5 недооцінених передбачуваних технічних можливостей

Підсумки

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology і OSI Systems торгують зі знижкою.

Індекси ринку США виросли в середу вранці після кількох нестабільних днів торгів, на які вплинули хвилювання через зростання інфляції та план Федеральної резервної системи щодо боротьби з нею, а також геополітична напруженість між Росією та Україною.

У середу індекс Dow Jones Industrial Average виріс на 0.45%, тоді як Nasdaq Composite піднявся на 1.5%. Індекс S&P 500, який перебуває в найгіршому місяці з початку пандемії в березні 2020 року, піднявся на 0.93%.

В результаті інвестори можуть бути зацікавлені в пошуку можливостей серед недооцінених цінних паперів, які мають передбачувану ефективність.

Занижений прогнозований показник GuruFocus, преміум-функція, визначає, чи недооцінюється чи переоцінюється запас, використовуючи два методи: дисконтований грошовий потік та дисконтований прибуток.

Згідно з обома методами, компанії зі знижкою, що перевищує нуль, вважаються заниженими, тоді як знижки нижче нуля вважаються завищеними. Потім прогнозованість компаній визначається на основі історичних показників за останнє десятиліття.

На основі цих критеріїв кілька технологічних акцій пройшли перевірку станом на 26 січня, а саме: TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) і новачок OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

ТД Синнекс

Акції TD Synnex (SNX, Financial) в даний час торгуються на 20% нижче його вартості DCF в $129 і на 37% нижче її вартості дисконтованого прибутку в $163.

Компанія з програмного забезпечення у Фрімонті, штат Каліфорнія, яка надає ІТ-рішення, має ринкову капіталізацію в 9.75 мільярдів доларів; його акції торгувалися близько $102.13 у середу із співвідношенням ціни та прибутку 15.64, співвідношення ціни та ціни 1.23 та співвідношення ціни та продажу 0.21.

Лінія вартості GF передбачає, що акція оцінюється справедливо на даний момент на основі історичних коефіцієнтів, минулих показників та прогнозів майбутніх прибутків.

GuruFocus оцінив фінансову міцність TD Synnex на 5 з 10. У результаті випуску нових довгострокових боргів на суму близько 2.9 мільярдів доларів протягом останніх трьох років, компанія має слабке покриття відсотків. Високий Z-Score Altman, що дорівнює 4.34, вказує на те, що компанія має хорошу репутацію, навіть якщо активи нарощуються швидше, ніж прибуток. Рентабельність інвестованого капіталу також трохи перевищує середньозважену вартість капіталу, тому вартість створюється в міру зростання компанії.

Прибутковість компанії була ще кращою, отримавши рейтинг 8 з 10 через збільшення операційної маржі та прибутковості власного капіталу, активів та капіталу, які перевершують половину її конкурентів. TD Synnex також має помірний F-Score 6, що вказує на те, що умови ведення бізнесу типові для стабільної компанії. Постійний прибуток і зростання доходів також сприяли досягненню рейтингу передбачуваності п’яти зірок із п’яти. За даними GuruFocus, компанії з таким рейтингом прибутку в середньому на 12.1% щорічно протягом 10-річного періоду.

З гуру, інвестованих у TD Synnex, Чак Ройс (торгівлі, портфель) має найбільший пакет акцій з 0.13% акцій, що знаходяться в обігу. Стівен Скраггс (Торги, портфоліо), Keeley-Teton Advisors, LLC (Торги, портфоліо), Джоел Грінблат (Торги, портфоліо), Скотт Блек (Торги, портфоліо), Caxton Associates (Торгівля, портфоліо) та Paul Tudor Jones (Торгівля, портфель) також мають позиції в запасі.

Справедливий Ісаак

Акції Fair Isaac (FICO, Financial) торгуються на 11% нижче вартості DCF у 479 доларів США і на 16% нижче вартості дисконтованого прибутку в 509 доларів США.

Компанія з аналізу даних, що базується в Сан-Хосе, штат Каліфорнія, яка зосереджується на послугах кредитного скорингу, має ринкову капіталізацію в 11.62 мільярда доларів; його акції торгувалися близько $424.75 у середу із співвідношенням ціни та прибутку 31.67 і співвідношення ціни та продажу 9.43.

Відповідно до GF Value, на даний момент акція оцінюється справедливо.

Фінансова міцність Fair Isaac була оцінена GuruFocus на 4 з 10. Незважаючи на те, що компанія випускала нові довгострокові борги протягом останніх років, вона знаходиться на керованому рівні завдяки належному покриттю відсотків. Він також має надійний Z-Score Altman 8.3. Значення створюється, оскільки ROIC затьмарює WACC.

Прибутковість компанії була ще кращою з рейтингом 9 з 10, обумовленим збільшенням операційної маржі, високою прибутковістю, яка перевищує більшість аналогів у галузі, і помірним F-Score Piotroski 6. Хоча останнім часом зростання прибутку на акцію сповільнилося, Fair Isaac досі має чотиризірковий ранг передбачуваності. GuruFocus каже, що компанії з таким рейтингом повертають в середньому 9.8% щорічно.

Маючи 0.51% своїх акцій в обігу, Ron Baron (Торговля, портфель) є найбільшим акціонером гуру Fair Isaac. Інші найкращі інвестори-гуру Кен Фішер (Торги, портфоліо), Стівен Коен (торгівлі, портфоліо), Ройс, Джим Сімонс (Промисли, портфоліо)' Renaissance Technologies, Greenblatt і Лі Ейнслі (Торги, портфоліо).

Apple

Акції Apple (AAPL, Financial) торгуються на 7% вище своєї вартості DCF у 151 дол. США, але на 1% нижче її вартості зі знижкою в 163 долари США.

Технологічний гігант із Купертіно, штат Каліфорнія, який виробляє популярну споживчу електроніку, як-от iPhone, MacBook та Apple Watch, має ринкову капіталізацію в 2.66 трильйона доларів; її акції торгувалися близько $162.70 у середу із співвідношенням ціни та прибутку 28.96, співвідношення ціни та ціни 42.38 та співвідношення ціни та продажу 7.51.

Виходячи з лінії вартості GF, запаси, здається, в даний час значно завищені.

GuruFocus оцінив фінансову міцність Apple на 5 балів із 10. Хоча компанія випустила нові довгострокові борги за останні роки, з ними все ще можна керувати завдяки комфортному рівню покриття відсотків. Надійний Z-Score Altman 7.59 вказує на хорошу репутацію компанії. ROIC також значно перевершує WACC, що означає, що вартість створюється в міру зростання компанії.

Рентабельність підприємства отримала оцінку 9 з 10. Apple підтримує високу прибутковість і прибутковість, які перевершують більшість конкурентів, високий F-Score Piotroski 7, що вказує на здорові умови бізнесу, а також стабільне зростання прибутків і доходів. Він також має п’ятизірковий ранг передбачуваності.

Баффет має найбільшу частку в Apple з 5.41% її акцій в обігу. Фішер, Спірос Сегалас (Торги, портфоліо), Джеремі Грантем (Торги, портфоліо), Управління PRIMECAP (Торги, портфоліо), Елфун Траст (Промисли, Портфоліо), фірма Саймонса і Том Гейнер (Торгівля, портфель) також займають значні позиції в запасі.

Micron Technology

Акції Micron Technology (MU, Financial) торгуються на 67% вище вартості DCF в $50, але на 13% нижче її дисконтованого прибутку в $96.

Виробник напівпровідникових мікросхем пам'яті DRAM і NAND зі штаб-квартирою в Бойсе, штат Айдахо, має ринкову капіталізацію в 93.52 мільярда доларів; її акції торгувалися близько $83.66 у середу із співвідношенням ціни та прибутку 12.9, співвідношення ціни та ціни 2.05 та співвідношення ціни та продажу 3.21.

Лінія вартості GF передбачає, що акція помірно завищена.

Фінансова міцність Micron була оцінена GuruFocus на 7 з 10. На додаток до комфортного рівня покриття відсотків, Altman Z-Score 5.67 вказує на те, що компанія має хорошу репутацію, навіть якщо активи нарощуються швидше, ніж прибуток. Створення цінності відбувається, оскільки ROIC перевищує WACC.

Прибутковість компанії отримала рейтинг 9 з 10 завдяки зростанню операційної маржі, високому прибутку, який перевищує більшість аналогів у галузі, і високому F-Score Piotroski 9. Стабільний прибуток і зростання доходів Micron також призвів до 4.5 -зірковий ранг передбачуваності. Дані GuruFocus показують, що компанії з таким рейтингом прибутку в середньому становлять 10.6% щорічно.

Серед гуру, інвестованих у Micron, PRIMCEAP Management має найбільшу частку з 3.88% акцій в обігу. Лі Лу (Торги, портфоліо), Руан Куніфф (Торги, портфоліо), Сет Кларман (Торги, портфоліо), Девід Теппер (Торгівля, портфель), фірма Саймонса, Моніш Пабрай (Торгівля, портфоліо) та Фонд «Парнас Ендевор». (торгівлі, портфоліо) також мають великі холдинги.

Системи OSI

Новачок у перевірці, акції OSI Systems (OSIS, Financial) торгуються на 134% вище своєї вартості DCF в 37 доларів і на 28% вище її дисконтованого прибутку в 67 доларів.

Компанія з Хоторн, Каліфорнія, яка розробляє та виробляє системи безпеки та інспекції, такі як рентгенівські апарати безпеки в аеропортах і металодетектори, системи медичного моніторингу та оптоелектронні пристрої, має ринкову капіталізацію в 1.53 мільярда доларів; її акції торгувалися близько $85.33 у середу із співвідношенням ціни та прибутку 18.69, співвідношення ціни та ціни 2.46 та співвідношення ціни та продажу 1.33.

Згідно з GF Value Line, акція на даний момент помірно занижена.

GuruFocus оцінив фінансову міцність OSI Systems на 5 з 10. Хоча компанія підтримується належним покриттям відсотків, Altman Z-Score 2.93 вказує на те, що вона перебуває під певним тиском через уповільнення зростання доходу на акцію протягом останнього року. ROIC також вищий, ніж WACC, тому вартість створюється.

Рентабельність підприємства отримала оцінку 8 з 10. На додаток до збільшення операційної маржі, OSI має високу прибутковість, яка перевершує більше половини своїх конкурентів, і помірний F-Score за Piotroski 6. Він також має чотиризірковий рейтинг передбачуваності.

PRIMECAP є найбільшим акціонером гуру OSI з 2.06% своїх акцій в обігу. Іншими інвесторами-гуру є фірма Саймонса, Grantham and Royce.

Розкриття інформації

Я / ми не маємо жодної позиції в жодному згаданих акціях і не плануємо ініціювати будь-які позиції протягом наступних 72 годин.

Погляди цього автора є виключно їхньою власною думкою і не схвалені та не гарантовані GuruFocus.com.