Якщо ви думаєте, що минулого року нафтові та газові гіганти заробили величезні гроші, погляньте на Big Tech.
У 2022 році, коли інвестори розлюбили імена, що швидко розвиваються, чотири найбільші технологічні компанії США разом опублікували приблизно на 41% більше чистого прибутку, ніж п’ять супер-великих компаній енергетичної галузі.
Apple (AAPL)Microsoft (MSFT), Алфавіт (GOOG) (GOOGL), і Мета (ЦІЛЬ) принесли загальну суму 255.7 мільярдів доларів чистого прибутку за весь 2022 фінансовий рік. Порівняйте це з найвищим за весь час сукупним чистим прибутком у майже 180 мільярдів доларів від Chevron. (CVX), ExxonMobil (XOM), Склад (ШЕЛ), ВР (АТ)і TotalEnergies (TTE).
Після вторгнення Росії в Україну ціни на нафту наблизилися до 130 доларів США за барель.
«Вони заробили купу грошей, використовуючи високі ціни на сиру нафту та природний газ. Вони були в потрібному місці в потрібний час». Енді Ліпоу з Lipow Oil Associates нещодавно написав у примітці для клієнтів, зазначивши порівняння з прибутками Big Tech.
Несподіваний прибуток енергетичної галузі – це те, що минуло два роки. «Під час пандемії, коли ціни на нафту впали до 20 доларів за барель, вони втратили купу грошей», — сказав Ліпоу.
"Це обурливо"
Хоча Big Tech є часто перебувають під пильним контролем антимонопольного законодавства, рекордний прибуток Big Oil неодноразово стає об’єктом критики політиків, особливо з боку Білого дому.
«Ви, мабуть, помітили, що Big Oil щойно повідомила про рекордні прибутки», — сказав президент Байден під час свого звернення до країни цього тижня. «Це обурливо. Вони інвестували занадто мало цього прибутку, щоб збільшити внутрішній видобуток і утримати ціни на газ на низькому рівні».
Минулого року вартість бензину досягла 5 доларів за галон, але потім знизилася може знову піднятися до 4 доларів до квітня.
Чистий прибуток п’яти великих нафтових компаній у 2022 році склав приблизно 180 мільярдів доларів, а у Big Tech – 255 мільярдів доларів.
«Обережне інвестування»
Енергетичні компанії використовували свою готівку в період благодаті для погашення боргів і повернення грошей акціонерам у вигляді дивідендів і програм зворотного викупу акцій.
«Дисципліна обережного інвестування капіталу стала однією з найважливіших тем в енергетичному секторі», — аналітик Пітер Макнеллі з Третій міст нещодавно сказав інвесторам.
Коли в січні Chevron оголосила про програму викупу на 75 мільярдів доларів, цей крок був швидко розкритикований Білим домом.
Однак у 90 фінансовому році, який закінчився у вересні минулого року, Apple викупила свої акції майже на 2022 мільярдів доларів. За останнє десятиліття технологічний гігант витратила понад 550 мільярдів доларів на викуп власних акцій.
Минулого тижня Meta оголосила про програму викупу на 40 мільярдів доларів, незважаючи на уповільнення доходів від реклами останні звільнення.
«Чесно порівнювати їх [прибутки від нафти та технологій], тому що я вважаю несправедливим переслідувати енергетичні компанії так само, як це роблять політики», — сказав Yahoo Finance Метт Малей, головний ринковий стратег Miller Tabak.
«Інвестиції у видобуток нафти коштували величезних грошей», – додаючи, що керівники нафтової галузі часто запитують: «Навіщо нам це робити, якщо ви говорите нам, що збираєтеся вивести цю компанію з бізнесу?»
У січні ExxonMobil оголосила про капітальні витрати та витрати на розвідку на 23 рік у розмірі від 25 до 2023 мільярдів доларів.
Цього року Chevron планує витратити близько 17 мільярдів доларів на розвідку та виробництво. Це приблизно на 25% більше, ніж у 2022 році. Минулого року нафтовий гігант придбав Renewable Energy Group, компанію з виробництва біодизеля, за 3.15 мільярда доларів. Проте цього кроку, мабуть, недостатньо, щоб заспокоїти критиків Big Oil, вважає Макнеллі з Third Bridge.
«Інвестиції Chevron у розмірі 3 мільярдів доларів у американську Renewable Energy Group навряд чи вплинуть на Білий дім», — сказав Макнеллі, зазначивши, що програма викупу акцій Chevron більш ніж у чотири рази перевищує заплановані на 2023 рік капітальні витрати.
Акції енергетичних компаній у 2022 році значно перевершили ринки в цілому, тоді як акції технологічних і комунікаційних послуг впали. Хоча нафтогазові компанії можуть не повторити рекордні прибутки минулого року, очікується, що цього року вони все одно досягнуть успіху.
«Тепер, коли Китай, Європа та США перебувають у розпалі економічного відновлення, оскільки глобальний попит зростає, очікується, що ціни на сиру нафту досягнуть 100 доларів за барель у найближчі місяці, а ціна на 120 доларів за барель дуже можлива протягом літа. місяців, коли спостерігається пік попиту», — сказав Yahoo Finance Луї Навельє з Navellier Investing.
«Я переважно віддаю перевагу енергетичним акціям над технологічними акціями просто тому, що енергетика має набагато сильніші прогнозовані доходи та прибуток, а також продовжує торгуватися значно нижче співвідношення PE для S&P 500», — додав він.
Інес є старшим бізнес-репортером Yahoo Finance. Слідкуйте за нею в Twitter за адресою @ines_ferre
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/big-oil-raked-in-record-profits-last-year-but-check-out-big-tech-161530609.html