Який запас електромобілів краще купити?

Наразі всі знають, що традиційні транспортні засоби з двигунами з двигуном швидко виходять із ладу завдяки електромобілям (EV).

Насправді, згідно з аналітиком чистих технологій Needham Вікрам Багрі, впровадження електромобілів «просувається швидше, ніж очікувалося». Реально, це не дуже шок, враховуючи макрофон.

«Фундаментальний ландшафт для електромобілів є більш конструктивним, ніж будь-коли, завдяки підвищеним цінам на газ, державній підтримці та покращенню доступності», — зазначив Багрі. «Хоча ми очікуємо деяку волатильність у найближчій перспективі через коливання цін на газ, існує регулятивний і керований попитом шлях до впровадження електромобілів».

До 2030 року прогнози щодо проникнення електромобілів у США від IEA, BCG і BNEF коливаються від 44% до 53%. Окремі OEM-виробники очікують набагато швидшого темпу впровадження, оскільки багато автовиробників встановлюють свої комплекти на 100% продажів електромобілів до 2030 або 2035 року.

Прийняття дає багато можливостей для публічних компаній, що працюють у космосі, і це означає можливості для інвесторів.

Багрі та його команда оцінювали перспективи кількох виробників електромобілів і, на їхню думку, відокремили зерна галузі від плевел. Давайте розглянемо ближче.

Фіскар Інк. (FSR)

Ілон Маск може бути найвідомішим у світі електропідприємцем, але Хенрік Фіскер сподівається дати Маску шанс заробити гроші. Співзасновник Fisker (компанія була створена разом із дружиною Гітою Гупта-Фіскер) і генеральний директор має завидний досвід у галузі, створивши кілька розкішних автомобілів, таких як Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage та VLF. Force 1 V10, серед іншого.

Фіскер звернув увагу на електромобілі. Стартап був заснований у 2016 році, і Fisker планує зайняти частку ринку електромобілів шляхом масового виробництва транспортних засобів, які є надійними та доступними за ціною.

Першим транспортним засобом, який зійде з конвеєра, буде Fisker Ocean, електричний позашляховик. На позашляховики припадає близько половини легкових автомобілів, проданих у США та ЄС, що робить ринок позашляховиків найбільшим сегментом у категорії легкових автомобілів.

Історія продовжується

Офіційне виробництво розпочнеться в середині листопада, а збиратиме автомобіль Magna, 4-й за величиною постачальник автомобільної промисловості. Маючи 3.7 мільйона автомобілів, які зійшли з виробничих конвеєрів, досвід Magna стане в нагоді, і Багрі з Needham зазначає, що «це не тільки зменшує ризик виконання та час виходу на ринок, але також означає вищу маржу на ранніх етапах циклу».

За конкурентоспроможною ціною, починаючи з цінами нижче 40,000 2 доларів США, за Fisker Ocean має послідувати PEAR, який, як очікується, буде випущено у 24 півріччі 30,000 року та буде коштувати нижчу ціну в XNUMX XNUMX доларів.

Пояснюючи, чому він бачить світле майбутнє для цього гравця галузі, Багрі сказав: «FSR виходить на ринок електромобілів із позашляховиками, які оснащені передовими технологіями за доступною ціною, що відкриває для компанії величезні можливості. Більше того, FSR прагне досягти домінуючої позиції без значних капіталовкладень через угоди про контрактне виробництво з найбільшими та найвідомішими компаніями».

«Крім того, — додав аналітик, — популярність позашляховиків може зробити наші оцінки FSR занадто консервативними, оскільки на позашляховики припадає ~45% і >50% від загального обсягу продажів автомобілів у ЄС і США відповідно. Якщо ці співвідношення збережуться, то ~10-міліметрові автомобілі, продані в США та ЄС у 2030 році, повинні бути позашляховиками EV, що становитиме частку FSR ~5% ринку позашляховиків EV».

Відповідно, Bagri ініціював покриття FSR з рейтингом «Купити» та цільовою ціною в 12 доларів США, припускаючи, що акції можуть зрости на 34% протягом наступного року. (Щоб переглянути послужний список Багрі, натисніть тут)

Загалом FSR має рейтинг «Помірна покупка» на основі консенсусу аналітиків на основі 8 відгуків, які розбиваються на 5 «Купівля», 2 «Утримання» та 1 «Продаж». Середня цільова ціна становить 13.50 доларів США, що означає, що акції зростуть на 51% протягом одного року. (Дивіться прогноз акцій FSR на TipRanks)

Rivian Automotive (РІВН)

Rivian викликала великий фурор, вийшовши на публічні ринки в листопаді минулого року. Озброївшись блокбастером IPO, підтриманим Amazon і Ford, компанія створила стійку, щоб стати головним конкурентом короля електромобілів Tesla з обіцянкою висококласних електричних вантажівок і позашляховиків.

Наприкінці минулого року Rivian представила свою електричну вантажівку преміум-класу – R1T – і пізніше цього року вона повинна розпочати поставки R1S, позашляховика на тій же платформі.

Однак збільшення виробництва було трохи кошмаром для Rivian. На початку цього року компанія зіткнулася з безліччю виробничих проблем, які поширювалися від нестачі чіпів до проблем, пов’язаних з Covid, до перегрупування транспортних ліній. Це не лише вплинуло на виробництво, але й негативно вплинуло на настрої інвесторів.

Останнім часом настрій покращився, а зустрічний вітер також зменшився. У липневому звіті за 2 квартал виробник електромобілів показав, що він поставив 4,467 автомобілів у кварталі, що трохи перевищує очікувані 3,500 поставок Street. Підвищуючи впевненість, компанія Rivian заявила, що все ще на шляху до виконання своєї цілі у 25,000 2022 виробництва на рік. Станом на червень 98,000 року компанія мала 1 XNUMX загальних чистих бронювань у США та Канаді для лінії RXNUMX.

З пропозиціями Rivian, які можуть похвалитися «продуктивністю спортивного автомобіля та міцністю пікапа», Багрі вважає, що у нього є все необхідне, щоб залучити перших користувачів електромобілів, «які шукають щось унікальне».

Однак, суто з інвестиційної точки зору, наразі існує занадто багато проблем, які заважають аналітику повністю приховати це ім’я.

«Оцінка здається повною… Незважаючи на те, що RIVN перебуває у стабільному становищі, ми вважаємо, що конкуренція буде посилюватися, прибутковість все ще далека, проблеми з виробництвом залишаються, і компанії знадобиться додатковий капітал у 2024 році та пізніше», — пояснив Багрі.

З цією метою покриття Bagri починається з рейтингу Hold (тобто нейтрального) і без фіксованої цільової ціни.

У той час як 4 інших аналітика приєднуються до Багрі в стороні, а 1 рекомендує бігти вперед, 8 інших відгуків є позитивними, і всі вони завершуються консенсус-рейтингом «Помірна покупка». Середня цільова ціна вимагає однорічного зростання на 22%, враховуючи, що середня цільова ціль становить 49.15 доларів США. (Дивіться прогноз акцій RIVN на TipRanks)

Група Lucid (LCID)

Тепер Tesla знову з’являється, представивши Lucid. Керований колишнім інженером Tesla Пітером Роулінсоном, цей виробник електромобілів є ще однією компанією, яка сподівається вкрасти корону Маска та компанії.

Асом Lucid є електричний седан Lucid Air, який він рекламує як «розкішний електромобіль із найдовшим запасом ходу та найшвидшою зарядкою у світі».

Це не просто гіпербола. Роулінсон очолював розробку Model S, але покращив її продуктивність завдяки Lucid Air. Tesla Model S має запас ходу від 375 до 405 миль, але Lucid Air Pure початкового рівня може похвалитися 406 милями, що досягає рекордного офіційного EPA діапазону в 520 миль з Lucid Air Dream Edition R.

Автомобіль отримав широку оцінку, отримавши кілька нагород, зокрема нагороду MotorTrend «Автомобіль року» 2021 року.

Отже, дуже перспективно. Однак, як і багато інших, Lucid сильно постраждав від несприятливих макроумов із перешкодами в ланцюзі поставок і проблемами логістики, які значною мірою вплинули на виробництво. Наприклад, компанія сподівалася випустити 20,000 2022 автомобілів у 13,000 році, але потім кількість знизилася приблизно до 6,000 7,000, а потім до XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX.

Крім того, було зазначено, що рівень можливостей програмного забезпечення Air не відповідає стандартам інших електромобілів. Це, разом з іншими проблемами, свідчить про ведмежу позицію Багрі.

«Ми оцінюємо LCID Underperform [тобто Sell] через неоптимальне програмне забезпечення, потенційні стрибки у швидкості виробництва та преміальну оцінку. Ми вважаємо, що розробка програмного забезпечення та виробництво можуть зіткнутися з більшими труднощами через гучні відходи з компанії. Ми моделюємо виробництво в 23-24 роках, щоб воно було на ~20% нижче консенсусу. Нарешті, згідно з нашими даними, LCID є компанією, яка потребує найбільше зовнішнього капіталу, і незабаром це може створити надлишок власного капіталу», – написав ведмідь.

Загалом, поточний погляд ринку на LCID є неоднозначним, що вказує на невизначеність щодо його перспектив. Акції мають консенсус «Тримати» аналітиків на основі 2 покупок і 1 утримання та продажу для кожної. Однак цільова ціна в 21.67 доларів передбачає потенціал зростання на ~34% від поточної ціни акцій. (Дивіться прогноз акцій LCID на TipRanks)

Bottom Line

З трьох назв електромобілів, описаних у цій статті, Уолл-стріт очікує найбільшого зростання від акцій Fisker протягом наступного року.

Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями електромобілів за привабливими оцінками, відвідайте TipRanks' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.

Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.