Так, ви можете отримати вигоду від зростання ставок. Ось як

Федеральна резервна система завершила рік черговим підвищенням процентної ставки. Якщо інфляція сповільниться, як очікувалося, аналітики все ще очікуйте подальшого підвищення щонайменше на 75 базисних пунктів. Ви знаєте, як це зробити зростання ставок шкодить вашим пенсійним заощадженням, але є способи, якими ви можете скористатися.

Вигода від середовища високих відсоткових ставок не є новиною, і це не ракетна наука. Ці стратегії застосовувалися поколіннями, коли показники були високими. Протягом останніх двох десятиліть, коли Федеральні органи застосовували кількісне пом’якшення, щоб утримувати процентні ставки на низькому рівні, у вас було мало можливостей використовувати ці підходи.

Ось чотири сценарії, коли ви можете отримати вигоду від зростання процентних ставок:

Зниження ризику інфляції

Федеральна резервна система підвищила процентні ставки для боротьби з інфляцією. Принаймні, це теорія. Будемо сподіватися, що це спрацює, і що це не ще один приклад того, як генерали ведуть останню битву. Якщо припустити, що ФРС досягне своєї мети, підвищення ставок зменшить інфляцію. Кожен отримує від цього вигоду різними способами.

«Коли відсоткові ставки зростають, вартість запозичення грошей зростає, тобто інвесторам доводиться платити більше, щоб позичити», — каже Тейфке. «Це ускладнює людям і підприємствам брати кредити, зменшуючи ризик інфляції. Це може бути корисним для інвестиційних портфелів пенсійних заощаджень, оскільки це може означати більш стабільний ринок і кращу віддачу від інвестицій».

Більш безпечні інвестиції пропонують вищі прибутки

Якщо у вас є іпотека зі змінною ставкою або ви шукаєте іпотеку, ви знаєте, що відбувається, коли ставки зростають. Вартість обслуговування вашого боргу зростає.

Те саме стосується облігацій із фіксованим доходом та акцій, орієнтованих на отримання дивідендів. Прибутковість цих цінних паперів досягає нових висот. Навіть на ваші банківські рахунки починають виплачуватися вищі відсотки. Коли процентні ставки наближаються до нуля, ці «безпечні» інвестиції не кращі, ніж запихати гроші в матрац. У міру зростання процентних ставок ці самі інвестиції починають приносити привабливі дивіденди та відсотки.

«Окремими перевагами підвищення відсоткових ставок є вищі ставки на інвестиції з фіксованим доходом і заощадження, — каже Мері Поповіч, старший інвестиційний аналітик Wealth Enhancement Group у Медісоні, штат Вісконсін. — За останні кілька місяців ми спостерігали повну поворот порівняно з останнім десятиліттям у вищих ставках CD, прибутковості казначейства, прибутковості облігацій і ставок грошового ринку».

Що це означає для вас? Це означає, що тепер ви можете застосувати інший підхід до своєї філософії загальної економії. Дії ФРС щойно додали ще більше стріл до вашого інвестиційного сагайдака. Ви знову можете серйозно розглянути безпечні альтернативи.

«Найбільша перевага для пенсійних портфелів, коли відсоткові ставки зростають, — це можливість отримати прибуток від дуже консервативних інвестицій», — каже Герман (Томмі) Томпсон-молодший, фінансовий планувальник Innovative Financial Group в Атланті. «Вперше за понад десять років інвестори тепер можуть отримати понад 2% в інструментах грошового ринку та короткострокових казначейських зобов’язаннях. Хоча ці дохідності все ще значно нижчі за інфляцію, ваш загальний прибуток позитивний, а не великий нуль».

Зниження цін на цінні папери

Справа не лише у вищих урожаях. Інший результат підвищення процентних ставок пропонує вам привабливу перспективу.

«Між врожайністю та ціною існує зворотна залежність», — каже Попович. «Зі зростанням процентних ставок зростає і прибутковість, але, у свою чергу, ціна облігацій (і, загалом, акцій) буде падати».

Хоча здебільшого ваша увага може бути зосереджена на вищій прибутковості облігацій, інвестори акцій також можуть виявити шанси, які не були доступні протягом деякого часу.

«По-друге, портфелі пенсійних заощаджень, інвестовані в акції, також можуть виграти від вищих процентних ставок», — каже Томмі Галлахер, колишній інвестиційний банкір і засновник Top Mobile Banks, який живе в Берні, Швейцарія, і Енн-Арбор, Мічиган. «Вищі відсоткові ставки, як правило, роблять акції більш привабливими для інвесторів, оскільки вони можуть приносити більший прибуток, ніж інвестиції з фіксованим доходом. Це може призвести до зростання цін на акції, що може призвести до більшої прибутковості для тих, хто інвестував в акції».

Якщо ви все ще регулярно робите внески на свій пенсійний рахунок, знижені ціни на всі цінні папери нададуть вам можливість отримати середню вартість у доларах США. Купівля нижчих цін сьогодні може допомогти вам продати більше на пенсії.

«Хоча підвищення відсоткових ставок завдає шкоди поточним пенсійним заощадженням в інвестиційних портфелях, вони пропонують можливість інвестувати в фонди акцій і облігацій за зниженою ставкою», — Аванті Шеті, засновник Foolproof Financial Freedom в Еллікотт-Сіті, штат Меріленд. «Коли ви додаєте більше капіталу до своїх пенсійних заощаджень, ви можете розгорнути цей додатковий капітал, щоб заробити більше за свій цільовий горизонт».

Менша волатильність портфеля

Якщо ви цінний інвестор, ви знаєте, чому це так. Бен Грем рекомендував “Розумні інвестори» необхідно порівняти свого інвестиційного кандидата з «безризиковою нормою прибутку». Безризикова норма прибутку означає відсоткову ставку, запропоновану найбезпечнішою інвестиційною альтернативою.

Для багатьох безризикова норма прибутку може бути поточною купонною ставкою п’ятирічних казначейських зобов’язань. Сьогодні він на відтінок нижче 4%. Рік тому він ледь перевищував 1%.

Подумайте, що це означає, коли ви інвестуєте в акції. Рік тому ви просто мали бути впевнені, що ваші акції зароблятимуть більше ніж 1% на рік протягом наступних п’яти років. Сьогодні таким інвестиційним кандидатам необхідно заробляти 4% і більше на рік. Природно, це зменшить попит на акції. Як згадувалося, одним із результатів цього буде зниження цін на акції.

Але зниження попиту призводить до іншого результату: зниження волатильності.

«Підвищення процентних ставок, як правило, зменшує волатильність на ринках, оскільки інвестори стають менш схильними до ризику, коли знають, що можуть отримати вищу віддачу від своїх інвестицій», — Метт Тейфке, засновник і генеральний директор Teifke Real Estate в Остіні, штат Техас. «Це може означати більш плавний рух інвестиційних портфелів пенсійних заощаджень під час ринкової невизначеності».

Наберіться серця. Вищі відсоткові ставки можуть зашкодити найближчим часом, але якщо ви правильно розіграєте свої інвестиційні карти, у довгостроковій перспективі ви досягнете успіху.