Чому акції MGM Resorts International варті ставки

Ці звіти, витримані та відредаговані Barron's, нещодавно були видані інвестиційними та дослідницькими фірмами. Звіти є зразком думок аналітиків; їх не слід враховувати думками чи рекомендаціями Баррона. Деякі емітенти звітів надавали або сподіваються надати інвестиційно-банківські та інші послуги компаніям, які аналізуються.

MGM Resorts International


MGM-NYSE

Надмірна вага • Ціна 41.43 $ 8 лют

JP JP Morgan

Зважаючи на сильні результати MGM за 4 квартал 2022 року, ми підвищуємо нашу цільову ціну акцій на кінець 2023 року до 54 доларів з 48 доларів. MGM пропонує привабливе поєднання

(1) експозиція Лас-Вегас Стріп;

(2) Відновлення Макао (все ще на початку, частка ринку MGM становила 16% у січні проти 9%-10% за минулий період);

(3) зростання цифрових ставок (з переходом BetMGM на прибутковість 2H разом із більшістю аналогів);

(4) міцна структура капіталу з великою кількістю ліквідності (приблизно 11 доларів США/частка надлишку готівки на кінець 2023 року);

(5) приваблива прибутковість вільного грошового потоку (11%, скоригована, з невимогливою оцінкою); і

(6) відсутність значних злиттів і поглинань, оскільки генеральний директор MGM зазначив, що компанія відійшла від своєї гонитви за


Затримуйте


(тикер: ENT.UK), щоб отримати контроль над іншими 50% BetMGM [якими вона ще не володіє] та іншими цифровими бізнесами, що отримують готівку.