноз прибутків на поточний момент у цьому сезоні, 10 виявилися нижче очікувань, Про це у п’ятницю повідомив старший аналітик із прибутків FactSet Джон Баттерс. Apple не керувала під час пандемії, а керівники Google не надають жодних фінансових прогнозів, тож натомість шукайте яскраві відомості про те, що чекає на ці компанії.

Попередній перегляд доходів Alphabet: Google може бути найбезпечнішим із гігантів цифрової реклами, але зараз це мало що говорить

Alphabet опублікує звіт у вівторок у другій половині дня, а потім Google і Microsoft у середу, а Apple і Amazon – у четвер. Вони стануть хедлайнерами найактивнішого тижня сезону прибутків, хоча до них приєднається багато інших.

Цього тижня в заробітку

Очікується, що приблизно 35% індексу S&P 500, 175 компаній, опублікують звіти наступного тижня, і 40% 30 промислового індексу Dow Jones
DJIA
компоненти знаходяться на обліку. Крім Apple і Microsoft, Dow звітує про компоненти Coca-Cola Co.
KO,
3М Ко.
МММ,
McDonald's Corp.
MCD
і Visa Inc.
V
у вівторок; Boeing Co.
BA
в середу; Honeywell Intl. Inc.
ХОН,
Intel Corp.
INTC
і Merck & Co. Inc.
MRK
на четвер; і Chevron Corp.
CVX
і Procter & Gamble Co.
PG
щоб завершити тиждень у п'ятницю.

Окрім Big Tech, ось деякі інші звіти та цифри, які будуть мати значення для ринку.

Номери для перегляду

Прибуток нафтової компанії: Доля корпоративного прибутку, який у 2021 році досяг рекорду більш ніж на один пункт вище, ніж бачили раніше, залежить від Big Oil. Оскільки під час вторгнення в Україну російська нафта значною мірою була припинена, американські нафтові гіганти отримують надприбутки, про що буде детально пояснено вранці в п’ятницю, коли Exxon Corp.
XOM
і Chevron звітують. Exxon вже оприлюднила близько 2.5 мільярдів доларів додаткового прибутку за квартал, тоді як аналітики очікують 10 мільярдів доларів загального квартального прибутку від Chevron. І очікування лише зростають — Баттерс зазначив у п’ятницю, що очікування щодо прибутків в енергетичному секторі зросли з 219.8% до 265.3% з початку сезону прибутків, тоді як очікування щодо зростання доходів зросли до 55.9% з 44.7%.

Попередній перегляд повного доходу: Intel потрібна велика друга половина, щоб досягти прогнозу, але кінець буму ПК робить успіх малоймовірним

Прибуток Intel: Головний виконавчий директор Intel Пет Гелсінгер вирішив дещо пожертвувати маржою виробника мікросхем, намагаючись побудувати більш надійний режим виробництва, але скільки він готовий скоротити, це велике питання на Уолл-стріт. Крім фінансових результатів, цього тижня Intel може святкувати велику перемогу у Вашингтоні, округ Колумбія Конгрес намагається припинити фінансування виробництва чіпів у США якого Intel і Gelsinger наполягали в останні місяці.

Дзвінки для розміщення у вашому календарі

Visa та Mastercard: На тлі законних побоювань рецесії American Express Co.
AXP
заспокоїти деяких аналітиків щодо споживчих витрат у п’ятницю, з Про це повідомляє MarketWatch фінансовий директор Джефф Кемпбелл що клієнти не демонструють «жодних ознак будь-якого стресу з кредитної точки зору». Однак клієнти AmEx, як правило, мають вищі доходи, тому, коли Visa звітує у вівторок у другій половині дня, а Mastercard Inc.
MA
у четвер вранці їхні керівники повинні представити більш повну картину споживчих витрат у другому кварталі.

Shopify: Електронна комерція зазнала спаду протягом третього року пандемії COVID-19, і хоча Amazon є королем електронної комерції, Shopify Inc.
МАГАЗИН
бере участь у багатьох інших пирогах, будучи основою більшості зусиль за межами гігантського ринку Amazon. Оскільки детально описуючи зниження прибутку в першому кварталі, Shopify має кинувся на потяг поділу акцій, щоб зберегти контроль над своїм засновником, тому тепер цей засновник, генеральний директор Тобі Лютке, буде сподіватися, щоб заспокоїти інвесторів, через які акції цього року впали на 73.4%.