3AC Collapse коштує DCG 1 млрд доларів

Digital Currency Group (DCG) повідомила про збитки на суму 1 мільярд доларів у 2022 році після краху Three Arrows Capital (3AC). 

3AC винен DCG 2 мільярди доларів

Нещодавно DCG опублікувала звіт для інвесторів за 4 квартал 2022 року, у якому повідомила про втрати на суму 1.1 мільярда доларів як прямий результат краху криптохедж-фонду. DCG є материнською компанією крипто-кредитної фірми Genesis, яка подала заяву про банкрутство відповідно до глави 11 у січні 2023 року. Повідомляється, що фірма є найбільшим кредитором 3AC, заборгувавши зараз збанкрутілому хедж-фонду близько 2.36 мільярда доларів США. Повідомляється, що DCG також мав це зробити зупинка щоквартальні виплати дивідендів, намагаючись зберегти готівку та покращити свій баланс.

Уривок зі звіту інвестора говорить: 

«На додаток до негативного впливу [біткойнів] і падіння цін на криптоактиви, результати минулого року відображають вплив дефолту Three Arrows Capital (TAC) на Genesis». 

Звіти про доходи за 2022 рік

Звіт DCG показує, що четвертий квартал отримав 4 мільйони доларів доходу та 143 мільйони доларів збитків. Однак за весь 24 рік компанія заробила лише 719 мільйонів доларів, маючи активи на суму 2022 мільярда доларів готівкою та 5.3 мільйони доларів інвестицій. Компанія також повідомила про інвестиції в акції в діапазоні 262 мільйонів доларів США, а решта активів утримується підрозділами її дочірньої компанії з управління активами Grayscale і підприємства DCG з видобутку BTC, Foundry Digital. 

У звіті також зазначено, що власний капітал компанії оцінювався в 2.2 мільярда доларів за курсом 27.93 долара за акцію. Через падіння на 75%-85%, яке вплинуло на сектор минулого року, багато хто вважає, що ця оцінка цілком відповідає ринковим умовам. 

Реструктуризація генезису

Нещодавно Genesis пройшов реструктуризацію, за якою кредитори могли отримати назад 80% вкладених коштів. DCG і Genesis Global досягли угоди, згідно з якою перша внесла свою частку власного капіталу в Genesis Global Trading (брокерська дочірня ініціатива Genesis) до Genesis Global Holdco (холдингова компанія Genesis). DCG вважає, що ця реструктуризація є важливою віхою для компанії та передбачає перенесення терміну погашення зобов’язань DCG перед Genesis Capital у травні 2023 року до червня 2024 року, що становить приблизно 600 мільйонів доларів США за поточними ринковими цінами. Сюди також входить сумнозвісний вексель DCG на 1 мільярд доларів США, термін погашення якого відбудеться у 2032 році, який буде реструктуризовано в новий клас конвертованих привілейованих акцій DCCG, які можна погашати. Ця пропозиція знаходиться на стадії обговорення та голосування та перебуватиме на стадії реорганізації протягом кількох місяців. 

Застереження: Ця стаття надана виключно в ознайомлювальних цілях. Він не пропонується і не призначений для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.