Розподіл активів полягає у розподілі вашого портфеля між різними класами інвестиційних активів, як-от акції, облігації та готівка, і підкласами активів, як-от малі, великі акції та акції середньої капіталізації. Облігації та міжнародні інвестиції, а також акції, орієнтовані на зростання та вартість, часто є частиною добре диверсифікованого портфеля.
Для того, щоб підтримувати цільовий розподіл активів попри підйоми та падіння ринку, важливо періодично перегляньте свій портфель для перебалансування. Якщо фактичний розподіл одного або кількох класів активів відрізняється від цільового розподілу більш ніж на вказану суму, тоді настав час купити або продати холдинги в цьому класі активів, щоб повернути розподіл до цільового рівня.
Потрібні корисні поради щодо пенсійних заощаджень? Читайте MarketWatch «Хаки для пенсії» колонка
Ваше портфоліо слід періодично переглядати, щоб з’ясувати, чи потрібне перебалансування. Це слід робити принаймні раз на рік, частіше, наприклад раз на півроку або раз на квартал, якщо це необхідно.
Є кілька причин, чому перебалансування портфеля є важливим для інвесторів.
Підтримання належного рівня ризику портфеля
Одна з головних цілей в розподіл активів полягає в підтримці належного балансу між потенційним ризиком зниження та потенційною винагородою у вашому портфелі. З часом ефективність різних класів активів, представлених у вашому портфелі, змінюватиметься вгору та вниз залежно від ринкових та економічних умов. Ми точно бачили це на ринках у 2022 році.
Читайте: Плануєте піти на пенсію? Життя - це місія, а не кар'єра, і ніколи не пізно почати.
З часом ці коливання ефективності призведуть до того, що фактичний розподіл вашого портфеля буде відрізнятися від цільового розподілу. Це може призвести до занадто великого або занадто малого ризику. Після значного приросту на ринку ви можете виявити, що ви будете занадто розподілені по акціях. Це може наразити ваш портфель на більший рівень ризику, ніж бажано, якщо ринки опустяться.
Введення інвестиційної дисципліни
Наявність регулярного графіка перебалансування забезпечує певний рівень дисципліни для вас як інвестора. Оскільки фондовий ринок зазнав значних втрат у 2022 році, регулярне балансування, ймовірно, призведе до збільшення розподілу вашого портфеля за класами активів, заснованих на акціях. Це за своєю суттю змушує вас «купувати дешево».
З іншого боку рівняння, у період надзвичайного зростання ринку може виникнути спокуса ігнорувати ваш режим відновлення балансу та просто дозволити своїм «переможцям їздити». Це чудово, якщо це спрацює, але такий підхід може наразити вас на додатковий ризик зниження, коли ринки неминуче розвернуться.
Ніхто з нас не розумніший за ринки. Цього разу не інакше. Перегляд вашого портфеля для балансування через регулярні встановлені проміжки часу може допомогти уникнути спокуси думати, що ви розумніші за ринок. Ви не є.
Привід переглянути своє портфоліо
Хоча для довгострокових інвесторів небажано переглядати свої інвестиції щодня, вони повинні переглядати свої портфелі через регулярні визначені проміжки часу. Це може йти рука об руку з регулярним режимом відновлення балансу.
У деяких випадках ви можете це зробити налаштувати автоматичне відновлення балансу деяких рахунків із встановленим інтервалом. Це типово для облікових записів 401(k). Це чудово, але вам все одно потрібно буде переглянути ці рахунки, щоб переконатися, що ваші інвестиції відповідають загальному фінансовому плануванню.
Якщо ви вирішите, що кожні півроку є відповідним інтервалом для перегляду свого портфеля для ребалансування, тоді встановіть цей проміжок часу, протягом якого ви переглядаєте ефективність свого портфеля та інвестиції, збережені в портфелі, щоб побачити, чи потрібні якісь зміни.
Незалежно від того, чи залишитеся ви з існуючим розподілом портфеля, чи вирішите його скоригувати, обов’язково перебалансуйте свій портфель, щоб повернути розподіл активів до цільового розподілу.
Ключова частина вашого фінансового плану
З часом, коли ви переглядаєте свій прогрес у досягненні своїх фінансових цілей, таких як вихід на пенсію, заощадження на навчання в коледжі тощо, ви можете виявити, що ви випереджаєте графік або, можливо, трохи відстаєте від того, на що сподівалися.
Ваші інвестиції відіграють ключову роль у досягненні ваших фінансових цілей. Ви можете визначити, що ваш цільовий розподіл активів потрібно відкоригувати, щоб взяти на себе більший або менший ризик на основі аналізу вашого прогресу щодо вашого фінансового плану. Після прийняття цього рішення та внесення будь-яких змін до розподілу активів важливо продовжувати перегляд розподілу активів для можливого балансування через заздалегідь визначений інтервал, як ви робили раніше.
Поєднання ребалансування з іншими завданнями
Відновлення балансу можна здійснити кількома способами, окрім простого продажу інвестицій у класи активів, розподіл яких є вищим, ніж бажано, та купівлі інвестицій у недостатньо розподілені класи активів.
- Розподіліть нові гроші, включно з внесками до пенсійного плану 401(k) або аналогічного, фінансованого роботодавцем, на класи активів, розподіл яких надто малий. Це може допомогти уникнути оподатковуваних прибутків на оподатковуваних рахунках.
- Збирання податкових збитків на оподатковуваних рахунках, якщо це підходить для вашої ситуації. Виручені кошти можуть бути використані для компенсації будь-якого приросту капіталу, реалізованого цього року, частина може бути використана для компенсації іншого доходу, якщо необхідно, а будь-які невикористані збитки можуть бути перенесені на майбутні періоди.
- Розгляньте можливість використання акцій цінних паперів, що оцінюються, як благодійних внесків організаціям, які приймають цей вид пожертв. Це може допомогти зменшити ваш розподіл до класу активів, який виділено надмірно. Ринкова вартість пожертвуваних цінних паперів може бути використана як відрахування на благодійність, якщо ви вкажете свої податки. Крім того, з вас не стягуватимуться податки на приріст капіталу, як це було б, якби цінні папери були продані за реалізований прибуток.
Деякі дослідження показали, що розподіл активів є більш важливим фактором прибутковості портфеля, ніж вибір цінних паперів. З цієї та інших причин регулярне балансування вашого портфеля, якщо це необхідно, є важливою частиною процесу інвестування.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo