Чому Okta, Twilio та Salesforce протидіють тенденції падіння акцій хмарного програмного забезпечення

Тоді як Atlassian Inc.
КОМАНДА,
-3.64%
і Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
акції поспішали до найнижчого рівня в п’ятницю, акції Twilio відскочили на 6% у понеділок, тоді як акції Atlassian впали на 4%. Минулого тижня акції Atlassian пережили найгірший тиждень за всю історію керівники сказали, що клієнти переходили на платні підписки з безкоштовних версій повільніше, поки Твіліо спіймав a зниження на два щаблі від аналітика B. of A. Securities Майкла Фанка перед компанією передбачити поганий прогноз.

З пізньої п'ятниці: Думаєте, у вас був поганий тиждень? Salesforce, хмарні компанії, мали одні з найгірших тижнів за всю історію

У п’ятницю ці падіння також поширилися на найбільші імена хмарного програмного забезпечення, хоча більшість із них ще не звітували про прибутки цього сезону. Минулого тижня Salesforce Inc.
crms,
+ 3.45%
акції зареєстрували найгірший тиждень з 2011 року, впавши на 15%, а Service Now Inc.
ЗАРАЗ
+ 0.40%
акції впали на 14.6% за тиждень. Оскільки акції Salesforce зросли на 2% у понеділок, акції Service Now впали на 0.3%

У понеділок яскраві плями були помічені в акціях Workday Inc.
Вівторок,
+ 2.93%
акції, які минулого тижня мали найгірший тиждень за всю історію, і Okta Inc.
ОКТА,
+ 4.93%
акції, які мали другий найгірший показник за всю історію.

Аналітик Guggenheim Джон Діфуччі підвищив рейтинг обох акцій Okta та Workday у понеділковій примітці. ДіФуччі оновив Okta до buy з нейтрального, а Workday до hold з sell.

Наприкінці серпня відтік торгових представників Okta був вищим, ніж зазвичай, через «короткострокові виклики» з асиміляцією компанією представників від торішнього придбання Auth0.

«Хоча ми усвідомлюємо, що компанія стикається з проблемами, для ефективного вирішення яких може знадобитися кілька кварталів, ми вважаємо поточні рівні оцінки занадто переконливими, щоб їх ігнорувати», — сказав ДіФуччі.

«Якщо компанія навіть спіткнеться про щось позитивне, ми очікуємо, що акції почнуть змінювати рейтинг у бік більш прийнятного мультиплікатора», — сказав Діфуччі, який очікує, що проблеми з виконанням обов’язково вплинуть на акції.

Для Workday Діфуччі сказав, що ціна щойно впала нижче його цільових показників, і він все ще вірить у цілі Workday щодо середньорічного зростання на 20% або більше та доходу в 10 мільярдів доларів до 2026 року.

Аналітик Jefferies Брент Тілл сказав, що програмне забезпечення «все ще» шукає дно.

«Враховуючи масовий розпродаж програмного забезпечення, ніде не є безпечним, навіть безпека, яка раніше була безпечною гаванню», — сказав Тіл, додавши, що зима буде холодною з важким макросередовищем.

Крім того, багато компаній, що займаються розробкою програмного забезпечення, мають моделі «на основі робочих місць», які скорочуватимуться разом із робочими місцями, оскільки скорочуватимуться звільнення в технологічному секторі. як Твіттер, який належить Ілону Маску.

І «коментар ФРС чи п’ятничний звіт про робочі місця також не допомогли», — сказав аналітик Evercore ISI Кірк Матерн, який назвав це «жорстоким тижнем для програмного забезпечення».

«На початку цього тижня ми опублікували записку, в якій обговорювали зростаючу важливість забезпечення більш здорового балансу зростання доходу та операційної маржі з точки зору того, як інвестори зараз оцінюють компанії», — сказав Матерн, зазначивши, що динаміка надає перевагу більшим компаніям.

Керівні команди, які «спрямовані на розширення маржі», включають Salesforce і Workday у великій капіталізації, а також Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
і Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
у малих та середніх компаніях, сказав аналітик. Materne має кращі рейтинги за всіма чотирма акціями.

Тим часом, акції Snowflake Inc. SNOW і MongoDB Inc. Акції MDB продовжили збитки минулого тижня та зайців компанії з кібербезпеки Cloudflare Inc.
NET,
-5.04%,
впали разом з акціями Zscaler Inc.
ЗС,
-3.01%
та CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
що посилило падіння минулого тижня почалося це зниження в четвер, після прогнозу рахунків за четвертий квартал увечері в середу, який перевершив очікування аналітиків.

Читайте: Акції програмного забезпечення безпеки страждають від цього похмурого прогнозу

Акції кібербезпеки мали найгірший тиждень за 2 з половиною роки, ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
ХАК,
+ 0.02%
знизився на 9.6%, що є найгіршим з моменту падіння на 9.9% за тиждень, що закінчився 13 березня 2020 року. First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
впав на 9.8%, це найгірший тиждень з початку 2020 року.