Чому страхування вкладів не допомогло Silicon Valley Bank

FDIC страхує депозити до 250,000 XNUMX доларів, але це не допомогло Silicon Valley Bank уникнути краху. Частково це пояснюється тим, що багато вкладників значно перевищили ліміт страхового депозиту, вкладеного в банк, і тому поспішили перевести кошти, оскільки сприйняття ризику зросло. Це означало, що страхування вкладів не надто допомогло запобігти втечі банків. Однак унікальний спосіб роботи банку Silicon Valley Bank також міг створити ризики, оскільки нещодавній розпродаж державних облігацій, коли ФРС агресивно підвищив ставки, завдав шкоди інвестиціям банку.

Як працює страхування вкладів

Вкладники банків США зазвичай мають депозити на суму до 250,000 250,000 доларів США, гарантовані FDIC. Це означає, що якщо банк колись збанкрутує, то вкладники отримають XNUMX XNUMX доларів якомога швидше від FDIC, як правило, наступного робочого дня.

Тепер це не означає, що залишки депозитів будуть повністю втрачені, але це залежить від стану балансу банку. Історично суми понад 250,000 XNUMX доларів США повертали більшу частину своїх коштів, але не всі й у більш повільному часовому масштабі, оскільки банк ліквідувався. Звичайно, ще невідомо, яких дій у цьому випадку вживуть регулюючі органи і яким буде кінцевий результат для вкладників Silicon Valley Bank.

Крім того, страховий ліміт у розмірі 250,000 250,000 доларів США може бути ефективно збільшений у випадках, коли кілька зазначених осіб вказано як власники рахунків і для різних типів рахунків в одному банку, що призводить до більших сум сукупного страхування. Крім того, якщо у вас є депозити в різних установах, ліміт страхування депозитів у розмірі XNUMX XNUMX доларів США може застосовуватися до кожного окремого банківського рахунку. Нарешті, охоплено не всі типи рахунків і не всі фінансові установи. Повна інформація від FDIC тут.

Страхування FDIC покликане допомогти уникнути витоків банків, але очевидно, що це не спрацювало для Silicon Valley Bank.

Чому Silicon Valley Bank був іншим

Silicon Valley Bank, як можна зрозуміти з назви, чітко зосереджувався на стартапах і технологічних компаніях. Наприклад, Roku мав приблизно 487 мільйонів доларів США в Silicon Valley Bank, а Roblox – близько 150 мільйонів доларів США за нещодавні заявки для інвесторів. Ми дізнаємося більше найближчими днями, але ймовірно, що багато стартапів і технологічних компаній мали кошти в Silicon Valley Bank.

Ймовірно, це також спричинило проблему. Компанії-початківці, як правило, мають великі грошові залишки, які часто перевищують ліміт FDIC у 250,000 250,000 доларів, які вони витрачають з часом на фінансування своїх пошуків, щоб досягти відповідності продукту ринку. Це дещо незвично, часто роздрібні банківські депозити значно нижчі страхового ліміту в XNUMX XNUMX доларів США.

На додачу до ризику, ці стартапи знаходяться під сильним впливом і зазвичай фінансуються відносно невеликою та згуртованою групою венчурних капіталістів, які активно взаємодіють з компаніями, у які вони інвестують. Якщо венчурні капіталісти говорять стартапам витягувати гроші з Silicon Valley Bank, тоді ці компанії зроблять це, і швидко. Ризик існував завжди, але через те, що банк Silicon Valley Bank втрачав гроші на інвестиції в облігації, коли відсоткові ставки зросли протягом останніх місяців, венчурні капіталісти почали нервувати.

Проте простий біг у банк може бути не всією історією, дослідження JP Morgan пропонує що Silicon Valley Bank був унікальним двома способами, які створювали ризик. По-перше, через його депозитну базу, а також тому, що нещодавно він зазнав серйозних втрат від своїх інвестицій у державні облігації порівняно з капіталом.

Ми дізнаємося більше про результат банкрутства Silicon Valley Bank найближчими днями, тижнями та місяцями, а також про будь-які наслідки для банківського сектору США в цілому, де зараз є підвищені побоювання щодо подібних набігів. Цілком ймовірно, що унікальний характер операцій банку разом із недавньою турбулентністю на ринках облігацій могли сприяти загибелі Silicon Valley Bank. Розпродаж облігацій є проблемою для банківського сектора в цілому, але Silicon Valley Bank також був унікальним банком з точки зору його клієнтської бази.