Ангели-інвестори проти венчурних капіталістів

Ангели-інвестори та венчурні капіталісти — це два типи приватних інвесторів, які надають фінансування компаніям на ранній стадії та на стадії зростання. Однак між ними є деякі ключові відмінності, які ми розглянемо в цій статті.

Хто такі інвестори-ангели?

Заможні особи, які інвестують у компанії на ранній стадії в обмін на частку в бізнесі, відомі як інвестори-ангели. Вони часто інвестують власні кошти та активніше підходять до інвестицій, пропонуючи поради та наставництво підприємствам, які вони підтримують. Серед відомих інвесторів-ангелів у криптосвіті:

• Роджер Вер — він відомий як «Біткойн-Ісус» і є першим інвестором у біткойн (БТД) стартапи, такі як Blockchain.info, BitPay і Kraken.
• Баррі Сілберт — засновник і генеральний директор Digital Currency Group, яка інвестує в компанії, пов’язані з криптовалютою, і купує їх.
• Naval Ravikant — він є співзасновником AngelList і інвестував у такі проекти, як MetaStable, Algorand та інші.
• Чарлі Лі — він є творцем Litecoin і інвестував у низку інших стартапів, пов’язаних із криптовалютою.

Хто такі венчурні капіталісти?

Інвестори, які фінансують стартапи та підприємства на ранніх стадіях із значними можливостями для зростання, відомі як венчурні капіталісти (VC). Вони часто належать професійній інвестиційній фірмі чи фонду та зазвичай роблять більші інвестиції, ніж інвестори-ангели.

За темою: Венчурне фінансування: посібник для початківців щодо фінансування венчурного капіталу в крипто-просторі

Вони отримують частку в бізнесі в обмін на свої інвестиції, і вони часто мають право голосу в тому, як бізнес працює. Коли фірма зрештою виходить на біржу або її купують, венчурний капітал сподівається отримати прибуток, продавши свій капітал. Серед відомих венчурних компаній:

• Андреессен Горовиц
• Blockchain Capital
• Coinbase Ventures
• Цифрова валютна група
• Полічінний капітал
• Пантера Капітал.

Відмінності між інвесторами-ангелами та венчурними капіталістами

Стадія інвестування

Інвестори-ангели часто вносять стартовий капітал у стартапи, інвестуючи в бізнес на ранніх стадіях. З іншого боку, венчурні капіталісти часто роблять інвестиції в бізнеси на пізніх стадіях, які вже продемонстрували потужний потенціал зростання.

Розмір інвестицій

Порівняно з венчурними капіталістами інвестори-ангели часто вкладають менше грошей. На відміну від венчурних капіталістів, які можуть інвестувати мільйони доларів у фірму, інвестори-ангели часто роблять інвестиції від 10,000 100,000 до XNUMX XNUMX доларів.

Залучення до компанії

Інвестори-ангели часто приймають стратегію бездіяльності та не беруть активної участі в діяльності компанії. Навпаки, венчурні капіталісти часто підтримують керівництво підприємствами, у які вони інвестують, як стратегічно, так і операційно.

Стратегія виходу

Інвестори-ангели часто мають довший інвестиційний горизонт і можуть вивести свої гроші через первинне публічне розміщення (IPO), злиття або поглинання. І навпаки, венчурні інвестори часто хочуть продати свої інвестиції протягом п’яти-семи років через IPO або придбання.

Джерело коштів

Заможні особи, які інвестують власні гроші, є ангелами-інвесторами. З іншого боку, венчурні капіталісти контролюють гроші заможних осіб або інституційних інвесторів і використовують ці гроші для здійснення інвестицій.

Толерантність до ризику

Ангели-інвестори, як правило, більш готові брати на себе більш високий рівень ризику, ніж венчурні капіталісти, які більше зосереджені на мінімізації ризику.

Інвестиційні критерії

Ангели-інвестори можуть бути більш гнучкими у своїх інвестиційних критеріях, тоді як венчурні капіталісти мають більш суворі критерії та вимагають від компаній досягнення конкретних етапів і цілей.

Диверсифікація портфеля

Інвестори-ангели, як правило, мають більш різноманітний портфель, тоді як венчурні капіталісти можуть мати більш концентрований портфель з фокусом на конкретній галузі чи секторі.

Слабкі сторони інвестицій ангелів проти венчурного капіталу

Наведені вище відмінності підкреслюють підходи та пріоритети інвесторів-ангелів і венчурних капіталістів у індустрії криптовалют. Обидва мають свої слабкі сторони, і стартапи можуть вибрати співпрацю з обома залежно від своїх конкретних потреб і цілей.

Слабкі сторони ангельських інвестицій включають:

• Обмежені кошти: ангели-інвестори часто вкладають менше грошей, ніж венчурні капіталісти, що може обмежити розмір фірм, які вони можуть підтримувати.
• Відсутність належної обачності: приймаючи інвестиційні рішення, інвестори-ангели можуть надто покладатися на інтуїцію та особисті стосунки, що може підвищити ймовірність невдачі.
• Довгострокове зобов’язання: ангельські інвестиції зазвичай здійснюються на тривалий термін і можуть не запропонувати варіант виходу ні для інвестора, ні для стартапу.

Слабкі сторони венчурного капіталу включають:

• Високі очікування: венчурні інвестори часто мають високі стандарти для компаній і можуть вимагати від них досягнення певних показників і цілей.
• Короткостроковий фокус: венчурні капіталісти часто змушені реалізувати свої інвестиції протягом певного періоду часу та часто мають визначену стратегію виходу.
• Контроль: венчурні капіталісти можуть мати невелику владу впливати на важливі рішення в компаніях, які вони фінансують.

Незважаючи на зазначені вище недоліки, процес отримання фінансування від інвесторів може допомогти підтвердити бізнес-модель стартапу та збільшити його видимість на ринку.