Чи відновить Конгрес податкові пільги для витрат на дослідження?

Підприємства, які інвестують у дослідження, спантеличені тим, що чинний федеральний податковий кодекс серйозно обмежує податкові стимули для інновацій. Передісторія така: Закон про скорочення податків і робочі місця (TCJA), ухвалений у 2017 році, вимагав капіталізації витрат на дослідження та експерименти («R&E») протягом 5-річного періоду (15-річний період для іноземних досліджень), починаючи з податкові роки, що починаються після 31 грудня 2021 року, тобто цього року. Положення було включено для компенсації витрат на зниження податків у TCJS; Об’єднаний комітет Конгресу з питань оподаткування підрахував, що необхідна капіталізація витрат на R&E залучить 120 мільярдів доларів федерального доходу між 2022 і 2027 роками.

Багато компаній очікували зміни в політиці капіталізації до кінця 2022 податкового року, що дозволило б негайно сплачувати витрати на R&E для стимулювання бізнесу та економічного зростання. Але така зміна ще не прийнята, і існує занепокоєння щодо того, чи зможе новий Конгрес досягти компромісу до того, як настане негативний економічний вплив, спричинений політикою капіталізації.

Хоча протягом багатьох років існувала стурбованість щодо економічного впливу дозволу на стимулювання досліджень, останні дослідження показали, що 1 долар США податкового кредиту на дослідження призводить до приблизно 4 доларів США витрат на дослідження. Модель податкового фонду Оцінки що продовження дозволу на негайне складання витрат на R&E призведе до збільшення валового внутрішнього продукту та валового національного продукту w на 0.1%, акціонерного капіталу на 0.2%, а заробітної плати на 0.1%, одночасно створивши 19,500 XNUMX робочих місць в еквіваленті повної зайнятості. Усі позитивні ознаки, які можна було б вітати в умовах економічного спаду.

Здатність Сполучених Штатів економічно конкурувати за нові компанії, які займаються дослідженнями та інноваціями, може викликати ще більше занепокоєння. Вимагаючи капіталізації витрат на R&E, Сполучені Штати забезпечують деякі з найбільш обмежених стимулів R&E порівняно з країнами ОЕСР і Китаєм. Згідно з поточною політикою США щодо капіталізації R&E, лише 10% витрат на R&E, понесених у 2022 році, будуть вираховані в тому ж році, а решту витрат потрібно розподілити на додаткові 5 років. Це різко контрастує з багатьма країнами ОЕСР, які передбачають «супервідрахування», що дозволяє підприємствам додатково фіктивно відраховувати відповідні витрати на дослідження. Наприклад, у Сполученому Королівстві малі компанії можуть вираховувати до 230% кваліфікованих витрат і конвертувати вирахування в готівку, якщо немає податкових зобов’язань. Китай також надає 175% відрахування на кваліфіковані витрати на дослідження, а нещодавно підвищив цю суму до 200% для виробничих підприємств до 31 грудня 2023 року.

Багато країн ОЕСР не лише передбачають супервідрахування, але дев’ятнадцять із тридцяти семи країн надають додаткові стимули для інновацій через патентну коробку, яка дозволяє оподатковувати доходи, пов’язані з інтелектуальною власністю, за нижчими ставками податку на прибуток підприємств. Наприклад, найнижча ставка патентної скриньки є в Бельгії, яка забезпечує відрахування 85% доходу, пов’язаного з прийнятною інтелектуальною власністю, що призводить до 3.75% ставки податку на призначений дохід. Крім того, Італія має найвищу ставку патентної скриньки, що призводить до оподаткування прибутку від патентів за ставкою 13.95%. Режим патентної скриньки в Китаї знижує загальну ставку корпоративного податку з 25% до 15% для відповідних високотехнологічних підприємств. Сполучені Штати не мають режиму патентної скриньки.

Було б розумно зробити висновок, що політика Сполучених Штатів щодо обмеження витрат на R&E у поєднанні з відсутністю режиму патентної скриньки буде значним економічним фактором, коли підприємства вирішуватимуть, де розміститися. Політика капіталізації R&E також спантеличує багатьох тих, хто стежить за ініціативами чистої енергії Закону про зниження інфляції («IRA»). З одного боку, Конгрес інвестує 369 мільярдів доларів в енергетичну безпеку та зміну клімату в рамках IRA, але потім, схоже, пригнічує перетворення чистої енергії, вимагаючи капіталізації витрат на дослідження та впровадження. Хоча дві політики були розроблені окремими адміністраціями, було б логічно, що якщо зміна клімату та енергетична безпека є справжнім пріоритетом, ці дві політики повинні працювати в тандемі для сприяння модернізації чистої енергії. Наприклад, просування тандемної політики відображено в Бельгії, яка передбачає збільшення відрахувань на наукові дослідження та кредитування екологічно чистих інвестицій.

Підприємства загострюються, оскільки політика капіталізації R&E безпосередньо впливає на їх діяльність. Вимога щодо капіталізації витрат на R&E може не лише спричинити додаткові федеральні та державні грошові виплати прибуткового податку, але й призвести до адміністративного кошмару під час визначення того, чи вважаються витрати витратами на R&E, які потребують капіталізації, чи звичайним і необхідним бізнес-відрахуванням, яке негайно відноситься до витрат .

Голова фінансового комітету Сенату Рон Вайден висловив бажання включити дискусії про податкові пільги в порядок денний Конгресу на майбутній сесії. У той час як республіканці підтримують розширення негайного вирахування витрат на R&E, демократи прагнуть поєднати це зі збільшенням податкових кредитів на дітей, який цього року знизився після розширення на 2021 рік. Те, чи зможуть дві сторони дійти згоди, багато в чому залежатиме від настрою лідерів Конгресу після проміжних виборів. Однак рішення про запровадження податкового законопроекту на кінець року, швидше за все, не буде продовжено після 16 грудня^th, останній день сесії Палати в цьому році. Багато компаній затамували подих і сподівалися на ранній святковий подарунок Конгресу цього року.