Додавання нерухомості до вашого інвестиційного портфеля може стати розумним способом диверсифікації, підвищення доходів і навіть страхування від ризику інфляції. Однак, коли справа доходить до вибору способу інвестування в нерухомість, є кілька варіантів на вибір. Два найпоширеніші шляхи інвестування в нерухомість включають оренду нерухомості та інвестиційні трасти (REIT). Як і будь-які інвестиції, кожна з них має свої плюси та мінуси. Інвестиції в нерухомість, безсумнівно, є привабливою пропозицією. Розглянемо консультації з фінансовим радником але заздалегідь.
REIT проти оренди нерухомості
Перш ніж ви зможете вирішити, яка інвестиція в нерухомість найкраща для вас інвестиційний портфель, спочатку потрібно зрозуміти, як працює кожен із них.
Оренда нерухомості
Більшість людей уже знайомі з приміщення орендованого майна. Інвестори можуть придбати, а потім здати в оренду житлову нерухомість, наприклад одно- або багатоквартирний будинок, кондомініум або багатоквартирний будинок.
В ідеалі ваша нерухомість щомісяця приноситиме більше орендної плати, ніж інвестор платить за іпотеку, податки, страхування, ремонт та інші витрати. Будь-яка додаткова плата забезпечує інвестору щомісячний прибуток від грошового потоку, який він може зберегти або реінвестувати у власність. Сподіваємося, що з часом або після ремонту вартість орендованого майна підвищиться. Якщо і коли інвестор вирішить продати орендоване майно, воно стане джерелом довгострокового зростання.
Фонд інвестицій у нерухомість (REIT)
REIT, або інвестиційний фонд нерухомості, працює дещо інакше. З REIT ви купуєте акції трасту, який володіє та управляє нерухомістю. Як інвестор, ви самі не маєте права голосу щодо майна, яке належить REIT, і не матимете жодного впливу чи відповідальності в управлінні ним. Оскільки активи в REIT дорожчають і приносять прибуток, інвесторам надаються дивіденди.
Якщо інвестору коли-небудь знадобиться ліквідувати свої акції REIT, він може зробити це за поточною ринковою вартістю. REITs можуть бути публічно торгованими, приватними або публічними, що не торгуються. Кожен працює дещо по-різному зі своїми власними інвестиційними вимогами та доступністю фондів.
Подібності REIT та оренди нерухомості
Багато в чому інвестиції в оренду нерухомості та інвестиції в REITs схожі, якщо не однакові. Ось кілька способів накладання двох варіантів.
Грошовий потік
Якщо ви шукаєте інвестицію, яка забезпечить вам джерело надходження грошових коштів, як REITs, так і орендоване майно можуть відповідати вимогам. Відповідно до IRS, REITs повинні розподіляти принаймні 90% свого оподатковуваного доходу інвесторам у формі дивідендів. З цієї причини REITs, як правило, є надійним джерелом цього потоку пасивного доходу.
За відповідних обставин орендна нерухомість також може забезпечити вам щомісячний грошовий потік. Однак це залежить від таких факторів, як ринкові ціни на оренду, податки на нерухомість, вакансії та навіть ремонт.
Підвищення вартості капіталу
Оренда нерухомості та REIT є потужними довгостроковими інвестиціями для багатьох інвесторів, оскільки вони можуть запропонувати значне зростання та подорожчання активів. Якщо і коли ці активи подорожчають, це може призвести до збільшення грошових потоків для інвесторів на регулярній основі. Після продажу активів пізніше інвестор також визнає будь-яке зростання вартості.
Volatility
Ще одна схожість між REIT та орендованим майном полягає в тому, що обидва мають потенціал бути нестабільними та можуть коливатися у вартості з часом. Якщо REIT визнає зниження норми прибутку – або через збільшення витрат, або через ринкові тенденції – інвестори, ймовірно, побачать наслідки через нижчі виплати дивідендів. Це зменшення грошового потоку може вплинути на ваш бюджет і фінансові зусилля в іншому місці.
Волатильність REIT також може бути проблемою, якщо вам потрібно ліквідувати свій портфель. Якщо ваш REIT впав у ціні після покупки, ви відчуєте наслідки, коли підете продавати інвестицію.
Майно, що здається в оренду, схильне до ряду небезпек, включаючи нестабільність, погані орендарі та падіння вартості нерухомості. Ціни на оренду можуть коливатися разом з рештою ринку нерухомості; це може призвести до зниження цін на оренду та навіть збільшення кількості вакансій. Волатильність також може бути викликана підвищенням податки на нерухомість або неочікуваний капітальний ремонт, який є обов’язком власника-інвестора.
диверсифікація
Інвестування в нерухомість може допомогти диверсифікувати ваш інвестиційний портфель, краще захистити ваші заощадження та допомогти пом’якшити удар таких факторів, як спад ринку та інфляція. І орендна нерухомість, і REITs працюють над диверсифікацією вашого портфоліо, додаючи інвестиції в нерухомість. Чим різноманітнішими є ці інвестиції, тим краще буферизується ваш портфель: це може означати інвестування в різноманітні REITs або придбання кількох типів інвестиційної нерухомості чи в кількох сферах.
Відмінності REIT і оренди нерухомості
Існує чимало відмінностей між нерухомістю, що здається в оренду, і REITs, які важливо розуміти, якщо ви хочете прийняти обґрунтоване інвестиційне рішення.
Податкові пільги для прямого володіння
Власники нерухомості можуть скористатися багатьма податковими відрахуваннями IRS, пов’язаними з їх інвестиційною нерухомістю. До них належать списання таких речей, як іпотечні відсотки, податки на нерухомість, ремонт, управління та інші витрати. REITs не пропонують такого роду податкові відрахування для інвесторів.
Контроль і гнучкість
Незалежно від того, чи хочете ви вибрати наступний набір орендарів, чи просто вибрати колір фарби, ви не маєте особливого (або взагалі жодного) контролю над своїми інвестиціями з REIT. Якщо ви хочете зіграти практичну роль у своїх інвестиціях, вам потрібно буде вибрати оренду нерухомості.
Можливість використовувати як заставу
Якщо у вас є нерухомість, яку ви орендуєте, ви можете взяти позику під заставу частини її капіталу (або вартості, якою ви володієте) за потреби. Це можна зробити за допомогою позики в капітал або кредитна лінія власного капіталу, також відомий як HELOC.
Активний проти пасивного
Одна дуже важлива відмінність, яку слід враховувати, полягає в тому, що оренда нерухомості є активною інвестицією, тоді як REITs є пасивні інвестиції. Оренда нерухомості вимагає практичного підходу та постійної уваги, навіть якщо ви найняли керуючу компанію для прийняття більшості повсякденних рішень. З іншого боку, REITs дають інвесторам щось на зразок підходу «встановіть і забудьте». Після того, як ви придбали акції REIT, вам не потрібно нічого робити, окрім отримання дивідендів і спостерігати за зростанням ваших активів.
ліквідності
Якщо вам коли-небудь знадобиться ліквідувати свої інвестиції, REITs може виявитися дещо легшим, ніж оренда нерухомості. Щоб ліквідувати орендоване майно, зазвичай його потрібно продати. Це може зайняти час, енергію та гроші між підготовкою та розміщенням будинку, показом нерухомості та завершенням продажу.
Від початку до кінця, у вас може знадобитися кілька місяців, щоб ліквідувати актив орендованого майна. Однак із REITs це може бути так само просто, як натиснути кнопку в додатку вашої брокерської компанії. Якщо ви володієте публічними REITs, їх можна продати за лічені хвилини (якщо не секунди), якщо є покупець.
Попередні витрати та інвестиції
Оренда нерухомості може бути багатьма речами для інвесторів, але дешева на передньому кінці зазвичай не є однією з них. Для того, щоб придбати орендоване майно, інвесторам необхідно буде мати принаймні початковий внесок, заробітну плату та закриття витрат доступний. Якщо потрібен ремонт, інвестору доведеться або надати готівку, або взяти кредит.
З REITs ви часто можете почати інвестувати лише за кілька доларів. Хоча існують REIT (особливо приватні або публічні неторговані) з високими мінімальними вимогами до інвестицій, багато інших REIT доступні на повсякденних брокерських платформах без мінімальних інвестицій.
Bottom Line
Ви віддаєте перевагу бездіяльності? Тоді подивіться, як додати REITs до свого портфоліо. Шукаєте інвестицію, яка пропонує податкові пільги та більше практичного контролю? Тоді варто звернути увагу на оренду нерухомості. Для деяких інвесторів придбання орендованого майна та купівля акцій REIT може бути ідеальним щасливим засобом. Зрештою, чим краще диверсифікованим є ваш інвестиційний портфель сьогодні, тим краще ви будете захищені від майбутніх ринків. Правильний вибір залежить від цілей і стилю інвестора; у деяких випадках рішенням може бути додавання REITs і орендної нерухомості.
Поради щодо інвестування
Вважати робота з фінансовим радником коли ви розглядаєте способи додавання активів нерухомості до свого портфеля. Знайти кваліфікованого фінансового консультанта неважко. Безкоштовний інструмент SmartAsset поєднує з вами до трьох фінансових радників, які обслуговують ваш регіон, і ви можете безкоштовно взяти участь у співбесіді з вашим радником, щоб вирішити, який з них підходить саме вам. Якщо ви готові знайти радника, який допоможе вам досягти ваших фінансових цілей, починай зараз.
Як інвестору, життєво важливо знайти правильну толерантність до ризику для свого портфеля. Облігації можуть допомогти вам знайти ідеальний баланс, який ви шукаєте у своїх інвестиціях. Але орієнтуватися в тому, скільки куди покласти, постає проблема. SmartAsset пропонує калькулятор розподілу активів це може допомогти вам визначити правильний розподіл для бажаної толерантності до ризику.
Фото: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Повідомлення REIT проти оренди нерухомості: що краще? вперше з'явився на Блог SmartAsset.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html