Оскільки рецесія нависла над Америкою, боргова криза, яка вже тисне на найманих робітників у північно-західному Арканзасі, може передвіщати більшу проблему для країни, яка перебуває у стані підвищеної готовності до потоку вилучень автомобілів.
Спрінгдейл, штат Арканзас, місто майже 90,000 Мешканці гір Озарк зіткнулися з поштовхами деяких із найтемніших днів пандемії: кредитори, які стукають, щоб стягнути залишки боргів за вилучені автомобілі.
MarketWatch першим писав про найнеобхідніших працівників у цьому районі відставання в автокредитах, і зіткнувшись із репо-меном у перші місяці кризи COVID, деякі після зараження вірусом ще до появи вакцин.
При перевірці назад для серії на те, що живить бум пандемії У сфері автофінансування MarketWatch знайшов позичальників у Спрінгдейлі, які зіткнулися з новими спробами стягнення у формі судових позовів із старішої хвилі повернення власності у 2020 та 2021 роках.
Ця тенденція має значення, оскільки багато американських домогосподарств постраждали від інфляції, яка залишається близькою до максимуму за чотири десятиліття. За межами Озаркс майже рекордні ціни на автомобілі викликали занепокоєння щодо розгортання потенційно більшої кризи автомобільних боргів, яка може призвести до зриву останнього буму пандемічних кредитів із високим ризиком.
«Пам’ятайте, що ми працюємо з людьми, які живуть у бідності», – сказала Мелорі Сандерс, юрист Legal Aid of Arkansas у Спрінгдейлі, про клієнтів, які зараз шукають її допомоги.
Більшість з них страждають від недавніх судових позовів, поданих кредиторами, які прагнуть відшкодувати недоліки, або залишок кредитів, що залишилися на вилучених автомобілях. Багато нових іммігрантів працюють на місцевих птахофабриках через кризу COVID.
«Немає сумніву, що люди брали кредити, які вони не могли собі дозволити, щоб керувати транспортним засобом, щоб дістатися на роботу, або відвезти дітей до школи», – сказав Сандерс. «Єдиний спосіб жити в цій частині країни — це мати автомобіль».
Хоча вона також назвала основну частину нещодавніх справ про стягнення, які потрапили на її робочий стіл, як результат «хижацької» позики, здебільшого від автодилерів «купуй тут, плати тут», які можуть залишити найманих працівників у борговій спіралі.
«Ці контракти на автомобіль не призначені для того, щоб ці позичальники отримали автомобіль», — сказав Сандерс. «Вони розроблені для дефолту».
Також, за її словами, кредитори не отримують щомісячних платежів за автомобіль, тому що вони «можуть отримати 25% зарплати», наклавши арешт на заробітну плату позичальника, а потім перепродадуть автомобіль іншому позичальнику.
«Гарантовано легкі гроші».
Ризиковані кредити: репо, повтор
Спрінгдейл розташований приблизно за 200 миль на північний захід від Літтл-Року, штат Арканзас, і за останнім переписом середній річний дохід домогосподарства становить близько 50,000 XNUMX доларів США. Цей регіон уже давно є осередком найманих іммігрантів, де народився роздрібний торговець Walmart Inc.
WMT,
і Tyson Foods Inc.
ТСН,
неподалік. Латиноамериканці складають близько 40% населення.
За її словами, багато позичальників, з якими Сандерс працювала останнім часом, укладали автоконтракти англійською мовою, підписуючи документи, незважаючи на мовний бар’єр, тоді як червоною ниткою була готовність взяти борг за автомобіль з надією на випередження.
Рідкі можливості громадського транспорту загострювали нерівність в Америці протягом десятиліть, що призвело до збільшення суми боргу позичальників за свої автомобілі на 75% між 2009 і 2019 роками, згідно з даними. дослідження групи захисту прав споживачівp US PIRG, який вийшов приблизно за рік до пандемії.
У дослідженні також закликали припинити дискримінаційні кредитні націнки, хижацьку практику кредитування та зловживання тактикою повернення автомобіля, зазначаючи, що така тактика робить домогосподарства з низькими доходами вразливими під час економічного спаду.
Докази посилення проблеми автоборгів можна знайти від Каліфорнії до Флориди скарги, подані до Бюро захисту прав споживачів. Позичальник з Алабами в травні звернувся за допомогою до контролю за споживачами, стверджуючи, що стягуються відсотки на основі неправильної суми, отриманої від продажу зданого автомобіля. «Я здав автомобіль тільки через пандемію, яка охопила весь світ», – написав позичальник.
Інший звернувся за допомогою щодо від’ємного балансу в розмірі 7,700 доларів США на зданому автомобілі, який, як стверджує позичальник, було продано за 5,600 доларів США.
Новий субстандартний «варіант»
Бум автокредитування за останнє десятиліття перейшов на більш високу передачу під час пандемії, оскільки дефіцит автомобілів призвів до стрімкого зростання цін на автомобілі, яке лише тимчасово компенсувалося державними стимулюючими перевірками.
У деяких випадках, за словами Сандерса, кредитор досяг угоди з позичальником про те, щоб не шукати недоліки після вилучення, але це було після того, як клієнт погодився придбати інший автомобіль і продовжувати здійснювати платежі.
«Це не має нульового логічного сенсу», — сказав Сандерс. «Вони не можуть заплатити за стару машину, але отримують новий кредит. Коли позичальник не виконує зобов’язання — оскільки він буде — його будуть переслідувати за обидва недоліки».
Кредитори в Арканзасі можуть переслідувати позичальника протягом п’яти років за заборгованістю, що залишилася за їхніми позиками. «Позови надходять із запізненням», — сказала Сандерс про справи, які зараз надходять до її офісу.
Хоча для кредиторів стало звичайною практикою перекладати несплачену залишок попередньої позики на нову, «бігова доріжка обміну» залишає споживачів ще глибше в непосильному боргу, сказав Ед Міжвінскі, старший директор Федеральної споживчої програми США. Про це повідомляє MarketWatch у PIRG.
Незважаючи на це, дилери Buy-Here, Pay-Here «часто мають іншу бізнес-модель», — сказав він, додавши, що у галузі стало усталеною практикою кредитувати споживачів із поганою кредитною історією в надії, що вони відстануть від платежів, тому автомобіль можна повернути та перепродати.
Ідея залучити позичальника, який програв дефолт, до другої автокредити, «а потім спробувати подвоїти та стягнути непогашені позики за обома позиками, може бути новим варіантом вірусу субстандартних автокредитів», — сказав Міжвінскі.
Більше із серії: Тріщини в субстандартних авто, побоювання щодо відновлення репо ще не висихають фінансування Уолл-стріт та Дефіцит утримує ціни на автомобілі від обвалу
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo