Важливо зараз.
З рішучістю, відповідною відповіддю на загрозу тотальної банківської кризи, банківські регулятори США видали спільна заява увечері 12 березня, заявивши, що всі вкладники в збанкрутував банк Кремнієвої долини (SVB) отримають повний доступ до своїх коштів, починаючи з 13 березня.
Міністерство фінансів США, Федеральна резервна система та Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) також оголосили, що роблять «подібний виняток системного ризику» для клієнтів Signature Bank, банку, відомого тим, що обслуговує клієнтів криптоіндустрії, який був закрити раніше вдень державними регуляторами в Нью-Йорку.
Читати далі
До цих вихідних уряд США не вважав жодного банку системно важливим. Жоден не відображається на глобальний список системно важливих банків (pdf) підтримується міжнар Рада з фінансових стандартів. І жоден з них не був включений до останнього списку ФРС банків США, які вважаються достатньо великими для проведення необхідного стрес-тестування.
Здатність цих банків пройти поза радаром у США не була випадковістю. Грег Бекер, генеральний директор SVB, лобіював офіційних осіб США кілька років тому підвищити поріг активів, за якого банки вважатимуться системно важливими.
У 2018 році поріг було підвищено з 50 до 250 мільярдів доларів активів у 2018 році. SVB щойно перетнув позначку в 50 мільярдів доларів, коли Беккер наполягав на зміні; коли він обвалився минулого тижня, його активи становили 209 мільярдів доларів, що робило його першим друге за величиною банкротство американського банку.
Нова програма екстреного кредитування
Якщо SVB і Signature не були важливими, системно кажучи, як безперервні підприємства, у разі невдачі вони явно становили більший ризик для фінансової системи, ніж уряд США влаштовував. На додаток до захисту незастрахованих депозитів у SVB і Signature, Міністерство фінансів, Федеральна резервна система США та FDIC оголосили про створення програма екстреного кредитування забезпечити, щоб «банки мали можливість задовольнити потреби всіх своїх вкладників». Програма прийматиме облігації та інші цінні папери як заставу та оцінюватиме їх за номіналом, а не за поточними ринковими цінами.
Підвищення відсоткових ставок знизило ціни на облігації, що сприяло скороченню SVB—a позачерговий продаж портфеля облігацій банку створив збитки, спровокувавши раптовий відтік депозитів у класичному набігу на банк.
Чи будь-що з цього пом'якшує останні дії ФРС наполягання на продовженні підвищення ставок все ще треба бачити.
Які банки США проходять стрес-тест ФРС?
Дії, вжиті урядом США для підтримки банківської системи, свідчать про те, що SVB, який має значний технічний і стартап-список клієнтів, і Signature, популярний в останні роки своєю готовністю працювати з криптовалютним бізнесом, були набагато більшими системними ризиками, ніж визнавали регулятори.
В результаті підвищення порогових значень активів, прийнятих під час адміністрації Трампа, SVB і Signature, які мав активи на 110 мільярдів доларів коли це не вдалося, не були серед 33 установи США (pdf, стор. 13), який брав участь у нещодавніх стрес-тестах, які вимагав ФРС, щоб оцінити, як великі банки житимуть у гіпотетичній рецесії.
Це банки за алфавітом, які брали участь у стрес-тестах у 2022 році; всі вони пройшли.
Союзник фінансовий
American Express
Банк Америки
Банк Нью-Йорка Меллона
Barclays США
BMO Financial
BNP Paribas США
Перший капітал фінансовий
Charles Schwab
Citigroup I
Громадяни фінансові
Credit Suisse Holdings (США)
БД США
Відкрийте для себе фінансові послуги
П'ятий третій банккорп
Група Goldman Sachs
HSBC North America Holdings
Хантінгтон Банкшарес
JPMorgan Chase
Категорія KeyCorp
Корпорація M&T Bank
Morgan Stanley
Північний трест
Група фінансових послуг PNC
RBC US Group Holdings
Регіони фінансові
Santander Holdings США
State Street
TD Group US Holdings
Цільовий фінансовий
UBS Americas Holding
Банккорп США
Wells Fargo
Більше від Quartz
Підпишіться на Інформаційний бюлетень Quartz. Для останніх новин, Facebook, Twitter та Instagram.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html