Австралійські дослідники заявляють про інсайдерську торгівлю на Coinbase

Crypto Exchange Coinbase нещодавно повідомила про збиток у 1 мільярд доларів у другому кварталі. Дохід Coinbase впав більш ніж на 2% протягом другого кварталу порівняно з минулим роком на тлі обвалу ринку криптовалют. Дохід від роздрібних операцій також впав на 64% і зараз становить 66 мільйона доларів.

Перешкоди для Coinbase просто не закінчуються. 

Тепер троє дослідників із Сіднея, Австралія: Естер Фелез-Віньяс, Люк Джонсон і Таліс Дж. Путніньш стверджують, що інсайдерська торгівля відбувається в 10-25% лістингів криптовалют у своїй дослідницькій статті під назвою «Інсайдерська торгівля на ринках криптовалют». У своїй дослідницькій роботі для прикладу використано біржу криптовалют Coinbase.

Стрибки інсайдерської торгівлі в секторі криптовалют

До недавнього часу інсайдерська торгівля в криптовалютному секторі часто залишалася без уваги через мінімальне регулювання. 

Однак у липні проти колишнього співробітника Coinbase розслідувалося Міністерство юстиції США (DOJ). Співробітника Coinbase, а також його брата та друга звинуватили в шахрайстві та інсайдерській торгівлі.

Дослідницька стаття цих вчених з Технологічного університету Сіднея використовує дані блокчейну для ідентифікації винних у торгівлі інсайдерською інформацією, яких ще не викликали. Вони проаналізували всі оголошення та процеси лістингу Coinbase з вересня 2018 року до травня 2022 року, використовуючи сайт інтернет-архіву.

Як загальне спостереження дослідники відзначили, що інсайдерська торгівля більш поширена на криптовалюті порівняно з фондовими ринками. Прибуток від такої незаконної діяльності оцінюється приблизно в 1003 ETH (1.5 мільйона доларів США) за весь час. Такі цифри досягаються шляхом продажу токенів відразу після оголошення про лістинг.

У папері сказано, «Наш аналіз показує значне зростання цін перед офіційним оголошенням про лістинг, схоже на судові випадки інсайдерської торгівлі на фондових ринках. Ці висновки вказують на те, що ринки криптовалюти сприйнятливі до тих самих форм неправомірної поведінки, з якими регулятори протягом тривалого часу стикалися на традиційних фінансових ринках».

У статті, опублікованій дослідниками, згадується, «Використовуючи дані блокчейну, ми визначаємо конкретні транзакції та гаманці (осіб), які постійно торгують, до оголошення, виключаючи альтернативні пояснення. За нашими оцінками, інсайдерська торгівля відбувається в 10-25% лістингів криптовалют, і, як нижня межа, інсайдери отримали 1.5 мільйона доларів прибутку від торгівлі. Наші висновки вказують на випадки, які ще мають бути порушені».

Coinbase в біді 

Coinbase сильно втратив у другому кварталі, як видно з результатів другого кварталу, які показали збитки понад 2 мільярд доларів. Поточна боротьба була помітна всьому світу, оскільки нещодавно каліфорнійська компанія шокуюче звільнила 1 своїх співробітників. 

Згідно з повідомленнями, Coinbase впав з 462 мільярдів доларів у 2021 році до лише 217 мільярдів доларів. У другому кварталі збиток Coinbase на акцію становив 2 долара замість очікуваних 4.95 долара. Обмінна компанія також не врахувала своїх оцінок доходу: дохід у 2.65 кварталі склав 2 мільйона доларів США, що було набагато нижче очікуваних 808.3 мільйона доларів.

Чистий збиток Coinbase також збільшився до 1.1 мільярда доларів порівняно з 1.59 мільярда доларів доходу за той самий квартал минулого року. На кінець червневого кварталу криптоактиви Coinbase становили 428 мільйонів доларів, що на 50% менше порівняно з 1 мільярдом доларів на кінець березневого кварталу.

Компанія написала в листі до своїх акціонерів, «Другий квартал був випробуванням на міцність для криптокомпаній і складним кварталом загалом. Різкі зміни на ринку змінили поведінку користувачів і обсяг торгівлі, що вплинуло на дохід від транзакцій, але також підкреслило силу нашої програми управління ризиками».