Чому Федеральна резервна система підвищує процентні ставки для боротьби з інфляцією

Федеральна резервна система готова оголосити про перше з 2018 року підвищення процентної ставки в середу.

Центральний банк, ймовірно, підвищить цільову ставку федеральних фондів на 25 базисних пунктів, або на чверть одного відсотка, щоб подолати найгіршу інфляцію за понад 40 років, частково спричинену пандемією коронавірусу.

Проте споживачі, які вже борються з підвищенням цін, створюючи навантаження на їхні гаманці, можуть задатися питанням, як підвищення вартості позик допоможе знизити інфляцію.

Індекс споживчих цін у лютому зріс на 7.9% порівняно з аналогічним періодом минулого року. найвищий рівень з січня 1982 р. Зростання витрат на такі елементи, як харчування а паливо спричинило зростання та ще більше послабило будь-які прирости заробітної плати, які працівники могли спостерігати за останній рік.

Більше від Invest in You:
Хочете надати своїм фінансам весняне прибирання? По-перше, організуйтеся
Ось що потрібно знати про управління боргом під час виходу на пенсію
Хочете досягти фінансового успіху? Ось як почати

«Звичайному споживачеві це дуже важко зрозуміти, бачачи ці швидкі підвищення цін, які є настільки незнайомими для значної частини нашого населення, які раніше не бачили таких темпів інфляції», – сказала Тара Сінклер, старший науковий співробітник Indeed. Лабораторія найму. «А потім намагатися зрозуміти складну роль ФРС у всьому цьому дуже заплутано».

Ось що потрібно знати.

Мандат ФРС

Федеральна резервна система має кілька основних цілей щодо економіки: сприяти максимальній зайнятості, підтримувати стабільність цін і забезпечувати помірні довгострокові процентні ставки.

Як правило, центральний банк прагне утримувати інфляцію на рівні близько 2% щорічно, що відставало до пандемії.

Основним інструментом ФРС для боротьби з інфляцією є процентні ставки. Він робить це, встановлюючи короткострокову ставку запозичень для комерційних банків, а потім ці банки передають її споживачам і підприємствам, сказав Їмін Ма, асистент професора фінансів у бізнес-школі Колумбійського університету.

Цей показник впливає відсотки, які ви сплачуєте за кредитними картками до іпотеки та автокредиту, що робить позики дорожчими. З іншого боку, це також впливає на ставки на ощадних рахунках.

Процентні ставки та економіка

Але як вищі процентні ставки впливають на інфляцію? Через уповільнення економіки.

«ФРС використовує процентні ставки або як педаль газу, або як гальмо для економіки, коли це необхідно», — сказав Грег Макбрайд, головний фінансовий аналітик Bankrate. «У зв’язку з високою інфляцією вони можуть підвищити процентні ставки і використати це для гальмування економіки, намагаючись взяти інфляцію під контроль».  

По суті, ФРС прагне зробити позики дорожчими, щоб споживачі та підприємства утримували будь-які інвестиції, тим самим охолоджуючи попит і, сподіваюся, знижуючи ціни.

Також може бути вторинний ефект пом’якшення проблем ланцюга поставок, що є однією з головних причин того, що ціни зараз зростають, сказав Макбрайд. Тим не менш, ФРС не може безпосередньо впливати або вирішувати проблеми ланцюга поставок, сказав він.

«Поки ланцюжок поставок є проблемою, ми, ймовірно, будемо боротися із зовнішнім підвищенням заробітної плати», що стимулює інфляцію, сказав він.

Чого ФРС хоче уникнути

Головне занепокоєння економістів полягає в тому, що ФРС надто швидко підвищує процентні ставки і надто пригнічує попит, що гальмує економіку.

Це може призвести до зростання безробіття, якщо підприємства припинять наймати або навіть звільняти працівників. Якщо ФРС справді перевищить рівень підвищення ставок, це може підштовхнути економіку до рецесії, зупинивши й повернувши назад прогрес, якого вона досягла досі.

Лікувати інфляцію в економіці все одно, що лікувати рак за допомогою хіміотерапії, сказав Сінклер.

«Ви повинні знищити частину економіки, щоб уповільнити роботу», - сказала вона. «Це не приємне лікування».

Звичайно, для будь-якої дії знадобиться деякий час ФРС робить вплив на економіку та стримування інфляції. Ось чому Федеральний комітет з відкритого ринку уважно відслідковує економічні дані, щоб вирішити, наскільки і як часто підвищувати ставки.

Також існує певна невизначеність через війну в Україні, яка також підвищила ціни на такі товари, як газ. ФРС доведеться стежити за тим, як війна впливає на економіку США, і діяти відповідно.

Може стати гірше, перш ніж стане краще

Коли ФРС дійсно підвищить процентні ставки, цілком імовірно, що люди побачать негативні сторони цього підвищення ще до покращення інфляції, сказав Сінклер.

В основному, це означає, що споживачам, можливо, доведеться платити більше, щоб позичити гроші, і все одно бачитимуть вищі ціни в бензоколонках і продуктових магазинах. Це особливо важко для працівників з низькими доходами, які бачили зростання заробітної плати, але не встигали за інфляцією.

Звичайно, мета полягає в тому, щоб ФРС поступово підвищувала ставки, щоб економіка сповільнилася рівно настільки, щоб знизити ціни, не надто підвищуючи безробіття.

«Вони повинні обережно ходити по канаті», — сказав Сінклер.

ПІДТРИМКА: Money 101 — це 8-тижневий навчальний курс фінансової свободи, який щотижня доставляється на вашу поштову скриньку. Для іспанської версії Dinero 101, натисніть тут.

ПЕРЕВІРИТИ: Експерт каже, що «стара конвенція» щодо заощаджень на пенсії більше не працюватиме: Ось як змінити свою стратегію з Жолуді + CNBC

Розкриття інформації: NBCUniversal і Comcast Ventures є інвесторами Жолудь.