Чому інсайдери купують ці 2 акції?

Коли сьогодні ринок закриється, готівкова частина мого портфеля перевищить 40%, оскільки термін дії незліченних покритих позицій колл закінчився. Це означає, що мені доведеться провести багато досліджень протягом наступних тижнів і місяців, щоб знайти нові можливості для всіх цих «патронів». Одне хороше місце, з якого я завжди починаю цей пошук, — це подивитися, що купують інсайдери. Сьогодні ми розглянемо кілька імен у цьому списку.

Почнемо з Zymeworks (ZYME) . Ця проблема розвитку, орієнтована на онкологію, має кілька складових у своєму розробці. Найважливішим кандидатом з них є біспецифічні антитіла-кандидати під назвою Занідатамаб. Zymeworks продовжує використовувати Zanidatamab для лікування різноманітних видів раку, що експресують HER2, у поєднанні з іншими препаратами, а також як монотерапію.

Цього тижня я щойно відкрив початкову частку в цій компанії з малою капіталізацією через закриті позиції колл, незважаючи на те, що в акціях є здоровий короткий відсоток. Бенефіціарний власник акцій додав до своєї частки у фірмі понад 17 мільйонів доларів у 2023 році, що є хорошим вотумом довіри для перспектив компанії.

Крім того, у грудні компанія опублікувала обнадійливі проміжні результати дослідження HERIZON-BTC-01. Це дослідження оцінює занідатамаб як монотерапію для лікування BTC другої лінії HER2-Amplified (рак жовчних шляхів). Zymeworks має угоду про співпрацю з Jazz Pharmaceuticals (JAZZ).

Якщо Jazz вирішить продовжити це партнерство після того, як остаточні результати цього випробування з’являться в другій половині цього року, що здається ймовірним, це призведе до виплати Zymeworks у розмірі 325 мільйонів доларів. Компанія також зможе заробити значні проміжні/регуляторні виплати, а також роялті. Zymeworks має велику грошову позицію та ринкову капіталізацію лише приблизно в 600 мільйонів доларів.

Тоді є ресурси EOG (EOG), який є в моєму списку досліджень на ці вихідні. Цей великий виробник нафти та природного газу, що базується в Х’юстоні, на перший погляд виглядає солідно. Дохід має зрости трохи більше ніж на 40% за 2022 фінансовий рік, коли на початку наступного місяця компанія опублікує результати за четвертий квартал. Компанія отримує приблизно половину свого доходу від сирої нафти, а решту – від природного газу та зріджених природних газів. Зростання продажів має значно сповільнитися у 2023 фінансовому році через зниження цін на енергоносії.

Проте вартість акцій у дев’ять разів перевищує прибуток, а дивідендна прибутковість становить 2.5%. Акції знизилися трохи більше ніж на 10% від останніх максимумів наприкінці листопада. Це спонукало директора компанії придбати акції на суму трохи більше 2.6 мільйона доларів тиждень тому.

Примітно, що це перша інсайдерська покупка акцій з листопада 2021 року, яка відбулася якраз перед великим зростанням цього капіталу. Опціони дуже ліквідні проти цієї назви, і я, ймовірно, розрахую цей варіант на новий покритий холдинг, який розпочнеться наступного тижня після того, як я трохи поглиблюсь у цю інвестиційну тезу на вихідних.