Чому деякі довгострокові інвестори зараз стурбовані

AmazonAMZN
більше не є захоплюючою операцією запуску, хоча деякі аналітики Wall Streett все ще люблять думати про це саме так. Насправді, велике роздрібне онлайн-магазин набуває вигляду зрілості, не обов’язково поганого вигляду, але безперечно виходить за рамки «захоплюючого стартапу».

Amazon знаходиться в спадному тренді на всіх часових періодах, зазначених на графіках нижче. Акціям важко досягти вищих максимумів і, здається, вони продовжують рухатися вниз. Захоплююче дивитися, як WalmartWMT
— компанія, яку Amazon так люто взяв на себе, — нині перевершує чудо Джеффа Безоса.

Наслідки дій ФРС щодо підвищення процентних ставок є найбільш ймовірним фактором падіння Amazon. Оскільки позичання коштує дорожче, продовжувати покупки за допомогою кредитної картки стає складніше. Оскільки робиться менше покупок, кінцеві результати для онлайн-продавця вже не такі веселі, як раніше.

Графік щоденних цін Amazon виглядає так:

Цей розпродаж наприкінці жовтня знизив ціну значно нижче травневого та червневого мінімумів, що не дуже сподобалося тим, хто тримає акції. Тепер, після короткого підйому в середині листопада, він знову впав і кидає виклик зоні підтримки 85.

Для акціонерів прикро бачити, що ціна залишається нижчою як за 50-денну ковзну середню (синя лінія), так і за 200-денну ковзну середню (червона лінія).

Подивитися на тижневий графік цін Amazon:

Акції досягли максимуму в 188 у липні 2021 року, а після підйому трохи нижче цього рівня в листопаді 2021 року, відтоді вони падають. Це падіння вартості на 51% від того піку до теперішнього часу. Ви можете побачити, як ціна повністю повернулася до рівнів розпродажу в березні 2020 року під час пандемії.

50-тижневе ковзне середнє перетинає 200-денне ковзне середнє для певного ведмежого вигляду. Індикатор відносної сили (RSI, нижче графіка ціни) може формувати позитивну дивергенцію від мінімумів березня 2022 року до теперішнього часу.

Місячний графік цін на Amazon тут:

З цієї довгострокової перспективи зрозуміло, що Amazon повернувся до падіння в березні 2020 року і зараз наближається до мінімумів кінця 2018 року. Зараз ціна нижча за 50-місячну ковзну середню, яка більше не має тенденції до зростання. Надзвичайний період зростання для компанії з 2008 по 2021 рік можна точно побачити на цьому місячному графіку. 200-місячне ковзне середнє залишається в режимі підвищення.

Щоб по-іншому побачити це, ось точкова діаграма Amazon:

Літери x представляють рух ціни вгору, а букви o — рух ціни вниз. Діаграма вже є ведмежою, і падіння нижче попереднього рівня підтримки 86 зробить її ще більш ведмежою, згідно з цим типом аналізу точок і цифр.

Ось ще одна річ щотижневий графік цін Walmart, для порівняння:

Зауважте, що, на відміну від тижневого графіка цін Amazon, ціна тут залишається вищою як за 50-тижневу ковзну середню з тенденцією до зростання, так і за 200-тижневу ковзну середню з тенденцією до зростання. Акції Walmart фактично повернулися до рівня, з якого вони почалися на початку 2022 року — після підйому в лютому/березні та великого розпродажу в квітні/травні.

Не інвестиційні поради. Тільки для освітніх цілей.