Огляд венчурної діяльності Web3 у 2021 році

2021 рік став переломним для сектора Web3, де він виріс із спільноти, що зароджується, до індустрії, що починає розвиватися.

Протягом останнього року ми бачили неймовірне поєднання талантів і капіталу в екосистему Web3. Завдяки цьому виникли масові інновації в базовому децентралізованому стеку технологій, а також додатки для споживачів, які руйнують гроші, фінанси та навіть сам Інтернет.

Можливість

Web3 широко відноситься до Інтернету, який належить його розробникам, користувачам і творцям. Використовуючи токени та децентралізовані технології, він прагне зруйнувати централізованих посередників. Криптовалюти, децентралізовані фінанси (DeFi) і незмінні токени (NFT) — це перші програми, які знайшли відповідність ринку продуктів і отримали популярність у споживачів.

Однак масове впровадження технології Web3 тільки починається. Криптовалюта все ще належить менше ніж 10% населення планети. Децентралізовані фінансові системи в даний час мають активи близько 100 мільярдів доларів, але все ще є невеликим падінням порівняно з традиційною фінансовою системою. Програми Web3 охопили десятки мільйонів користувачів, але все ще бліднуть у порівнянні з мільярдами, які використовують програми Web2.

Як нещодавно Таща від Soundwise артикульований, досвід попередніх двох хвиль експоненційних технологій, Інтернету та мобільного зв’язку, показує, що масові додатки починають отримувати значну популярність, як тільки ця технологія досягає 1 мільярда користувачів. На відміну від цього, на даний момент існує лише 180 мільйонів адрес Ethereum. Використовуючи це як проксі для впровадження Web3, при нинішніх темпах зростання знадобиться ще 5 років, щоб досягти 1 мільярда користувачів.

Ймовірно, ми знаходимося на перших порах того, що є потенційно найбільшим технологічним нововведенням з моменту появи Інтернету, що надає венчурним компаніям одну з найбільш асиметричних можливостей зростання в новітній історії.

Деякі показники дуже високого рівня на ринку 2021 року:

• ВК розгорнуті 30 мільярдів доларів + у всьому світі в 2021 році в крипто-стартапи
• Існує 65 + крипто-єдинороги, причому понад 40 з них було створено у 2021 році. У 50 році було близько 100 крипто-стартапів, які зібрали понад 2021 мільйонів доларів
• Загальна ринкова капіталізація криптовалют перевищена $ 3T

Пейзаж ВК

У 2021 році венчурні компанії зробили великі ставки на криптовалютні стартапи, інвестуючи в усьому світі близько 30 мільярдів доларів на кінець листопада у 1,278 угодах (за даними Pitchbook). У середньому за день у 2021 році стартапи, пов’язані з блокчейном, збирали 20 мільйонів доларів, а середнє збільшення початкового рівня зросло з 1.5 мільйона доларів у 2020 році до 3.3 мільйона доларів.

Ми бачимо, що збираються великі крипто-орієнтовані венчурні кошти. У червні a16z зібрав криптофонд у розмірі 2.2 млрд доларів. Парадигма піднята а $ 2.5B криптофонду в жовтні. Крім того, більші та добре зарекомендували себе фонди, такі як Tiger і Sequoia, які історично ухилялися від криптовалют, агресивно виходять на ринок через акції на останній стадії.

Оскільки в екосистему Web3 надходить більше інституційного капіталу, очікуйте, що оцінки підвищать ставки та посилиться конкуренція між венчурними фондами. Диференціація між різними вертикалями, такими як стадія (ранній або пізній), географія (захід проти сходу), додана вартість (токеноміка, управління, доступ розробників, ліквідність тощо) стане ключовим фактором для фінансування, оскільки розподіл коштів стає все більш конкурентним.

Пейзаж запуску

Зростаюча частота раундів пізніших етапів призвела до того, що щонайменше 65 стартапів у секторі криптовалют/блокчейнів досягли оцінки понад 1 мільярд доларів, а понад 40 компаній досягли статусу єдинорога у 2021 році.

Близько 50 крипто-стартапів залучили на північ від 100 мільйонів доларів у 2021 році. Історично склалося так, що в криптооцінці та фінансуванні блокчейну домінували біржі, фінансові технології та платформи інституційного обслуговування. Так і залишилося цього року, причому FTX, Celsius, Gemini і Fireblocks були одними з найбільш значних підвищення.

Однак ми також спостерігаємо підвищену увагу до споживчих додатків, про що свідчать масові раунди, які провели Sorare, Moonpay, Forte і Dapper Labs. Кожен з них зосереджений на залученні наступного мільярда користувачів до екосистеми цифрових активів.

Куди нам звідси йти? В даний час екосистема Web3 є сплавом талантів (розробників і підприємців) і капіталу (венчурні компанії та установи). Поєднайте це з новою примітивною технологією (блокчейн/крипто), і ви отримаєте всі інгредієнти, необхідні для вибуху інновацій та створення цінності. У міру дозрівання децентралізованих технологій і додатків, а також попутних вітрів, таких як впровадження метавсесвіту, поширення Web3 стане неминучим.