Чому ОПЕК скоротила видобуток для жовтневих цілей?

Ключові вивезення

• У понеділок ОПЕК оголосила, що скоротить цільовий показник видобутку нафти в жовтні на 100,000 тис. барелів на добу.
• Група виробників нафти висловила занепокоєння з приводу ослаблення попиту, падіння цін і потенційної ядерної угоди з Іраном
• Ф'ючерси на нафту Brent впали з березневого максимуму в $147 до близько $96 за барель

У понеділок Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) шокувала нафтовий ринок, оголосивши про плани скоротити жовтневий видобуток нафти. ОПЕК+ (до якої входять ОПЕК та союзники з нафтовидобувними країнами, такими як Росія) погодилися скоротити близько 100,000 XNUMX барелів на день (б/д) від цілей видобутку наступного місяця.

Оголошення в понеділок є незвичайним, оскільки це перше навмисне зниження виробництва з середини пандемії. Цей крок також фактично відкочує збільшення видобутку, погоджене ОПЕК минулого місяця, на таку ж кількість барелів. У заяві ОПЕК+ зазначається, що група погодилася на коригування 100,000 XNUMX барелів на добу «тільки на вересень».

Згідно з даними Управління енергетичної інформації США, члени ОПЕК видобувають близько 40% світової сирої нафти. Проте країни-члени ОПЕК експортують близько 60% загального обсягу нафти, що торгується у світі. Завдяки своєму домінуванню на ринку рішення ОПЕК можуть значно вплинути на ціни на нафту, у свою чергу впливаючи на споживачів та інвесторів.

Але залишається питання: чому ОПЕК скоротила видобуток нафти?

Чому ОПЕК скоротила видобуток нафти?

ОПЕК — міжнародна група нафтовидобувних країн на чолі з Саудівською Аравією. Нещодавно група висловила занепокоєння з приводу нещодавнього падіння цін на нафту, а також ослаблення попиту в Китаї, оскільки Пекін продовжує боротися з загальнонаціональними карантину через Covid. Але хвилювання щодо ціни можуть бути не єдиними діючі фактори.

«Перебільшене» зниження цін

Минулого місяця Саудівська Аравія підняла перспективу скорочення видобутку, щоб усунути те, що вона вважає «перебільшеними» коливаннями цін на нафту. Країна дала зрозуміти, що готова запобігти зниженню цін на нафту, щоб захистити прибуток і зберегти стабільність ринку.

Довгострокові прогнози падіння

У своїй Серпневий ринковий звітОПЕК підрахувала, що глобальний попит на сиру нафту впаде приблизно на 300,000 2022 барелів на день як у 2023, так і в XNUMX роках. А минулого місяця Міжнародне енергетичне агентство (IEA) зазначив, що раптові стрибки попиту, спричинені пом’якшенням пандемічних обмежень, скоротяться в четвертому кварталі.

Разом ці показники свідчать про те, що основні виробники нафти та енергії готуються до падіння попиту. Скорочення видобутку ОПЕК частково може бути першим кроком для підтримки цін у такому випадку.

Потенційна ядерна угода з Іраном

Але рішення ОПЕК також може бути сигналом – зокрема, для світових лідерів, які підуть на угоду з Іраном.

Недавнє падіння цін на нафту було прив’язане до очікування потенційного збільшення пропозиції через повернення на ринок іранської сирої нафти. в даний час Тегеран звертається до світових держав відновити свою ядерну угоду 2015 року. Якщо угода відбудеться, Іран може збільшити світові поставки нафти на 1 мільйон барелів на добу, або на 1% світового попиту.

Як члена ОПЕК+ повернення Ірану на ринок може надати групі більше важелів впливу на нафтові ринки. Однак Іран також є суперником Саудівської Аравії – і якщо іранська нафта заповнить ринок, вплив королівства на ціни на нафту може похитнутися.

Такою є позиція Тамаша Варги, який працює в нафтовому брокері PVM. Варга сказав у своїй заяві: «Політичний кут, схоже, — це послання Саудівської Аравії США про відновлення іранської ядерної угоди…». Важко інтерпретувати це рішення як що-небудь інше, крім підтримки ціни».

Російські санкції

Ще одним фактором, який може вплинути на рішення ОПЕК, є поточні санкції проти Росії за її військові дії в Україні.

Буквально кілька днів тому Росія, співлідер ОПЕК+, оголосили про плани відключити на невизначений термін ключовий газопровід до Німеччини. Росія також погрожувала призупинити постачання нафти країнам, які підтримують обмеження цін на експорт російської нафти.

Незважаючи на те, що видобуток нафти в Росії впав лише на один мільйон барелів на добу до липневих цільових показників, цього, ймовірно, достатньо, щоб укусити, враховуючи нестабільну фінансову ситуацію в країні.

Повідомлення світові

Зрештою, скорочення світового видобутку нафти на 100,000 0.1 барелів на день є не більш ніж символічним. Ця кількість становить лише XNUMX% світового виробництва і матиме незначний реальний вплив на поставки. Не кажучи вже про те, що багато членів ОПЕК продовжують видобувати нафту значно нижче квот на видобуток.

Натомість, здається, причина, по якій ОПЕК скорочує видобуток нафти, пов’язана більше з тим, щоб надіслати світові одне або два повідомлення.

Один із сигналів полягає в тому, що він готовий захистити свої прибутки. Білл Фаррен-Прайс, керівник відділу макроекономічної нафти та газу в дослідницькій компанії Enverus, зазначив: «[Скорочення видобутку] показує, що країни ОПЕК звикли до 100 доларів [за барель] нафти. Незважаючи на ризики рецесії, які зростають, вони не готові відмовитися від цього без бою».

ОПЕК+ повторила цю ідею в прес-релізі після зустрічі, заявивши, що група має «зобов’язання, гнучкість і засоби» для боротьби з «вищою волатильністю та зростанням невизначеності» на нафтових ринках.

Друге повідомлення є більш прямим: скорочуючи видобуток для підтримки цін, ОПЕК+ демонструє, що готова ігнорувати прохання адміністрації Байдена збільшити видобуток і допомогти знизити ціну на бензин. Хоча президент Байден відвідав Саудівську Аравію в липні, щоб лобіювати здешевлення нафти, рішення скоротити видобуток посилає чітке повідомлення: дохід — це назва нафтової гри.

Річард Бронз, керівник відділу геополітики дослідницької компанії Energy Aspects, підтримує цю позицію. Він зазначив, що скорочення видобутку нафти ОПЕК «створює протистояння з точки зору очікувань західних розвинутих економік проти країн Перської затоки».

Нафта і ви: як скорочення виробництва ОПЕК б'є по інвесторам

Скорочення виробництва ОПЕК уже вплинуло на інвесторів.

Ф’ючерси на нафту Brent, світовий еталон цін на нафту, спостерігали підвищену волатильність у понеділок вранці, торгуючись на 3.6% до 96.40 доларів за барель. До обіду понеділка ф'ючерси зросли приблизно на 2.5% до 95.54 доларів за барель. Тим часом ф'ючерси на проміжну нафту West Texas Intermediate в США зросли на 2.6% до 89.16 долара за барель.

Для нафтових інвесторів ці ціни дали деяке полегшення останнім часом. З початку червня світові ціни на нафту впали більш ніж на 20%. Лише за минулий тиждень у США ціни на нафту впали на 7%. Ціни на газ також впали, середня національна ціна впала з понад 5 доларів за галон у червні до лише 3.79 доларів у понеділок.

Ці цифри викликали деяке занепокоєння на ринках нафти, оскільки виробники стурбовані тим, що різке уповільнення економіки та рецесія в Китаї, Європі та США можуть підірвати попит. Інфляція, підвищення процентних ставок, поточні обмеження Covid у Китаї та a зміцнення долара США всі вони сприяли цим турботам.

У майбутньому рішення ОПЕК скоротити видобуток нафти може мало вплинути на ринки, окрім підтримки цін. (Звичайно, якщо група не погодиться на подальше скорочення видобутку.) Цей крок виглядає значною мірою символічним, але цього може бути достатньо, щоб підтримати ціни на нафту та тримати інвесторів у плюсі ​​в умовах економічної невизначеності.

Чому ОПЕК скорочує видобуток має менше значення, ніж те, що ви з цим робите

Жоден інвестор не може вплинути на рішення ОПЕК скоротити (або збільшити) видобуток нафти. Але кожен інвестор може отримати вигоду від рішення групи за допомогою кількох розумних інвестицій.

І Q.ai має саме те.

Однією з головних проблем ОПЕК, яка призвела до їхнього рішення, є поточна інфляція, висока протягом десятиліть. с Набір для надування Q.ai, ви можете просто перетворити цю тривогу на готівку за допомогою комплекту, який має на меті отримати прибуток від вищої інфляції. І з нашим унікальним Захист портфоліо функція, ви можете захиститися від потенційних недоліків ринку, залишаючись інвестованими в комплекти, які є найважливішими для вашої стратегії.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 50 доларів на ваш рахунок.