Посібник для початківців по екосистемі Fantom DeFi

Fantom — це мережа рівня 1, Proof-of-Stake з низькими витратами на транзакції та швидким завершенням. З моменту запуску в 2019 році Fantom створив респектабельну екосистему DeFi як домашніх, так і рідних додатків Ethereum. 

Що таке Fantom?

Fantom є одним із кількох альтернативних блокчейнів рівня 1, які стали популярнішими у 2021 році. Завдяки низьким витратам на транзакції мережа привернула увагу багатьох користувачів та розробників, які не користуються Ethereum через високу плату за газ.

Базовий ланцюг Fantom використовує орієнтовані ациклічні графіки для досягнення консенсусу. Він забезпечує додатковий рівень виконання під назвою Fantom Opera, який обробляє більш конкретні та складні функції. Сьогодні більшість людей мають на увазі Fantom Opera, коли говорять про Fantom, і є домом для екосистеми DeFi блокчейну. 

Opera — це перший рівень виконання, створений на Fantom і сумісний з віртуальною машиною Ethereum. Це означає, що розробники можуть писати, розгортати та запускати смарт-контракти, чітко написані на Fantom, так само, як і на Ethereum. Сумісність Fantom з Ethereum також сприяла розвитку, оскільки розробники можуть легко переносити програми з Ethereum на Fantom з невеликими змінами в базовому коді. 

Подібно до інших блокчейнів рівня 1, Fantom використовує механізм перевірки Proof-of-Stake. Немає мінімальної суми ставки: користувачі можуть заробляти винагороди лише за 1 FTM. Однак ті, хто робить ставку на менші суми, повинні делегувати свої токени вузлу перевірки. Мінімальна ставка для запуску вузла наразі становить 500,000 XNUMX FTM.

Механізм перевірки Fantom є високошвидкісним і без лідера завдяки своєму алгоритму консенсусу Lachesis. Поодинокі валідатори не вибирають, які транзакції дійсні в кожному блоці; замість цього Fantom використовує загальномережевий консенсус.

Видаляючи лідерів, більшість обробки транзакцій не покладається на валідатори, які містять найбільшу кількість токенів, як у випадку з іншими мережами Proof-of-Stake, такими як Solana і Avalanche. Це збільшує децентралізацію Fantom і, згодом, безпеку, оскільки всі валідатори відіграють однакову роль під час участі в протоколі консенсусу.

Оскільки Fantom сумісний з Ethereum, до нього також можна отримати доступ через популярні гаманці Web3, такі як MetaMask. Користувачі можуть просто додати мережу Fantom Opera до MetaMask, щоб підключитися до Fantom.

Децентралізовані біржі на Fantom

Зараз у Fantom є дві популярні децентралізовані біржі, які дозволяють користувачам обмінюватися активами та забезпечувати ліквідність. Найбільш вживаним із них є SpookySwap. Наразі це найбільший нативний протокол DeFi на Fantom із загальною вартістю понад 1 мільярд доларів. 

Інтерфейс користувача SpookySwap простий і простий для розуміння, що робить його чудовим місцем для початку вивчення екосистеми DeFi мережі. Обмін працює так само, як і на інших автоматизованих маркет-мейкерах: користувачі вибирають активи, які вони хочуть обміняти, і суму, яку вони хочуть обміняти, а потім здійснюють торгівлю. Торговий інтерфейс SpookySwap відображає корисну інформацію, таку як потенційне просування, вплив на ціну та комісійні перед відправкою угод. Більш досвідчені користувачі також можуть створювати лімітні ордери для пар активів. 

Користувачі можуть заробляти токен BOO SpookySwap і комісію за торгівлю, надаючи ліквідність своїм пулам. Стакери BOO отримують 0.03% комісій від свопів, тому сума виплачених винагород збільшується в міру активності за протоколом. 

Але SpookySwap не зупиняється на торгівлі. Платформа також створила зручний інтерфейс для мосту Fantom від Multichain, який легко інтегрується з біржею. Через міст користувачі можуть надсилати активи в Fantom і з кількох інших мереж рівня 1 і рівня 2, сумісних з Ethereum, включаючи Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum і Avalanche. 

Друга за величиною біржа Fantom, SpiritSwap, забезпечує подібну функціональність до SpookySwap, а також має інтегрований міст Fantom від Multichain. Однак ключовою інновацією SpritSwap є система токенів inSPIRIT. 

Постачальники ліквідності, які заробляють власний токен SPIRIT біржі, можуть заблокувати його в протоколі та отримувати токени inSPIRIT. Власники inSPIRIT отримують частину комісій біржі, як і токен BOO від SpookySwap. Зокрема, вони також можуть голосувати за те, які пули ліквідності отримують підвищену дохідність. 

Система наділу SpiritSwap схожа на ту, яку використовує найбільший протокол DeFi в Ethereum, Curve Finance. Чим довше власники вирішують заблокувати свої токени SPIRIT, тим більше жетонів inSPIRIT їм буде виділено, що дасть їм більше права голосу. Це означає, що власники SPIRIT спонукаються блокувати свої токени на тривалі періоди, щоб отримати більший вплив на те, які ферми прибутку отримують підвищену прибутковість. 

Позики та позики

Переходячи від бірж, наступним ключовим елементом екосистеми Fantom DeFi є платформи для кредитування та запозичень. Найбільший «банк DeFi» на Fantom — Geist Finance. Запущений у жовтні 2021 року, Geist Finance є новим гравцем на сцені Fantom DeFi, але швидко набув популярності. Geist функціонує аналогічно протоколам кредитування на основі Ethereum Compound і Aave і став третім за величиною протоколом Fantom завдяки його інноваційній програмі винагород за токени. 

Geist успішно підтримував привабливу прибутковість для користувачів, пропонуючи винагороди у своєму рідному токені GEIST. Однак, на відміну від інших протоколів, які дозволяють майнерам ліквідності негайно продавати свої винагороди за токени, у Geist є тримісячний період набуття права на всі зароблені токени GEIST. Протягом цього періоду власники починають заробляти частину доходу від протоколу, як якщо б їхні токени були на ставки. Жетони можна вилучити в будь-який час протягом тримісячного періоду набуття права власності, але власники втрачають 50% від загальної суми накопичених токенів. Ці втрачені токени потім розповсюджуються користувачам, які вирішили заблокувати свій GEIST на три місяці, що принесе ще більше переваги довгостроковим власникам. 

Незабаром від Geist Finance є ще одна платформа для кредитування та позик під назвою Scream. Віддаючи данину популярній однойменній серії фільмів жахів, Scream мало чим відрізняється від Geist за своєю функціональністю. Проте протокол підтримує надання позик і позик для більш широкого кола активів, включаючи кілька менших стейблкоін, таких як FRAX, DOLA і TUSD. 

Місце, де Scream відволікається від Geist, є в його структурі винагород. Наразі компанія оновлює свою систему стейкингу токенів SCREAM, щоб спрямувати 70% усіх доходів від протоколу на стекерів токенів, а також планує направити решту 30% новоствореному DAO. Трохи більше половини коштів DAO буде утримуватися в резерві як страхування на випадок катастрофічної події, наприклад, помилки токена або злому. Іншу половину буде виділено на фінансування нових продуктів, налаштування стимулів і зворотний викуп символів за умови голосування спільноти. 

Іншою помітною платформою кредитування на Fantom є Tarot, 14-й протокол у мережі. Ніша Таро полягає в тому, щоб отримати прибуток із залученням кредитів, дозволяючи постачальникам ліквідності позичати активи у кредиторів, щоб підвищити прибуток, отриманий їхніми позиціями. Хоча ця стратегія може принести великі доходи, вона також піддає учасників ризику ліквідації їхніх позицій.

Однак для тих, хто не хоче брати на себе додатковий ризик, Таро дозволяє користувачам депонувати свої активи, щоб інші користувачі могли використовувати їх за допомогою стратегій із залученням кредиту. Роблячи це, вкладники можуть отримувати значні доходи від окремих активів, не турбуючись про те, що їх ліквідують, якщо ринок рухатиметься проти них. Однак, якщо використання позикових токенів висока, може виникнути період затримки для вилучення активів. Це означає, що блокування маркерів є ризиком для користувачів, яким може знадобитися швидкий доступ до своїх активів. 

Майбутнє DeFi на Fantom

Екосистема Fantom розвивається швидкими темпами, і кілька майбутніх проектів мають залучити ще більше ліквідності в мережу. Однією з довгоочікуваних функцій, які з’являться у Fantom, є так звана стратегія «degenbox» з Abracadabra.Money Даніеле Сестагаллі. 

Стратегія дозволяє користувачам депонувати стейблкойни UST мережі Terra, щоб позичити стейблкоін MIM Abracadabra. Оскільки UST і MIM обидва є стабільними активами, позикову позицію можна залучити зі зниженим ризиком ліквідації порівняно з позичанням під нестабільні активи. Однак стратегія degenbox покладається на те, що UST збереже прив’язку до 1 долара — якщо UST впаде значно нижче 1 долара, позиції з кредитним плечем на Abracadabra будуть ліквідовані. 

Незважаючи на ризики, стратегія degenbox виявилася популярною серед користувачів DeFi на Ethereum. Стратегія може давати від 40 до 110% прибутку на стейблкоіни залежно від використовуваного кредитного плеча. Хоча Abracadabra вже запущена на Fantom, наразі вона дозволяє користувачам лише позичати MIM під токени FTM. Однак широко поширена думка, що Abracadabra планує перенести стратегію degenbox, як тільки Terra інтегрує UST з мережею Fantom. 

В іншому місці популярний «архітектор DeFi» Андре Кроньє створює новий протокол DeFi на Fantom за допомогою Сестагаллі. Ця пропозиція поєднуватиме кілька успішних функцій DeFi із існуючих протоколів, наприклад систему надання токенів, подібну до Curve Finance, та безпідставну підтримку протокольних хабарів, практику, яка стала популярною у Convex Finance. 

У нещодавній публікації в блозі Кроньє підтвердив, що новий протокол діятиме як автоматизований маркет-мейкер для протоколів, дозволяючи їм завантажувати ліквідність і легко пропонувати стимули для створення більш ефективної екосистеми DeFi на Fantom. 

Щоб створити чесний запуск нового протоколу, початковий дистрибутив буде розподілено на 20 найкращих проектів DeFi на Fantom із заблокованим найвищим загальним значенням. Кожен протокол вирішуватиме, як розподіляти токени серед своїх користувачів, щоб гарантувати, що токени надходять до найбільш активних та залучених користувачів DeFi у мережі. 

Fantom вже залучив понад 8 мільярдів доларів за допомогою більш ніж 100 протоколів із міцною основою для обміну токенами та платформ кредитування. Завдяки сумісності з Ethereum все більше розробників і користувачів вибирають Fantom для створення своїх протоколів і розгортання своїх активів. Нещодавнє зростання мережі підтверджує цю тенденцію. Загальна заблокована вартість Fantom зросла на 109% за останній місяць і не має ознак уповільнення. 

Розкриття: на момент написання цієї функції автор володів FTM, ETH та кількома іншими криптовалютами. Андре Кроньє є власником акцій у Crypto Briefing.