Розпродаж акцій технологічних компаній погіршився. Цей сезон прибутків був хаосом для технологічного сектору, оскільки численні відомі компанії не виправдали очікувань. Цифрова реклама пішла в спад. Крім того, компанії, що розвиваються, скорочують орієнтири щодо капітальних витрат, що означає подальше зниження попиту на технічне обладнання до 2023 року.
Зрозуміло, що деякі інвестори відмовилися від акцій технологічних компаній. І неможливо обійти той факт, що це буде ще одна нестабільна пара кварталів для галузі. Крім конкретних фундаментальних факторів, Федеральна резервна система продовжує агресивне підвищення процентних ставок, що додає ще більшого тиску на сектор.
Але великі продажі створили величезні можливості. Після багатьох років акції технологічних компаній торгувалися за величезними оцінками, великі компанії тепер вибирають більш прийнятні ціни. Безсумнівно, зараз існує маса ризиків. Але для інвесторів, які можуть мати довгострокову перспективу, ці сім технологічних акцій мають повернутися, коли хвиля почне повертатися до компаній, орієнтованих на зростання.
InvestorPlace - Новини фондового ринку, поради щодо акцій та торгові поради
Symbol | О компании | ціна |
Microsoft | $218.04 | |
Тайвань напівпровідниковий виробництво | $60.65  | |
Analog Devices | $140.37 | |
Sabre Corp. | $4.67 | |
Технології ZoomInfo | $31.01 | |
Фінансові рішення Broadridge | $134.79 | |
Тайлерські технології | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Джерело: NYCStock / Shutterstock.com
Це був зовсім невдалий рік для т. зв Акції FAANG та технічні акції в цілому. Найдовше здавалося Microsoft (NASDAQ:MSFT) міг би уникнути такого ж спаду, як його колеги, наприклад Netflix (NASDAQ:NFLX) натрапив на. Проте акції MSFT зараз впали до нових 52-тижневих мінімумів після звіту про прибутки та прибутки за 1 квартал 2023 фінансового року, який був слабшим, ніж очікувалося.
У цьому були деякі кричущі негативи прибуток доповіді. Доходи від Windows суттєво впали, оскільки продажі ноутбуків впали після їх буму в 2021 році. Зростання прибутку на акцію компанії склало лише 3%, що було одним із найнижчих показників, про які повідомляла Microsoft за останні роки.
Проте з поправкою на валюту зростання доходів склало 11%, що є набагато більш здоровим показником. Тим часом, хоча продажі комп’ютерів падають, Microsoft продовжує публікувати величезні цифри у своєму хмарному бізнесі. Саме в цьому криється найбільш багатообіцяюча можливість високорентабельного зростання Microsoft. Оскільки акції MSFT впали до 52-тижневого мінімуму, акції зараз мають лише 23-кратний прибуток.
Виробництво напівпровідників на Тайвані (TSM)
Джерело: ToyW / Shutterstock
Це був жорстокий рік для напівпровідникової промисловості. Дефіцит напівпровідників у 2021 році перетворився на надлишок, оскільки ланцюги поставок нормалізувалися, а споживчий попит на електроніку впав. Ми спостерігаємо значне падіння продажів напівпровідникових продуктів, таких як ноутбуки та автомобілі, порівняно з минулорічними рекордними цифрами.
Крім того, Тайвань напівпровідниковий виробництво (NYSE:TSM) наражається на особливий ризик, а саме те, що він розташований на Тайвані. Цього року між Китаєм і Тайванем значно зросла напруженість. Численні геополітичні аналітики припускають, що, хоча малоймовірно, Китай може вторгнутися на Тайвань у межах наступні кілька років. Це мало б невизначений, але, безсумнівно, негативний вплив на акції TSM.
Однак інвестори, можливо, стали надто песимістичними, враховуючи, що Taiwan Semi тут знаходиться на мінімумі за 52 тижні. З одного боку, їх багато дипломатичні засоби щоб, сподіваюся, уникнути найгіршого результату для Тайваню. З іншого боку, компанія Taiwan Semiconductor вже почала диверсифікувати своє виробництво будівництво великих об'єктів у Сполучених Штатах. Коротше кажучи, компанія має найпередовішу технологію виготовлення напівпровідників, і вона зможе вижити та адаптуватися незалежно від того, що станеться з політикою та економічними циклами в короткостроковій перспективі. Тим часом акції коштують лише в 10 разів більше прибутку.
Аналогові пристрої (ADI)
Джерело: jejim / Shutterstock.com
Analog Devices (NASDAQ:ADI) є провідною напівпровідниковою компанією, яка, як випливає з назви, зосереджена на аналогових напівпровідникових мікросхемах. Є бізнес-вигода аналогових чіпів. Вони, як правило, розвиваються повільніше, ніж мікросхеми для побутової електроніки, наприклад смартфонів. Це дозволяє виробнику аналогових продуктів заробляти гроші на певних інвестиціях у дослідження та розробки протягом значно довшого періоду часу. Крім того, додатки, як правило, є більш нішевими, що обмежує конкуренцію та дозволяє отримати більший прибуток.
Analog Devices створює мікросхеми, які входять у a різноманітність машин такі як автомобілі, комунікаційне обладнання, засоби моделювання, перетворення електроенергії, гіроскопи та багато інших областей. Незважаючи на те, що на деякі з цих сфер суттєво вплине економічний спад, ця диверсифікація варіантів використання повинна дати Analog Devices більше можливостей, ніж компанія, яка вузько зосереджена лише на чіпах для смартфонів або програмах пам’яті.
За останнє десятиліття акції ADI зросли більш ніж утричі, і це сталося з надзвичайно низькою волатильністю, оскільки прибутки компанії та ціна акцій постійно зростали. Це робить поточне падіння компанії на 22% з початку року на одну з кращих точок входу для акцій ADI, які ми бачили за останні роки. На даний момент акції перевищують майбутній прибуток лише в 15 разів. Загалом, акції ADI є надійним вибором серед сьогоднішніх провалених акцій технологічних компаній.
Sabre Corp (SABR)
Джерело: IgorGolovniov / Shutterstock.com
шабля Corp (NASDAQ:ТЕРПІННЯ) є програмною компанією, яка надає рішення з продажу квитків для авіакомпаній і індустрії подорожей. Швидка розбивка полягає в тому, що існують три основні компанії, які пропонують рішення з продажу квитків авіакомпаніям у всьому світі, за винятком Китаю, який має окрему систему. Sabre функціонує як ринок; авіакомпанії вводять свої пропозиції, а потім такі клієнти, як турагенти та веб-сайти онлайн-бронювання, можуть купувати через Sabre.
На жаль для Sabre, наприкінці 2010-х років вона взяла на себе великі борги, щоб профінансувати масштабний ремонт і модернізацію технологічних систем компанії. У той момент, коли Sabre збирався пожинати плоди цієї інвестиції, пандемія вдарила й залишила Sabre з великими боргами та набагато меншими грошовими потоками. Акції SABR впали з 22 доларів до 4 доларів із початком пандемії. У 15 році акції підскочили до 2021 доларів, але тепер знову нижче 5 доларів.
Причину нервозності неважко побачити. Sabre ще не повернулася до прибутковості, і її боргове навантаження залишається великим. Однак дані про авіаперевезення продовжуються повернутися до рівня до 2020 року. І, зрештою, Sabre має бізнес із високою прибутковістю та обмеженою конкуренцією. Це лише питання часу, коли він зможе вирішити свої поточні операційні проблеми та повернутися до правильного шляху.
ZoomInfo Technologies (ZI)
Джерело: II.studio / Shutterstock.com
ZoomInfo (NASDAQ:ZI) – це комунікаційна компанія, яка допомагає клієнтам вивчати ринок і залучати їх. Зокрема, він підтримує масивну базу даних про осіб, які приймають рішення, і ключовий персонал великих підприємств. Клієнти можуть отримати доступ до цієї бази даних із ZoomInfo та використовувати її, щоб покращити та націлити свої продажі та маркетинг.
Однак ZoomInfo — це не просто база даних. Це має інші послуги з доданою вартістю крім того, допомагаючи полегшити процес продажу за допомогою інструментів залучення клієнтів, обміну повідомленнями та відстеження протягом усього процесу продажу. Оскільки фірми вдосконалюють свої маркетингові методи для епохи цифрової роботи з дому, така інформація має набувати більшої актуальності, оскільки особисті продажі відходять на другий план у багатьох організаціях.
На жаль для ZoomInfo, він не застрахований від економічного стресу. Оскільки технологічні бюджети скорочуються, стає менше грошей на маркетинг. Це призвело до а величезне розчарування в доходах у Q3. Це, у свою чергу, призвело до падіння акцій ZI на 29% за один день. Це надмірна реакція. ZoomInfo вже приносить прибуток, і слід продовжувати значне довгострокове впровадження рішень компанії, навіть якщо попит зараз зменшується через економічний цикл.
Фінансові рішення Broadridge (BR)
Джерело: Trismegist san / Shutterstock.com
Фінансові рішення Broadridge (NYSE:BR) — технологічна компанія, що спеціалізується на фінансових послугах. Це почалося як спін-офф від Автоматична обробка даних (NYSE:ADP) і стала незалежною фірмою в 2000-х роках. ADP заснувала Broadridge як акціонерну комунікаційну компанію, що означало, що вона обробляла доручення заяв, програми реінвестування дивідендів та інші подібні фінансові документи.
Бродрідж модернізувався протягом багатьох років. Одним із шляхів цього є цифрове переведення речей; тепер акціонери можуть голосувати через брокерські додатки, а не поштою. Річні звіти, звіти про дивіденди тощо також перемістилися в Інтернет, підвищивши ефективність. Крім того, Broadridge розробив або придбав різні інші технології для роботи з бек-офісним програмним забезпеченням для банків і брокерських контор, а також перейшов до управління документообігом в охороні здоров’я та інших суміжних галузях.
У 25 році акції BR впали майже на 2022%. Це робить цю часто дорогу компанію, що розвивається, набагато розумнішою. Тепер це менш ніж у 20 разів більше прибутку. Крім того, він виплачує понад 2% дивідендної прибутковості та збільшував свої дивіденди щороку з моменту виділення ADP. Broadridge має довгий шлях для продовження консолідації простору програмного забезпечення та послуг для фінансової індустрії, і, таким чином, він повинен мати потужне зростання та прибуток протягом багатьох років.
Тайлерські технології (TYL)
Джерело: Casimiro PT/ Shutterstock.com
Тайлерські технології (NYSE:ТИЛ) — це ще одне зведення технічного програмного забезпечення. Його сферою діяльності є не фінансові послуги, а радше державний сектор. Tyler побудував свій бізнес навколо програмного забезпечення для залів судових засідань і правових систем, надавши органам місцевого самоврядування технологію для керування навантаженням справ, відстеження явок у суді тощо.
З роками Тайлер додав до цього інші лінії програмного забезпечення, наприклад for управління шкільними системами K-12. Усе це може здатися особливо гламурним, але це чудовий бізнес. Органи місцевого самоврядування, як правило, повільно впроваджують технологію та дотримуються продукту протягом багатьох років або навіть десятиліть після його встановлення. Це означає, що як тільки Tyler виграє місцевий контракт, він зможе отримувати прибуток протягом принаймні 10-15 років, якщо не довше, від цієї угоди.
У 2021 році вартість акцій Tyler досягла абсолютно необґрунтованої вартості, перевищивши 60-кратний прибуток і 20-кратний дохід. Важко заробити гроші, незважаючи на те, наскільки привабливою є бізнес-модель, коли платять ці мультиплікатори для компанії, яка збільшує доходи приблизно на 15% щорічно. Однак зараз акції TYL впали більш ніж на 40% за минулий рік. Це підштовхнуло його до 40-кратного прибутку та наблизилося до 10-кратного доходу. Це все ще не кричуща угода, однак це справедлива ціна для високоякісного програмного забезпечення, яке захищено від економічних циклів, оскільки воно продає в основному урядам, а не комерційним клієнтам. Безумовно, унікальна гра серед технологічних акцій.
На дату публікації Ян Безек мав довгу позицію в акціях BR. Думки, висловлені в цій статті, є думками автора з урахуванням InvestorPlace.com Видавничі вказівки.
Ян Безек написав понад 1,000 статей для InvestorPlace.com та Seeking Alpha. Він також працював молодшим аналітиком у хедж-фонді, що базується в Нью-Йорку, на суму 300 мільйонів доларів. Ви можете зв’язатися з ним у Twitter за адресою @irbezek.
Більше від InvestorPlace
Повідомлення 7 технологічних акцій мають намір злетіти від 52-тижневого мінімуму вперше з'явився на Місце інвестування.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html