TJX
Cos. TJX-NYSE
Вищі результати • Ціна $63.03 на 11 серпня
Telsey Advisory Group
TJX повідомить про результати другого кварталу 17 серпня до відкриття ринку. Ми очікуємо, що прибуток на акцію у другому кварталі становитиме 0.69 дол. США проти 0.79 дол. США минулого року, консенсус-прогноз 0.67 дол. США та орієнтовні 0.65–0.69 дол. Враховуючи невизначене макросередовище та рекордну інфляцію, ми вважаємо, що TJX має хороші можливості залучити більше трафіку, ніж інші роздрібні торговці (переважно універмаги), враховуючи його ціннісне позиціонування та потенціал для споживачів торгувати до його банерів. Крім того, ми спостерігаємо досить помітні зміни в роздрібній торгівлі, коли клієнти повертаються до покупок у звичайних магазинах після двох років онлайн-покупок, спричинених пандемією. На нашу думку, TJX має виграти від цієї тенденції, оскільки споживачі повертаються до його звичайних місць. Цільова ціна: $86.
Дорогі інгредієнти
DAR-NYSE
Вищі результати • Ціна $73.98 на 10 серпня
Baird Equity Research
Результати Darling Ingredients перевершили оцінки та були на очах основного бізнесу. Ми вважаємо, що результати ще раз продемонстрували стійкість бізнесу та важливість контролю над сировиною, яка використовується у виробництві відновлюваного дизельного палива. Ми продовжуємо рекомендувати акції, оскільки вільний грошовий потік наступного року буде значним, відкриваючи варіанти, включаючи викуп акцій, постійні дивіденди та додаткові придбання… Darling продовжує отримувати готівку від операційної діяльності та має сильну грошову позицію у другому півріччі. Грошові кошти будуть спрямовані на зменшення заробітної плати менше ніж у 2.5 рази та викуп акцій. Дарлінг викупив акції на суму 65.9 мільйона доларів на сьогоднішній день і продовжує шукати можливості для злиття та поглинання. Постійні дивіденди також обговорювалися зі збільшенням грошового потоку. Цільова ціна: $109.
арка
Ресурси ARCH-NYSE
купити • Ціна $126.59 на 9 серпня
від Jefferies
Зростання цін на вугілля за останній рік стало благословенням для галузі, яка, як вважалося, перебуває у значному структурному спаді. В умовах високих цін ми вважаємо, що вугільні компанії повинні зосередитися на успішній роботі, створенні потужного грошового потоку, виплаті боргів і забезпеченні повернення капіталу. Це саме те, що Arch робив і робить. Arch має значну програму повернення капіталу; він планує повернути акціонерам приблизно 50% дискреційного грошового потоку попереднього кварталу, який визначається як грошовий потік від операцій за вирахуванням капітальних витрат за вирахуванням внесків у фонд термічної рекультивації шахт, у формі змінних дивідендів. Решта 50% будуть використані для подальших спеціальних дивідендів або викупу. По суті, це політика виплат на 100% грошового потоку. Цільова ціна: $225.
Планета Фітнес
PLNT-NYSE
купити • Ціна $76.45 на 9 серпня
від Штіфеля
Planet Fitness повідомила про солідні результати другого кварталу, включаючи кращі, ніж очікувалося, доходи та прибутки відповідно до середнього показника Street. Загальна кількість учасників приблизно відповідала сезонності до COVID-16.5 (2019 мільйона), і компанія оприлюднила значну кількість учасників у своїй програмі Summer Pass, що більш ніж утричі збільшило кількість зареєстрованих підлітків порівняно з програмою 34 року. Компанія, по суті, повторила свої плани на цілий рік, забезпечивши стабільні показники конкурентоспроможності та покращення маржі на рівні корпоративного магазину, що компенсує нижчу маржу обладнання та додаткові витрати національного маркетингового фонду. База зрілих магазинів також продовжує прогресувати в напрямку відновлення до рівня до пандемії, причому 30% зрілих локацій зараз знаходяться на або вище рівня до пандемії порівняно з 85% до пандемії. Цільова ціна: $XNUMX.
Roblox
RBLX-NYSE
Продавати • Ціна $47.35 на 10 серпня
від Benchmark
Roblox [компанія з виробництва відеоігор] продемонструвала невтішні фінансові результати у другому кварталі фінансового року — поточний результат доходу проти консенсусу та значне недоотримання прибутку. Ключові показники ефективності за квартал повинні були виграти від сезонного підвищення залученості, але натомість показали одні з найгірших показників за всю історію. Липневий результат бронювань був нижчим за консенсус-прогноз з боку покупців і знову може вплинути на консенсус-прогноз третього кварталу. Зростання витрат Roblox призводить до значного негативного операційного левериджу, а вільний грошовий потік став негативним, що є найгіршим результатом за всю історію. Ми вважаємо, що Roblox неправильно назвали можливістю метавсесвіту, і він продовжує торгувати за дуже агресивними мультиплікаторами оцінки; і зростання різко впало. Цільова ціна: $21.
Twitter
TWTR-NYSE
Нейтральний • Ціна $42.94 на 10 серпня
від Ведбуша
Ілон Маск продав ще 7 мільярдів доларів
Tesla
акцій [TSLA], а потім написав у Твіттері, що цей продаж було здійснено «у (сподіваюся, малоймовірному) випадку, коли Твіттер змусить цю угоду закрити». На нашу думку, з огляду на те, що шанси на угоду з Твіттером тепер більш імовірні, а Стріт бачить цей покерний крок Маска, ми підвищуємо нашу цільову ціну з 30 доларів США (за принципом справедливої вартості) до 50 доларів США.
Щоб розглянути цей розділ, слід надіслати матеріали [захищено електронною поштою].