Хто виграє, коли Netflix нарешті показує рекламу

До єдиної у світі глобальної медіа-компанії надходить цифрова реклама. Це переломний момент у ЗМІ, і він також принесе великі зміни для інвесторів.

Минулого тижня Тед Сарандос, головний виконавчий директор Netflix, заявив, що реклама офіційно надходить до потокової медіа-компанії. Оголошення є звичайним, і воно змінює гру для цілої групи компаній.

Це те, що інвестори повинні очікувати від Netflix, Торгове бюро (TTD), Алфавіт (GOOGL) та інші в цифровому рекламному просторі.

Netflix, безсумнівно, найважливіша компанія в розважальних медіа. Компанія з Лос-Гатос, Каліфорнія, у 2021 році витратили 17 млрд дол на виробничі угоди. І зі своїми 220 мільйонами щомісячних платних передплатників Netflix — це слон у кімнаті. Чутки про його загибель сильно перебільшені.

З тих пір, як компанія почала трансляцію в 2007 році, лідери компаній були абсолютно налаштовані проти реклами. Вони правильно стверджували, що суть Netflix — це безперервні розваги на вимогу. Це була відмінність, до якої стікалися клієнти.

На виставці Consumer Electronics Show у 2019 році керівники всіх провідних виробників телевізорів розрекламували пропозиції, завдяки яким додаток Netflix вийшов на їхні плоскі екрани. Вони стверджували, що телевізори майже не продаються без спеціального додатка Netflix.

Реклама змінює все. Це перерив, який Сарандос сказав, що ніколи не станеться. Потім зростання почав сповільнюватися. У квітні компанія оголосила, що втратила 200,000 XNUMX передплатників протягом першого кварталу.

Рівень із підтримкою реклами та нижчими цінами, ймовірно, пожвавить зростання підписок, хоча це буде коштувати.

Sarandos сказав Hollywood Reporter Минулого тижня реклама принесе Netflix клієнтам, які інакше не могли дозволити собі послугу. Я підозрюю, що він правий, особливо на ринках, що розвиваються. На жаль, показ реклами також може призвести до знищення наявних передплатників, які не проти перерви, якщо вони також отримають нижчу щомісячну плату.

Якщо реакція після оголошення є будь-яким ознакою, інвестори Netflix, ймовірно, продадуть акції, виходячи з побоювань про маржу прибутку. Це короткостроковий зустрічний вітер для акцій.

У довгостроковій перспективі реклама Netflix є великою перемогою для The Trade Desk і Alphabet.

Перший керує платформою програмного розміщення цифрових оголошень. Бренди використовують його програмне забезпечення для покупки цифрових рекламних ресурсів у режимі реального часу, а потім легко розміщують ці рекламні оголошення на підключених телевізорах, в Інтернеті та інших цифрових доменах. З глобальним охопленням Netflix – це найкраща підключена телевізійна платформа. До минулого тижня досягти цих очних яблук було неспроможною мрією.

На жаль, короткострокова перспектива може бути трохи складною для акціонерів Trade Desk. Це тому, що були достовірні звіти що Netflix буде партнером щодо продажу реклами з Google або NBCUniversal, підрозділом Comcast (CMCSK).

Знову ж таки, я очікую, що інвестори спочатку продадуть акції Trade Desk, а потім зададуть питання про те, що це в кінцевому підсумку означає.

NBCUniversal був би дивним вибором для Netflix. Зараз компанія тісно співпрацює з рекламою Apple (AAPL), другорядний конкурент Netflix. Це також рідний брат Пікока, іншого суперника Netflix.

Google більш інтригує. Його дочірня компанія YouTube зрівняється з Netflix за продажами, і вона зростає швидше. Google також є поточним рекламним партнером Уолт Дісней (DIS), ще один ворог Netflix. З іншого боку, компанія є піонером цифрової реклами з найбільшою мережею та переконливою зв’язкою з Google Cloud. Залучення Netflix, як для реклами, так і пізніше для хмарних обчислень, було б великою перемогою, яка безсумнівно підвищила б ціни на акції.

Зауважимо, що якщо Netflix зрештою перейде на Google Cloud, це буде великою втратою для Amazon.com (AMZN), його поточний постачальник через Amazon Web Services.

Ви можете бачити, куди я збираюся з усім цим: більшість шляхів вказують у короткостроковій перспективі на зниження цін на акції. Зараз інвестори припускають, що додавання цифрової реклами від Netflix є чистим негативом для сектора.

Зрештою, ніщо не може бути далі від істини.

Приєднання Netflix до натиску цифрової реклами змінює все на краще. Це означає глобальну цільову рекламу на найбільшій телевізійній платформі у світі. Це означає більший асортимент цифрової реклами. Це прискорить перехід на цифрову рекламу над аналоговою. Це змінює гру.

Можливість полягає в тому, що інвесторам знадобиться деякий час, щоб зрозуміти це.

Щоб дізнатися, як значно покращити свої результати на ринку, купуючи опціони на такі акції, як Paypal і Tesla, пройдіть двотижневу пробну версію в моєму спеціальному сервісі, Тактичні варіанти: Натисніть тут. Члени зробили більше ніж у 5 разів більше, ніж у цьому році.