3 технічні акції, на які погоджуються ці тигреняти

Підсумки

• Два інвестора відомі своєю зосередженістю на технологіях.
• Вони обидва займали посади в MicrosoftMSFT
  , UberUBER
  і ServiceNowЗ
  станом на перший квартал.

Легендарний інвестор Джуліан Робертсон (Торги, Портфоліо ) відомий не лише тим, що очолив Tiger Management, а й тим, що взяв під своє крило групу протеже. Ці студенти-інвестори, багато з яких пізніше відкрили власні практики, відомі як «тигренят».

Оскільки на них вплинув той самий викладач, не дивно, що деякі з цих керівників фондів гуру мають подібні стилі інвестування і навіть інвестують в деякі ті самі акції. Прикладом цього є Chase Coleman (Торги, Портфоліо ), який зараз очолює Tiger Global Management, і Роберт Карр (Торги, Портфоліо ), лідер Joho Capital. Обидва гуру відомі своїми інвестиціями в технології та онлайн-акції ЗМІ.

Згідно зі Зведений портфель, функція Premium GuruFocus на основі заявок 13F, обидва цінні інвестори мають позиції в Microsoft Corp. (MSFT, Фінансовий), Uber Technologies Inc. (UBER, Фінансовий) та ServiceNow Inc. (З, Фінансовий) за три місяці, що закінчилися 31 березня.

Інвестори повинні знати, що подання 13F не дають повного уявлення про активи фірми, оскільки звіти містять лише її позиції в акціях США та американські депозитарні розписки, але вони все одно можуть надати цінну інформацію. Крім того, звіти відображають лише угоди та холдинги станом на останню дату подання портфеля, які можуть бути, а можуть і не належати звітній фірмі сьогодні або навіть коли ця стаття була опублікована.

Microsoft

У той час як Коулман обмежував свою частку в Microsoft (MSFT, Фінансовий) на 13.79% у першому кварталі, Карр залишив свою позицію 618,000 35.66 акцій без змін. Разом гуру мають сукупну вагу портфеля акцій XNUMX% в акціях.

Компанію програмного забезпечення, засновану в Редмонді, Вашингтон Білл Гейтс (Торги, Портфоліо ) має ринкову капіталізацію в 2.02 трильйона доларів; його акції торгувалися близько $273.59 у понеділок із співвідношенням ціни та прибутку 28.19, співвідношення ціни та ціни 12.40 та співвідношення ціни та продажу 10.60.

Лінія значення ГФЗНАЧЕННЯ
припускає, що акція досить зараз базується на історичних коефіцієнтах, минулих фінансових результатах та прогнозах майбутніх прибутків.

GuruFocus оцінив фінансову міцність Microsoft на 8 з 10 на основі належного покриття відсотків і надійного Z-Score Altman 8.63, що припускає, що вона знаходиться в хорошому стані, навіть якщо активи нарощуються швидше, ніж прибуток. Рентабельність інвестованого капіталу значно перевищує середньозважену вартість капіталу, що свідчить про створення хорошої вартості в міру зростання компанії.

Прибутковість компанії була ще кращою завдяки рейтингу 10 з 10, що обумовлено зростаючою операційною маржею, високою прибутковістю власного капіталу, активів і капіталу, які перевершують більшість конкурентів, а також високим F-Score Piotroski 8 з 9, що означає умови ведення бізнесу. здорові. Зафіксувавши стабільний прибуток і зростання доходів, Microsoft також має рейтинг передбачуваності 2.5 з п’яти зірок. Згідно з дослідженням GuruFocus, компанії з таким рейтингом прибутку в середньому на 7.3% щорічно протягом 10-річного періоду.

GuruFocus каже, що Коулман отримав приблизно 141.72% своїх інвестицій з четвертого кварталу 2016 року. Карр отримав приблизно 112.48% з першого кварталу 2019 року.

З гуру, інвестованих в Microsoft, Кен Фішер (Торги, Портфоліо ) має найбільшу частку з 0.37% акцій в обігу. Управління PRIMECAP (Торги, Портфоліо ), Dodge & Cox, Бейлі Гіффорд (Торги, Портфоліо ), Спірос Сегалас (Торги, Портфоліо ), Стів Мандель (Торги, Портфоліо ), Андреас Халворсен (Торги, Портфоліо ), Джеремі Грантем (Торги, Портфоліо ), Перший інвестиційний орел (Торги, Портфоліо ), Mairs і влада (Торги, Портфоліо ) і Hotchkis & Wiley, серед інших, також мають значні позиції в акції.

Технології Uber

Протягом першої чверті Коулман розбив свій Uber (UBER, Фінансовий) на 93.1%, а Карр залишив без змін свою частку в 26,950 0.31 акцій. Гуру мають сукупну вагу портфеля акцій XNUMX% в акціях.

Ринкова капіталізація компанії з розподілу поїздок зі штаб-квартирою в Сан-Франциско, яка також пропонує послуги з доставки їжі та посилок, становить 47.42 мільярда доларів; його акції в понеділок торгувалися близько 24.87 долара за співвідношення ціни і продажу 5.31.

Згідно з GF Value Line, акції, незважаючи на те, що вони недооцінені, наразі є можливою пасткою вартості. Тому потенційні інвестори повинні провести ретельне дослідження, перш ніж приймати рішення.

Фінансова міцність і прибутковість Uber були оцінені GuruFocus на 4 з 10. У результаті випуску приблизно 2.9 мільярдів доларів нового довгострокового боргу протягом останніх трьох років компанія має слабке покриття відсотків. Низький Z-Score Altman -0.05 також попереджає, що компанія може бути під загрозою банкрутства, якщо не покращить свою ліквідність.

Компанію також обтяжують негативні прибутки та прибутки, які нижчі за показниками більшості аналогів у галузі. Uber має низький рейтинг Piotroski F-Score 3, що вказує на погані умови роботи. За останні кілька років компанія також зафіксувала втрати операційного доходу, а також зниження прибутку на акцію.

За оцінками GuruFocus, Коулман отримав 4.67% своїх інвестицій з другого кварталу 2019 року, тоді як Карр втратив приблизно 53.45% з першого кварталу 2021 року.

Маючи 1.22% акцій, Фішер є найбільшим акціонером гуру Uber. Серед інших провідних інвесторів гуру Френк Сендс (Торги, Портфоліо ), Сегалас, Халворсен, Філіп Лаффон (Торги, Портфоліо ), Стівен Коен (Торги, Портфоліо ), Ларрі Роббінс (Торги, Портфоліо ), Лі Ейнслі (Торги, Портфоліо ), Перші тихоокеанські радники (Торги, Портфоліо ) і Девід Теппер (Торги, Портфоліо ).

ServiceNow

Коулман збільшив службу ServiceNow (З, Фінансовий) частка на 10.82% протягом кварталу. Карр залишив свої 6,202 акції недоторканими. Два гуру мають загальну вагу портфеля акцій 5.60% в акціях.

Компанія з програмного забезпечення в Санта-Кларі, штат Каліфорнія, яка керує платформою хмарних обчислень, щоб допомогти клієнтам керувати цифровими робочими процесами та операціями підприємства, має ринкову капіталізацію в 98.72 мільярдів доларів; його акції в понеділок торгувалися близько $496.10 із співвідношенням ціни та прибутку 447.71, співвідношення ціни та ціни 24.64 і співвідношення ціни і продажу 15.99.

Виходячи з лінії вартості GF, на даний момент акція виглядає скромно заниженою.

GuruFocus оцінив фінансову міцність ServiceNow на 7 з 10. На додаток до належного покриття відсотків, компанія має високий Altman Z-Score 9.19, що вказує на хорошу репутацію, незважаючи на те, що активи накопичуються швидше, ніж прибуток. WACC також затьмарює ROIC, що свідчить про те, що компанія намагається створити вартість.

Прибутковість компанії також не вдалася, вона отримала рейтинг 4 з 10 на основі маржі та приносить більше половини своїх конкурентів. ServiceNow має помірну оцінку Piotroski F-Score 5, що вказує, що діяльність є типовою для стабільної компанії, а також рейтинг передбачуваності в одну зірку. Дані GuruFocus показали, що компанії з таким рейтингом прибутку в середньому становить 1.1% щорічно.

Дані GuruFocus показують, що Коулман отримав 20.96% своїх інвестицій з третього кварталу 2017 року, тоді як Карр зафіксував прибуток у 14.76% з четвертого кварталу 2020 року.

Sands має найбільшу частку в ServiceNow з 1.36% її акцій в обігу. Коулман, Мендел і Фішер також мають помітні позиції в акції.

Склад портфоліо

Портфель власного капіталу Coleman в розмірі 26.64 мільярда доларів, який складається з 88 акцій, значною мірою інвестується в технологічний та споживчий циклічний сектор. Нью-Йоркський хедж-фонд гуру відомий тим, що зосередився на акціях з невеликим козирком та технологічних стартапах.

Як і його товариш-тигреня, портфель акцій Карра на суму 701 мільйон доларів, який складається з 19 акцій, значно інвестує в сектори технологій, споживчих циклів, основних матеріалів та промисловості. Його фірма, яка зараз керується як сімейний офіс, зосереджена на зосередженій кількості інвестицій і спеціалізується на акціях онлайн-медіа.

Розкриття інформації

Я/ми не маємо позицій у згаданих акціях і не плануємо купувати нові позиції у згаданих акціях протягом наступних 72 годин.