5 способів CBDC можуть вплинути на світову фінансову систему

Цифрові валюти центральних банків (CBDC) — це цифрові версії фіатних валют, які підтримуються та випускаються центральними банками. Ось п’ять способів, якими CBDC можуть вплинути на світову фінансову систему.

Цифровізація платежів

CBDC можуть здійснювати платежі швидше і більш ефективні, оскільки вони позбудуться потреби в посередниках. Витрати можуть бути знижені в результаті, а також фінансове включення і вдосконалена глобальна платіжна система.

CBDC можуть також дозволити транскордонним платежам стати швидшими та ефективнішими, оскільки на них не поширюватимуться обмеження традиційної фінансової системи. Легкість і зниження вартості проведення транскордонних комерційних операцій може мати великий вплив на світову торгівлю. Крім того, оскільки вони підтримуватимуться центральним банком і підлягатимуть суворому контролю безпеки, CBDC можуть допомогти знизити ризики, пов’язані з платіжними системами, такі як шахрайство та кібератаки.

Зменшення використання готівки

Команда використання готівки може зменшитися із запровадженням CBDC, оскільки все більше людей переходять на здійснення цифрових платежів. Це може спростити для центральних банків моніторинг руху готівки та перешкоджати шахрайству та іншій злочинній діяльності.

Можливо, потреба в банкоматах для видачі готівки буде менше, оскільки все більше споживачів переходять на цифрові платежі. Це може призвести до того, що банкомати будуть використовуватися менше, а на їх обслуговування витрачатиметься менше грошей. Крім того, CBDC можуть уможливити однорангові платежі між людьми та компаніями, скасувавши вимогу щодо особистих готівкових операцій. Не вимагаючи фактичної готівки, це спростило б людям давати та отримувати гроші.

Підвищення фінансової стабільності

Надаючи центральним банкам більш прямий контроль над пропозицією грошей і процентними ставками, CBDC можуть підвищити фінансову стабільність. Хоча CBDC можуть запропонувати альтернативу звичайним банківським депозитам, вони також можуть допомогти знизити ризики, пов’язані з відтоком банків.

Люди можуть забрати свої гроші з банків у важкі фінансові часи, що може призвести до втечі банків. Люди матимуть ще один варіант зняти свої гроші за допомогою CBDC, зменшуючи ймовірність напливу банків.

За темою: Оптовий CDBC проти роздрібного CDBC: ключові відмінності

Оскільки вони підтримуються центральними банками та підпадають під суворі правила безпеки, CBDC можуть підвищити надійність платіжних мереж. Це зменшить ймовірність кібератак і допоможе запобігти збоям платіжної системи.

Нові інструменти монетарної політики

CBDC можуть дати можливість центральним банкам використовувати нові інструменти монетарної політики, як описано нижче:

Управління процентною ставкою

Центральні банки можуть використовувати CBDC для впровадження негативних процентних ставок, що означає, що комерційні банки повинні сплачувати відсотки центральному банку за зберігання їхніх резервів, а не отримувати відсотки на свої резерви. Потім комерційні банки можуть стягувати зі своїх клієнтів, включаючи вкладників, ці витрати.

Однак люди можуть уникнути сплати негативних процентних ставок, зберігаючи фізичну готівку поза банківською системою. З традиційною готівкою важко встановити від’ємні процентні ставки, оскільки люди можуть просто тримати фізичну готівку, щоб уникнути сплати від’ємних відсотків. Однак за допомогою CBDC центральні банки теоретично можуть стягувати негативні процентні ставки за депозитами, заохочуючи людей витрачати, а не заощаджувати.

Цифрові гаманці з обмеженнями витрат

CBDC можуть дозволити центральним банкам впроваджувати цифрові гаманці з обмеженнями витрат. Ці гаманці можна використовувати для надання цільової підтримки певним секторам економіки під час стресу, наприклад пандемії. Наприклад, центральний банк може надати цифрові гаманці з лімітами витрат домогосподарствам, які постраждали від рецесії, стимулюючи витрати та підвищуючи економіку.

Дані в реальному часі

CBDC могли б надавати центральним банкам дані в реальному часі про моделі витрат, дозволяючи їм приймати більш обґрунтовані рішення щодо монетарної політики. Це може допомогти центральним банкам швидше реагувати на зміни в економіці, зменшуючи ризик рецесії.

Автоматизоване впровадження політики

CBDC можуть зробити центральні банки можливими для автономного проведення монетарної політики. Центральний банк може, наприклад, встановити бажаний рівень інфляції, а потім автоматично змінити пропозицію грошей для досягнення цієї мети. Це зменшить потребу в ручних діях монетарної політики.

Вплив на міжнародну валютну систему

Хоча країни з сильнішими CBDC можуть мати більший вплив на міжнародні фінансові ринки, прийняття цифрових валют центрального банку потенційно може призвести до змін у міжнародній валютній системі. Крім того, CBDC можуть сприяти зменшенню гегемонії долара США у світовій торгівлі та фінансах.

За темою: Регулювання CBDC в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні: посібник для початківців

Піщаний долар, цифровий аналог багамського долара, який випускається центральним банком і гарантується урядом, є одним із прикладів впровадження CBDC. Через відсутність доступу до звичайних банківських послуг на Багамах піщаний долар призначений для заохочення фінансової доступності в цій країні. Крім того, він спрямований на підвищення ефективності платежів, одночасно знижуючи вартість надання фінансових послуг.

З огляду на те, що пісочний долар є відносно новою валютою, поки неясно, як він вплине на світову валютну систему. Однак він може зіткнутися з конкуренцією з боку інших цифрових валют, таких як біткойн (БТД) та ефір (ETH).