CBDC – це майбутнє грошей чи просто нездійсненна мрія?

Цифрові валюти центрального банку часто рекламують як майбутнє грошей. Одних вони лякають, інших збуджують. Що правда?

Згідно зі Atlantic Council  Трекер CBDC, 114 країн, що представляють понад 95 відсотків світового ВВП, вивчають CBDC. 11 країн, в т.ч Нігерія і Багамські острови вже запустили свої. Китай наразі тестує систему, яка цього року пошириться на всю країну.

Банк Фінляндії представив смарт-карту Avant у 1993 році, призначену для роботи як електронна форма готівки. Незважаючи на те, що уряд Фінляндії зрештою відмовився від проекту на початку 2000-х років, багато хто вважається першим у світі CBDC.

Їхня привабливість для центральних урядів очевидна: вони надають центральним банкам — емітентам валюти — електронну версію для моніторингу та контролю. Для постачальників вони пропонують спосіб надсилання та отримання платежів, які є майже миттєвими та не потребують посередника, як комерційний банк.

Наразі, коли ми оплачуємо товар чи послугу, ми покладаємось на посередників для обробки транзакцій. Вони потрібні для карткових платежів, мобільних грошей та електронних переказів. CBDC буде одноранговим обміном, подібним до обміну банкнот або відправлення БТД or ETH.

Простіше кажучи, CBDC будуть цифровим еквівалентом цифрової банкноти або монети. 

Проект Криголам, співпраця між центральними банками Ізраїлю, Швеції та Норвегії та Інноваційним центром BIS, зараз працює над сумісною системою CBDC, яка дозволить різним CBDC взаємодіяти через кордони. Експерти сходяться на думці, що до широкого використання цієї технології залишилося лише кілька років.

Криптоспільнота має інші ідеї, і легко зрозуміти чому. 

Криптоспільнота була заснована на низці чітких ідей і принципів. Той, що централізовані фінансові установи, як і банки, які спричинили Велику рецесію, мали занадто багато влади. (І владу, яку вони мали, вони часто зловживали.) По-друге, інші централізовані установи (наприклад, уряди) також мали занадто багато влади. І по-третє, люди мали право діяти в суспільстві без їхнього контролю. Ви можете підсумувати це трьома словами: децентралізація, свобода та конфіденційність.

У цьому криється руб. CBDC, як вони передбачаються на даний момент, не пропонують такий же рівень конфіденційності, як готівка або певні криптовалюти. Теоретично центральні банки мали б доступ до всіх даних про операції. Хоча більшість блокчейнів дозволяють відстежувати всі транзакції, вони не прив’язані до вашої особистості в реальному світі.

«Ми навряд чи коли-небудь отримаємо справді приватний CBDC», — каже Уго Волц Олівейра, секретар і член-засновник Інституту нової економіки. «Поточні форми цифрових грошей за своєю суттю не є приватними, і CBDC також не буде. Лише готівка та деякі криптовалюти, орієнтовані на конфіденційність, є справді анонімними – і навіть тоді потрібно завжди бути обережним, якщо вони очікують, що використання грошей буде приватним. Більше тривоги викликає те, що CBDC можуть використовуватися для застосування санкцій до осіб без співпраці з судовою системою».

Легендарний криптограф Девід Чаум (відомий як «Хрещений батько конфіденційності») минулого року оголосив, що працює над захист конфіденційності CBDC зі Швейцарським національним банком (SNB). BeInCrypto розуміє, що він працював над цим проектом протягом кількох років. Концепція була викладена в спільному дипломну роботу Чаум і Томас Мозер з SNB.

Згідно з оголошенням, технологія також буде квантово стійкою. Отже, нема про що хвилюватися?

Чому не просто стейблкойни?

Для багатьох критиків CBDC незабаром є чудовий варіант. Хоча вони призначені для інших цілей, успішних стабільний конус пропонує таку ж вартість, як і фіатна валюта, яку він імітує. Обидва використовуються як засіб збереження вартості та для сприяння транскордонному обміну, але один регулюється центральним органом влади.

«Поки нормативне середовище залишається сприятливим для приватних стейблкойнів, таких як Circle (USDC), немає причин, щоб нам обов’язково потрібні CBDC. Я також вважаю, що для уряду США більш «американсько» (і тому ймовірно) жорстко регулювати приватну галузь, ніж конкурувати з нею напряму, і те саме стосується стейблкоїнів», — каже Адам Міллер, генеральний директор MIDAO.

Хоча напрямок руху виглядає зрозумілим, не всі впевнені, що ми опинимося у світі універсального використання CBDC. «Я думаю, що більш імовірно, що уряди зроблять свої валютні системи все більш і більш цифровими (але все ще централізованими/федеративними), як це робили США протягом багатьох років і продовжують робити, але не йдуть так далеко, як запуск CBDC, які є справді цензурними. стійкі або мають інші якості справжніх блокчейнів», – продовжує Міллер. 

Оптове використання CBDC

Дослідження МВФ стверджують, що ще однією перевагою CBDC є його здатність зменшувати викиди вуглекислого газу. Однак найбільшою перевагою CBDC майже напевно є його ефективність і здатність зменшувати тертя в платежах. 

У випадках використання, коли особиста конфіденційність не викликає занепокоєння, технологія може стати очевидним. Зокрема, коли банки та інші фінансові установи повинні здійснювати операції між собою.

«Однак якщо ми говоримо про оптовий CBDC, який використовується для розрахунків між фінансовими установами, то тут є кілька цікавих переваг», — продовжує Олівейра. «А саме ефективність і економія, які є результатом цифрової трансформації процесів, які все ще є значною мірою бюрократичними та ручними. Це не змінить фундаментально поточну систему і не зробить роздрібні банки неактуальними». 

На момент написання статті вісім країн працюють над повністю оптовим CBDC. Двадцять одна країна має намір використовувати CBDC для роздрібних і оптових цілей, включаючи США, Китай, Індію та Австралію.