3 дивідендні технологічні акції з прибутковістю понад 5%

Коли інвестори шукають дивідендні акції для покупки, вони можуть не відразу згадати акції технологій. Зрештою, ця група, як правило, пов’язана з акціями з вищим ризиком, які можуть навіть не бути прибутковими, не кажучи вже про виплату дивідендів.

Однак у секторі є деякі імена, які є не лише дивідендними акціями, але й надійними, високоприбутковими дивідендними акціями. Це особливо вірно, враховуючи масовий розпродаж на широкому ринку в 2022 році, що підштовхнуло багато дивідендних акцій до високоприбуткових територій.

Давайте подивимося на три технологічні акції, усі з яких мають принаймні 5% прибутковості, які сьогодні нам подобаються для інвесторів із прибутком.

Фішки на столі

Нашою першою акцією є Intel Corp. (INTC) , яка є диверсифікованою технологічною компанією, яка виготовляє апаратні компоненти для комп’ютерів, як-от набори мікросхем, процесори, плати, графічні продукти, продукти пам’яті тощо. Вона також зараховує Mobileye до своїх сегментів, компанію, яка активно бере участь у просуванні автономного водіння. Кажуть, що цей пристрій планується виділити через IPO Intel у 2023 році.

Intel була заснована в 1968 році, що робить її однією з найстаріших технологічних акцій на сучасному ринку. Він дає близько 66 мільярдів доларів щорічного доходу, а його ринкова капіталізація становить 107 мільярдів доларів.

Хоча Intel не є тим, що ми б охарактеризували як акції з високим темпом зростання, їй вдалося вражаючих восьми років поспіль зростати прибутки. Однак планується, що прибутки цього року будуть набагато нижчими, ніж у 2021 році, тому ця смуга, схоже, закінчиться. У майбутньому ми очікуємо, що Intel збільшить прибутки порівняно з рівнями 2022 року в середньому на 5% на рік завдяки невеликому зростанню доходу, а також скромній програмі викупу.

Intel також підвищувала свої дивіденди протягом восьми років поспіль, при цьому виплата зросла з 0.90 доларів США на акцію щорічно до 1.46 доларів США на акцію за цей період. Цього року акції показали дуже погані результати, тому поєднання вищих виплат і значно нижчої ціни акцій має поточну дохідність на рівні 5.5%. Зазвичай така прибутковість призначається для акцій нерухомості чи комунальних підприємств, але Intel пропонує кращі перспективи зростання, а також можливість підвищувати дивіденди на роки вперед.

Коефіцієнт виплат становить трохи більше половини прибутку за цей рік, а це означає, що дивіденди мають бути цілком безпечними, навіть якщо прибутки нижчі у 2022 році. Зі зростанням прибутків на 5% у майбутньому Intel зможе збільшувати свої дивіденди на невизначений термін. У поєднанні з тим фактом, що прибутковість становить понад 5%, Intel є високоякісною акцією, що приносить дохід.

Нарешті, акції торгуються трохи більше ніж у 10 разів вище очікуваних цьогорічних прибутків, тобто вони значно нижчі за нашу оцінку справедливої ​​вартості у 12 разів більше прибутків. Це повинно забезпечити акціонерам попутний вітер, на додаток до 5% темпів зростання та 5.5% дохідності, що змусить акції купувати.

Відкриття «ворот» до дивідендів

Наша наступна акція Seagate Technology (STX) , яка є компанією, яка виробляє зберігання даних і супутні продукти по всьому світу. Компанія пропонує широкий спектр продуктів зберігання, таких як жорсткі диски, твердотільні накопичувачі, жорсткі диски для відео та зображень, а також зовнішні пристрої для зберігання. Це один із найбільших гравців у космосі, але сектор також є висококонкурентним.

Компанія була заснована в 1978 році, і сьогодні вона отримує близько 9.3 мільярда доларів США річного доходу, а ринкова капіталізація становить 10.7 мільярда доларів США.

Враховуючи, що попит на продукти для зберігання даних, як правило, неоднозначний, Seagate загалом пройшов через цикли підйому та спаду, коли справа доходить до доходів. У деякі роки він забезпечує значне зростання, а в інші роки прибуток помітно зменшується. Минулий рік став рекордним для компанії з точки зору доходів, і ми очікуємо значного зниження доходів у поточному фінансовому році через уповільнення попиту.

Однак ми бачимо довгострокове зростання доходів на 3%, особливо якщо доходи поточного року будуть нижчими, ніж очікувалося.

Поточна серія дивідендів Seagate триває лише три роки, але ми зазначаємо, що за останнє десятиліття виплата подвоїлася. Були роки пауз у виплаті дивідендів, але жодних скорочень, що, на нашу думку, є важливою відмінністю.

Крім того, поточна прибутковість становить 5.3%, що є поєднанням нижчої ціни акцій у 2022 році та вищих дивідендних виплат. На даний момент ми оцінюємо коефіцієнт виплат приблизно в 40% за цей рік, тому Seagate може зазнати значного падіння доходів і все ще спокійно дозволити собі дивіденди акціонерам.

Котирування акцій трохи більше ніж в 11 разів перевищують прибуток, очікуваний цього року, і ми встановлюємо справедливу вартість у 10 разів більше прибутку. Тому він дещо переоцінений, компенсуючи прогнозований темп зростання прибутку на 3%, але для інвесторів доходу він все ще приносить значно більше 5%.

Big Blue, Big Yield

Наш останній запас – IBM (IBM) , диверсифікований технологічний конгломерат, який працює в чотирьох сегментах: програмне забезпечення, консалтинг, інфраструктура та фінансування. За допомогою цих сегментів IBM надає широкий спектр програмних продуктів, локальних і хмарних серверів і рішень для зберігання, фінансування лізингу та платежів на виплат, рішення для оборотного капіталу тощо.

IBM була заснована в 1911 році і сьогодні дає близько 60 мільярдів доларів щорічного доходу, а ринкова капіталізація становить 108 мільярдів доларів.

Протягом останніх двох років прибуток IBM знижувався, але ми вважаємо, що цей рік принесе вищі прибутки вперше з 2019 року. Ми вважаємо, що перспективи зростання IBM є відносно скромними, і очікуємо, що в майбутньому середній темп зростання складе 4%.

Дивідендна серія IBM набагато довша, ніж у двох інших згаданих тут акцій, і становить 27 років. Поєднання двох років падіння доходів і зростання дивідендів означає, що коефіцієнт виплат є більш високим і сьогодні становить 67%. Тим не менш, з огляду на прогнозоване зростання прибутків, ми вважаємо, що дивіденди цілком безпечні.

Дохідність сьогодні становить 5.4%, що навіть краще, враховуючи майже три десятиліття збільшення дивідендів, які компанія здійснила, і відносну безпечність виплат.

Котирування акцій трохи більше ніж у 13 разів перевищують очікуваний прибуток цього року, що трохи перевищує нашу оцінку справедливої ​​вартості у 12 разів. Тим не менш, з прогнозованим темпом зростання в 4% і прибутковістю в 5.3%, IBM є сильним вибором для інвесторів прибутку.

Заключні думки

Хоча акції технологій не обов’язково є першочерговим місцем для отримання прибутку, у цьому просторі є деякі приховані перлини. Нам подобаються Intel, Seagate і IBM за їхні прибутки 5%+, а також за їхні відносно скромні коефіцієнти виплат. Вони пропонують різні рівні зростання та оцінки, і сьогодні нам подобаються всі три як дохідні акції.