Хардфорк Ethereum Shanghai є менше двох місяців, і ліквідні деривативи (LSD) набирають обертів на ринку криптовалют.
Після Шанхаю користувачі можуть виводити ефір, заблокований у ланцюжку Beacon, що відкриває вихід для давніх стейкерів Ethereum.
Дослідження блоків аналітики відзначають в звітом що це оновлення, ймовірно, спонукає більше власників ETH заблокувати свої активи в довгостроковій перспективі, посилюючи тиск на ставку, але можливо також може спостерігатися падіння попиту на ставки, коли стануть доступними вилучення.
Співзасновник і головний операційний директор Alluvial Майк Таорміна сказав Blockworks, що зростання популярності ліквідних деривативів на Ethereum не повинно викликати подиву, оскільки це не лише дебют виведення коштів.
«Ліквідний стейкинг також вирішує реальну проблему: коли ви блокуєте токени для участі в безпеці мережі, ці токени є неліквідними», — сказав він.
Не так, з токенами отримання ефіру.
Рідкий стейкінг в екосистемах proof-of-stake
Звичайний процес стейкингу передбачає блокування криптовалюти в мережі proof-of-stake для підтримки операцій блокчейну та забезпечення транзакцій, одночасно дозволяючи користувачам накопичувати винагороди за стейкинг.
У випадку з Ethereum окремий користувач повинен внести 32 ETH ($50,900 XNUMX) у блокчейн і активувати програмне забезпечення валідатора, щоб взяти участь у стекінгу.
Оскільки власники ETH часто не мають достатньо коштів або технічного досвіду, щоб запустити власний вузол валідації — зараз перевищує 510,000 XNUMX у всьому світі — ліквідні протоколи стекінгу, включаючи Lido, Rocket Pool і Frax, усувають перешкоди для входу, дозволяючи власникам ефіру брати участь у стекінгу без необхідності блокування будь-яких токенів.
Це часто називають об’єднаним стейкінгом, і користувачі, які беруть участь, отримують токени ліквідності, сумісні з ERC-20, які представляють їхній стейк-ефір, який вони можуть зберігати у своїх гаманцях і використовувати в інших програмах DeFi. Але використовуючи децентралізовані біржі, вони також можуть у будь-який час продати назад у звичайний ефір без ставок.
Звичайно, ліквідний стейкинг не обмежується лише блокчейном Ethereum. Мережа Solana активно шукала шляхи збільшення сумарної блокування вартості (TVL), особливо після подій, пов’язаних з FTX, що сильно вдарило по Солані — і ліквідні похідні ставки можуть вирішити деякі з цих проблем.
Marinade Finance, некастодіальний протокол ліквідних ставок, побудований на блокчейні Solana, сподівається збільшити активність DeFi у своїй мережі, запустивши програму, яка розповсюджуватиме свій керівний токен MNDE окремим особам і протоколам у надії збільшити mSOL TVL.
«На ставку так багато заблокованих SOL. Це сприяє децентралізації та валідації, але не сприяє ліквідності, тому ми хочемо, щоб частина цієї частки перетворилася на ліквідність — і допомогла протоколам DeFi — і ліквідні токени ставлення — це справді механізм для цього», — Брендон Такер, лідер розвитку в DAO, сказав Blockworks.
Встановлення нового стандарту ліквідного стекінгу
Після оновлення в Шанхаї компанія Taormina вважає, що токени ліквідного стекінгу можуть стати ще популярнішими, сприяючи збільшенню довіри до блокчейну Ethereum і вітаючи нову когорту основних прихильників.
Ethereum має набагато нижчий відсоток своїх токенів — менше 14% за Blockworks Research — порівняно з іншими блокчейнами, сказав Таорміна.
«Є щось, що заважає власникам Ethereum брати участь у стейкінгу, тому оновлення є таким важливим», — сказав він. «Оновлення в Шанхаї нарешті дозволить зняти кошти та усуне невизначеність… ми думаємо, що більше людей братимуть участь [у ставках]».
В очікуванні збільшення кількості учасників стейкінгу Таорміна та його команда в Alluvial співпрацюють із кількома командами Web3, щоб розробити новий стандарт рідкого стейкінгу.
Цей новий стандарт, який отримав назву «Liquid Collective», буде рідким стандартом корпоративного рівня, створеним для залучення користувачів корпоративного рівня до Web3.
«Це важливо, тому що це допомагає залучити когорту користувачів, які знаходяться на узбіччі, які були б зацікавлені в ставках, але їм потрібен досвід, щоб досягти деяких мінімальних порогів, які наразі не досягнуті», — сказав Таорміна.
Якщо ви хочете дізнатися більше про поточний стан ліквідних похідних інструментів на Ethereum та їхню ринкову частку доходності, ви можете підписатися на Дослідження блоків і читати їхній останній звіт безкоштовно протягом наступних 24 годин.
Щовечора отримуйте на свою електронну пошту головні новини та статистику дня про криптовалюту. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.
Хочете, щоб альфа-версія надсилалася безпосередньо у вашу папку "Вхідні"? Отримуйте ідеї торгівлі Degen, оновлення управління, продуктивність токенів, твіти, які не можна пропустити, тощо від Щоденний звіт Blockworks Research.
не можете дочекатися? Отримуйте наші новини найшвидшим способом. Приєднуйтесь до нас на Telegram і слідуйте за нами на Новини Google.
Джерело: https://blockworks.co/news/liquid-staking-derivatives-shanghai-upgrade