Власник Zales Signet купує онлайн-бренд ювелірних виробів Blue Nile

Ювелірні вироби Signet заявила у вівторок, що придбає інтернет-магазин ювелірних виробів Blue Nile за 360 мільйонів доларів США за готівкову угоду, намагаючись звернути увагу на молодих споживачів і розвивати свій весільний бізнес.

Крім того, Signet знизив свій фінансовий прогноз на другий квартал і весь 2023 фінансовий рік, враховуючи «підвищений тиск на дискреційні витрати споживачів» та інші макроекономічні труднощі.

Головний виконавчий директор Вірджинія Дросос сказала, що продажі компанії почали знижуватися в липні, оскільки покупці почали стримувати свої витрати на тлі високої інфляції за 40 років.

Материнська компанія Zales, Jared and Kay Jewellers повідомила, що її дохід у другому кварталі склав близько 1.75 мільярда доларів США, а операційний дохід за стандартами бухгалтерського обліку – приблизно 192 мільйони доларів.

Тепер компанія очікує, що обсяг продажів у 2023 фінансовому році становитиме від 7.60 до 7.70 мільярда доларів США, порівняно з попереднім діапазоном від 8.03 до 8.25 мільярда доларів.

Він прив’язує річний операційний дохід за не-GAAP у діапазоні від 787 до 828 мільйонів доларів США, порівняно з попереднім прогнозом у розмірі від 921 до 974 мільйонів доларів США.

Сігнет сказав, що переглянуті цифри не враховують подальше суттєве погіршення макроекономічних факторів, які можуть зашкодити споживчим витратам, ані очікуване придбання Blue Nile.

Сігнет сказав, що угода, яка фінансуватиметься наявними коштами, очікується завершення у третьому фінансовому кварталі. Зазначається, що транзакція, ймовірно, не сприятиме розвитку бізнесу до четвертого кварталу 2024 фінансового року.

За словами Дрососа, навіть в умовах падіння ринку сильний баланс компанії та «сухий порошок» дозволили їй профінансувати придбання Blue Nile для збільшення частки ринку.

Раніше в цьому році Blue Nile і спеціальна компанія з придбання Mudrick Capital Acquisition Corp. заявили, що погодилися об'єднатися в угоді, яка дозволить ювелірному бренду вийти на біржу через SPAC. Злиття оцінювало об’єднаний бізнес на той час у 873 мільйони доларів. І це означало б повернення Блакитного Нілу на публічні ринки.

У 2016 році Блакитний Ніл був приватним Bain Capital Private Equity і приватною інвестиційною компанією Bow Street за угодою на 500 мільйонів доларів. 

Особа, знайома з переговорами між Мудриком і Блакитним Нілом, сказала, що їх ексклюзивне вікно скоро закінчиться. Крім того, ця особа додала, що Бейн дуже хотів отримати гроші від компанії, а Сігнет звернувся до Blue Nile ще минулого року щодо придбання. Людина побажала залишитися анонімною, оскільки розмови є приватними.

Ефективність угод SPAC відстає від більш широкого ринку як інвесторів втратити апетит до більш ризикованих імен зростання.

Блакитний Ніл зафіксував дохід понад 500 мільйонів доларів у календарному 2021 році.

Представники Blue Nile, Mudrick and Bain не відразу відповіли на запит CNBC прокоментувати, чому угода зірвалася.

Акції Signet впали більш ніж на 11% на початку торгів. Станом на закриття ринку в понеділок акції впали приблизно на 22% з початку року.