Індекс Nasdaq Composite (^IXIC) у середу нарешті потрапив на територію корекції вперше з березня 2021 року, що викликало ведмежі заголовки та попередження експертів. Але аналіз Yahoo Finance майже 50 років даних Nasdaq показує, що це може бути короткостроковою можливістю покупки.
Ринкова корекція традиційно визначається як падіння на 10% або більше від нещодавнього максимуму, виміряного від максимуму закриття до мінімуму закриття. Поріг, щоправда, довільний, але, тим не менш, він генерує заголовки та привертає увагу інвесторів.
Повертаючись до 1973 року, було 27 випадків, коли Nasdaq піддавався корекції. Протягом 1996 року прибуток наступного дня був, як правило, негативним. Але з 1997 року наступний день був позитивним у 13 із 14 разів із середньою прибутковістю 1.78% і середньою прибутковістю 2.09% (що, до речі, було високою внутрішньоденною прибутковістю в четвер станом на полудень за ET). З огляду на 5-денну прибутковість, з 2.83 року вона становила в середньому 1997%, а середня прибутковість – 2.97%.
У наведеній вище таблиці є 15-річний розрив приблизно з 2000 по 2015 рік, тому що Nasdaq за цей час не досягла рекордних показників — був побитий крахом технологічної бульбашки. Заміна 52-тижневого максимуму — або найвищої ціни за рік — призводить до більшого розміру вибірки.
Починаючи з 1997 року, є 22 корекції Nasdaq з 52-тижневих максимумів, з яких 16 принесли позитивну прибутковість наступного дня, а наступні п’ять днів позитивні 19 разів із 22. Середній і середній прибуток нижчий для цієї групи, але все ще переконливий із середньою прибутковістю 2.54% і 2.70% середньої прибутковістю через п’ять днів.
Хоча поведінка ціни може бути просто випадковою, багато короткострокових трейдерів люблять згасати або займати протилежну позицію від помітного бичачого або ведмежого індикатора. Це тому, що короткострокові настрої могли стати екстремальними в ту чи іншу сторону.
Аналогічно, коли 50-денне ковзне середнє перетинає нижче 200-денного ковзного середнього, це створює так званий хрест смерті. Хоча це довгостроковий ведмежий характер, ринок часто консолідується або підскакує в короткостроковій перспективі після формування сигналу. Трейдери також люблять згасати або займати позицію, що суперечить гучним обкладинкам журналів, як-от серпнева обкладинка Business Week у серпні 1979 року, де відомо про «смерть акцій». Купівля S&P 500 тоді налаштувала 200% зростання в 1987 році.
Безперечно, цього року ринки зіткнулися з низкою зустрічних ситуацій, які, ймовірно, розчарують як роздрібних, так і інституційних інвесторів — зростаючу інфляцію, різке зростання Федеральної резервної системи, геополітичну напруженість, а також COVID.
Оскільки Nasdaq збирався оприлюднити своє ведмеже технічне попередження в середу, президент Heritage Capital Пол Шатц розповів про прогноз ринку на 2022 рік у Yahoo Finance Live. «[Моя] дорожня карта була б чимось на зразок відкату в першому кварталі. Ми відновимо його у другому кварталі», – сказав він. «Найбільше падіння спостерігається у третьому кварталі. У четвертій чверті ми її відновили. Рік – це терпіння, розчарування та якість. Тож це може бути веселий рік».
Джаред Блікре - ведучий та репортер, орієнтований на ринки Yahoo Finance Live. Слідом за ним @SPYJared.
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard та LinkedIn
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/why-the-nasdaq-in-correction-territory-may-be-a-short-term-buy-signal-185508105.html