Повний провал, гірший за Enron

Виконавчий директор FTX Джон Дж. Рей III подав свою першу заяву про банкрутство FTX, FTX US, Alameda Research та пов’язаних організацій. Рей, який обіймав посаду голови Enron під час її банкрутства заявив, що ніколи не бачив «такої повної відмови корпоративного контролю та такої повної відсутності надійної фінансової інформації».

Престон Дж. Бірн, юрист із питань криптовалют і партнер Brown Rudnick LLP, описав це Protos як «одне з найбільш різких судових позовів, які я коли-небудь читав».

Що міститься в документації?

З метою цього банкрутства більше 130 компаній були розділені на наступні чотири силоси.

• WRS Silo складається в основному з компаній США, включаючи FTX US, LedgerX і FTX US Derivatives.
• Бункер Alameda Silo містить корпорації, які склали Alameda Research.
• Ventures Silo включає FTX Ventures та інші структури, які використовуються для венчурного інвестування.
• Dotcom Silo складається з решти компаній, які створювали неамериканські біржі FTX.

Детальніше: В останні дні FTX панують паніка та відставки

У заяві дуже чітко вказується, що «Кожен із силосів контролювався паном Бенкменом-Фрідом», що суперечить неодноразовим заявам Сема. претензій Що Alameda Research була незалежною, і він не контролював її.

Бункер WRS

Ця заявка показує, що деякі частини бізнесу, орієнтованого на США, все ще видаються платоспроможними. До них належать LedgerX, клірингові та брокерсько-дилерські фірми з цінними паперами, а також пропозиції щодо зберігання.

FTX US мав отримав позику від BlockFi на 250 мільйонів доларів проти FTX Token (FTT).

У документі також чітко зазначено, що консолідований балансовий звіт для цього бункеру є неаудованим, і що «оскільки цей баланс був складений, коли боржників контролював пан Бенкмен-Фрід, я не довіряю йому». Це повторюється для інших силосів.

Силос Аламеда

Частина бізнесу Alameda Research майже повністю контролювалася Семом Бенкманом-Фрідом (SBF), причому йому належить 90%, а решта 10% належать співзасновнику Гері Вангу.

Alameda Research надавала позики різним пов’язаним сторонам, зокрема:

• 2.3 мільярда доларів Paper Bird Inc., компанії, яка повністю контролюється SBF.
• 1 мільярд доларів США спеціально для SBF.
• 1 мільярд доларів Нішаду Сінгху, колишньому директору з розробки, спочатку для Alameda Research, а потім для FTX.
• 55 мільйонів доларів Райану Саламе, колишньому співдиректору FTX Digital Markets.

The Ventures Silo

Команда з питань банкрутства не змогла знайти будь-яку фінансову звітність однієї з компаній, Island Bay Ventures. Ventures Silo також заборгувала кільком пов’язаним сторонам:

• 1.4 мільярда доларів для Alameda Research.
• 68.6 мільйонів доларів іншій організації Alameda Research.
• 38.5 мільйонів доларів для Alameda Ventures.
• 2.25 мільйона доларів на користь West Realm Shires.

Команда загальна вартість некористувацької криптовалюти, що залишилася на FTX, становить близько 659,000 XNUMX доларів США.

Примітно, що книги, надані в цій заявці, здається, не включають серед дебіторської заборгованості FTX кошти, які нібито були позичені Alameda Research, що свідчить про те, що вони вкрай неадекватні.

Що відбувалося?

FTX мав немає серйозної системи обліку і ці організації не мали власної бухгалтерії та дуже погано відстежували свою готівку. Вони не мали «точного списку банківських рахунків і підписантів» і приділяли «недостатню увагу кредитоспроможності банківських партнерів». Результатом цього є те, що вони наразі не знають, скільки готівки залишилося у FTX.

Крім того, у цій заявці також стверджується, що вони мають «суттєві занепокоєння щодо інформації, представленої в цих перевірених фінансових звітах». WRS Silo, що складається з американської частини бізнесу, перевіряла Armanino LLP, а Dotcom Silo перевіряла Prager Metis, перша аудиторська фірма метавсесвіту. У заяві продовжується те, що вони «не вважають доцільним для зацікавлених сторін суду покладатися на перевірену фінансову звітність як на достовірне свідчення фінансових обставин».

Ситуація з працевлаштуванням у FTX є такою ж хаотичною: боржники не можуть скласти повний список працівників або детально вказати, на яких умовах вони працювали. Здавалося, що люди мають обов’язки в різних організаціях.

FTX не вистачало багатьох внутрішніх і фінансових засобів контролю, включно з виплатою активів, запити схвалювалися в чаті, а керівники відповідали емодзі.

Корпоративний кошти, що належать FTX Group, були використані для придбання будинків та інших речей для співробітників, і багато з цих транзакцій не мають документації та були записані на особисті імена співробітників і консультантів FTX.

Цифрові активи FTX не були належним чином захищені, і SBF, і Ван мали доступ до активів у всіх компаніях, за винятком LedgerX.

Крім того, «незахищений груповий обліковий запис електронної пошти» використовувався як «кореневий користувач для доступу до конфіденційних приватних ключів і критично важливих даних», що потенційно сприяло «злому», який призвів до втрати активів FTX.

Також не було щоденної звірки позицій блокчейну, і FTX використовувала бекдор, про який повідомлялося раніше, щоб приховати «нецільове використання коштів клієнтів». Alameda Research також було таємно звільнено від протоколу автоматичної ліквідації FTX.

Рей також називає «нездатність співзасновників... визначити додаткові гаманці» як одну з головних перешкод для визначення місцезнаходження всіх цифрових активів для FTX. Це говорить про те, що компанія не співпрацює з банкрутством.

Крім того, «FTX Group мала мільярдні інвестиції, окрім криптовалюти… однак основні компанії в Alameda Silo та Ventures Silo не вели повної бухгалтерської звітності». Відсутність фінансового обліку для цих фірм буде подовжити й ускладнити повернення для кредиторів FTX.

Це продовжується з додатковими збоями в корпоративному управлінні FTX, зокрема: «Одним із найпоширеніших збоїв у бізнесі FTX.com, зокрема, є відсутність довготривалих записів про прийняття рішень. Пан Бенкмен-Фрід часто спілкувався за допомогою програм, які автоматично видалялися через короткий проміжок часу, і заохочував працівників робити те саме».

Здається, що новий генеральний директор все ще не може отримати доступ до певної інформації з FTX, і через це фірма наразі «не може скласти список своїх 50 найбільших кредиторів».

Детальніше: Багамська рапсодія: користувачі FTX використовують лазівку для виведення криптовалюти

Останній момент, який офіційні облікові записи FTX у Twitter також визнали за необхідне чітко пояснити, полягає в тому, що SBF більше не працює і не виступає від імені об’єднаних організацій. Це стає дедалі важливішим, оскільки він починає писати журналістам «на ч**ь регулюючі органи» і описує свою етичну заяву як «переважно PR».

Екстрений рух подання у зв’язку з цим банкрутством стверджується, що є «достовірні докази того, що уряд Багамських островів несе відповідальність за надання несанкціонованого доступу до систем Боржника з метою отримання цифрових активів Боржників».

Раніше FTX мав оголошений Що вилучення залишалося відкритим для користувачів із Багамських островів на вимогу регуляторів, на що Комісія з цінних паперів Багамських островів відповіла, що вона не «санкціонувала та не пропонувала... пріоритетність зняття коштів для багамських клієнтів».

У документі також згадується попереднє пряме повідомлення SBF, у якому він говорив про перемогу в юрисдикційній битві з Делавером як про важливий крок до відновлення FTX. За його словами, це свідчить про те, що процедура банкрутства на Багамських островах буде набагато сприятливішою.

Що призвело до краху?

Транзакції з пов’язаними сторонами безпосередньо призвели до краху його імперії: FTX, контрольована SBF, надсилала клієнтські депозити компанії Alameda Research, що належить SBF, для фінансування своїх постійних спекуляцій криптовалютою. Це було на додаток до того, що він надіслав собі позики на мільярди доларів та організації, якими він керує. SBF призвів до краху та банкрутства FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures та 130 пов’язаних організацій.

Для отримання більш інформованих новин слідкуйте за нами Twitter та  Новини Google або послухайте наш підкаст-розслідувач Інновація: Blockchain City.