Світовий банк попереджає про ризик глобальної рецесії

Ключові вивезення

• Цього тижня Світовий банк опублікував похмурий прогноз глобального зростання, переглянувши прогнози минулого червня з 3% до 1.7%.
• Значно погіршений прогноз щодо США вдарив особливо сильно; Зараз прогнозується, що зростання в США у 0.5 році складе лише 2023%.
• Якщо прогнози справдяться, це буде «третій найнижчий темп зростання за майже три десятиліття» після спадів 2009 і 2020 років.

Похмурий звіт Світового банку цього тижня попереджає, що перспективи зростання на 2023 рік виглядають готовими для рецесії. Міжнародна організація, що базується в США, проводить дослідження, фінансує та консультує країни, що розвиваються.

У своїй Звіт про глобальні економічні перспективиСвітовий банк попереджає: «Глобальне зростання сповільнилося настільки, що світова економіка небезпечно близька до рецесії».

Світовий банк вважає причиною повільного зростання «несподівано швидке та синхронне» посилення монетарної політики в усьому світі. Ситуація є досить жахливою, додається, що «будь-які додаткові несприятливі потрясіння» можуть призвести до глобальної рецесії.

Айхан Косе, головний економіст і директор групи перспектив Групи Світового банку, сказав: «Ризики, про які ми попереджали шість місяців тому, матеріалізувалися, і наш найгірший сценарій тепер є нашим базовим сценарієм. Світова економіка перебуває на лезі бритви і може легко впасти в рецесію, якщо фінансові умови посиляться».

Прогноз Світового банку з’явився після того, як Міжнародний валютний фонд (МВФ) оприлюднив такий же суворий прогноз. Якщо відбудеться глобальна рецесія, це стане першим випадком з 1930-х років, коли в одне десятиліття відбулися два глобальні спади.

На щастя для вас, Q.ai тут, щоб допомогти.

Розпакування попередження Світового банку про рецесію

Світовий банк прогнозує, що глобальне зростання сповільниться до 1.7% у 2023 році, порівняно з 3%, прогнозованим у червні минулого року. Цей прогноз «значною мірою [відображає] більш агресивне посилення монетарної політики, погіршення фінансових умов і зниження довіри».

Очікується, що ці загалом погіршені умови сповільнять зростання в усьому світі. У найбагатших економіках світу, які зросли на 5.3% у 2021 році та на 2.5% у 2022 році, цього року зростання сповільниться до 0.5%.

Ці прогнози на цілий відсотковий пункт нижче жовтневих цифр МВФ. Цей звіт також погіршив попередній прогноз МВФ через багато тих самих тисків, які зараз звинувачує Світовий банк.

Президент Світового банку Девід Малпасс зазначив у звіті, що «погіршення є широким», впливаючи «практично на всі регіонах світу». Таким чином, жителі світу можуть підготуватися до повільнішого зростання доходу на душу населення навіть порівняно з показниками до COVID-19.

Дивлячись у майбутнє, Світовий банк додав, що близько половини всіх країн бачать урізані перспективи зростання на 2024 рік. Без суттєвих змін у 2024 році світове зростання може досягти лише 2.7% порівняно з попереднім прогнозом на 3%.

Рецесія Світового банку: прогнози США

Економічні прогнози Світового банку в США допомогли прокласти шлях до такого різкого глобального зниження рейтингу.

У червні минулого року установа прогнозувала, що наступного року зростання реального ВВП США складе близько 2.4%. Станом на вівторок він бачить набагато більш похмурий прогноз із зростанням лише на 0.5% – різниця в 1.9 відсоткового пункту.

Світовий банк називає цю зміну «одним із найагресивніших циклів посилення монетарної політики в новітній історії». (Тобто ФРС підвищення процентних ставок спрямовані на збільшення вартості позик, щоб зменшити попит і, отже, сподіваємось, інфляція.)

Група очікує, що пом'якшення процентних ставок знизить інфляцію, оскільки тиск на ринках праці та зарплати зменшиться. Таке низьке зростання, якщо воно реалізується, буде «найслабшим показником за межами офіційної рецесії з 1970 року».

Крісталіна Георгієва, директор-розпорядник МВФ, минулого тижня припустила, що 1/3 світової економіки може зазнати рецесії у 2023 році. Але питання про те, чи впадуть США в офіційну рецесію, залишається невідомим.

«Але, — додала вона, — чи будуть [США] чи ні в технічному плані, вони відчуватимуть, що переживають рецесію».

Погляд за наші кордони

Світовий банк також передбачає зниження глобального зростання в наступному році.

Приблизно 95% країн з розвиненою економікою помітили зниження прогнозів порівняно з шість місяців тому. Загалом очікується, що зростання сповільниться з 2.5% до 0.5%. ЄС, ймовірно, залишиться без змін, а Японія впала з 1.3% до 1%.

Прогноз зростання Китаю викликає особливе занепокоєння, оскільки країна відкривається швидше, ніж очікувалося. Прогнози країни знизилися з 5.2% до 4.3%, щоб відобразити нестабільність, пов’язану з торговим попитом, нерухомістю та триваючими збоями внаслідок пандемії.

Якщо країні вдасться пройти, Малпасс сказав CNBC у вівторок, вона «сама по собі буде достатньо великою, щоб дійсно підвищити глобальний попит і пропозицію». З іншого боку, зростання попиту через зростання Китаю може означати, що ФРС буде підвищувати процентні ставки довше.

Понад 70% EMDE також помітили, що їхні прогнози скоротилися порівняно з шестимісячною давниною. Очікується, що разом вони зростуть на 2.7%. Це включає 6.6% зростання в Індії та -3.3% зростання в Росії.

На жаль, позитивне зростання може бути сповільнено, оскільки переливи від «трьох головних світових двигунів зростання» (США, єврозони та Китаю) посилять зустрічні вітри, з якими стикаються EMDE.

Що стоїть за всім цим негативом?

Як і в США, перспективи глобальної депресії можуть бути пов’язані в основному з прискоренням інфляції та відповідними реакціями уряду. Оскільки інфляція загальмувала економіки, країни вжили «несподівано швидких і синхронних» реакцій, що призвело до неповного відновлення.

Хоча більш жорстка монетарна політика сприяла стабільності цін, вона також сприяла погіршенню фінансових умов у всьому світі. Отримане «гальмування» економічної діяльності, ймовірно, поглибиться через відставання між впровадженням політики та відчуттям наслідків. Стабільне зростання реальних процентних ставок також сприятиме цьому.

На жаль, коли більші економіки рухаються вперед, наступні «шокові хвилі» можуть потягнути за собою менші країни. Це особливо вірно в країнах, чиї валюти та економіка залежать від міцності долара США.

Однак Світовий банк також очікує, що деякі з цих тисків зменшаться. Вищі ставки повинні уповільнити зростання цін з 7.6% до приблизно 5.2%. Світовий банк також передбачає зниження цін на енергоносії та сільськогосподарські культури.

Тим не менш, очікується, що інфляція залишатиметься значно вищою за «здоровий» цільовий рівень у 2%.

Тим часом триваюча енергетична криза, спричинена вторгненням Росії в Україну, ще більше псує горщик.

Рецесія Світового банку: ризики та рекомендації

Світовий банк попереджає, що повільне зростання, жорсткіші фінансові умови та великі борги, ймовірно, послаблять інвестиції. У деяких країнах можуть почати набувати корпоративні дефолти.

Загалом, Світовий банк вважає, що ризики щодо перспектив зростання схилені в бік зниження, тоді як ризик помилок у політиці залишається високим. Якщо центральні банки підвищать облікові ставки більше, ніж очікувалося, на тлі пом’якшення зростання та впевненості, фінансовий стрес може ще більше сприяти рецесії.

Крім того, будь-які додаткові «негативні потрясіння», такі як вища інфляція або зростання геополітичної напруженості, можуть «підштовхнути світову економіку до рецесії».

Проте, додається, уряди все ще можуть вжити заходів. Світовий банк рекомендує стимулювати вигідні інвестиції, створювати робочі місця та боротися зі зміною клімату як відправні точки для економік, які прагнуть до зростання. Спрощення міжнародної торгівлі може також полегшити тягар для економік будь-якого розміру.

«Криза розвитку посилюється», — сказав Малпасс про прогнози інституту. Але «хоча світ зараз у дуже скрутному становищі, не повинно бути місця для поразки».

Отже, що це означає для вас?

Оскільки глобальна економіка стала жорсткішою, інвестори часто стикалися з коротким кінцем різних палиць.

Світовий банк зазначає, що в усьому світі ціни на активи значно знизилися через ослаблення ринків інвестицій і житла. Ціни на багато сировинних товарів також знизилися, оскільки глобальне зростання сповільнилося страхи рецесії рясніла.

Через усе це довіра споживачів та інвесторів «різко впала».

Іншими словами: оскільки глобальна економіка стала жорсткішою, багато інвесторів отримали коротший кінець палиці. І чи страждають США від рецесії чи ні, знати куди інвестувати у такий час нелегко.

На щастя, Q.ai підтримує вас.

Наш штучний інтелект невпинно обшукує ринки в пошуках найрозумніших інвестицій. Потім він збирає їх у зручні Інвестиційні комплекти які можна комбінувати та поєднувати, щоб відповідати майже будь-якій толерантності до ризику.

Вибирайте з активи основного портфеля, модні ринкові рухи, майбутні інновації і більше. Ви навіть можете викликати Захист портфоліо для захисту від нестабільності ринку, включаючи коливання, спричинені економічними спадами.

Це інвестування за допомогою інтелекту та ресурсів хедж-фонду, і все це з вашого телефону. І як тільки ви почнете, ви можете бути спокійні, знаючи, що ми тут, щоб допомогти вам створити довгострокове багатство, дощ чи світла.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.